京
京都機械工具株式会社
キョウトキカイコウグカブシキガイシャ上場金属製品5966EDINET: E01420KYOTO TOOL CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 金属製品
売上高 (FY25)
90.5億円
7.32%営業利益 (FY25)
8.5億円
0.00%経常利益 (FY25)
9.4億円
4.66%純利益 (FY25)
5.5億円
6.36%総資産
163億円
1.52%自己資本比率
75.2%
—ROE
4.4%
0.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
京都機械工具（KTC）は京都府に本拠を置く独立系工具専業メーカーで、自動車整備士向けを中心に「nepros」「KTC」ブランドの手工具・トルク工具を国内外に供給する。売上高90億円規模ながら高品質ブランドを堅持し、第1次中期経営計画（2022〜2024年度）では「つながる＆見える化」を掲げてIoT工具「TRASAS」シリーズを展開。FY2025は売上+7.3%と拡大基調を維持し、工具事業が88億円・セグメント利益7億円を稼ぐ一方、ファシリティマネジメント事業（賃貸・太陽光）が約2億円の安定収益を補完する。 課題面では、子会社・北陸ケーティシーツールにおける棚卸資産の過大計上という不適切会計が過年度に遡って判明し、常勤監査等委員による隠蔽関与も確認された。内部統制の重要な不備を開示し過年度訂正報告書を提出済みであり、コーポレートガバナンスへの信頼回復が急務となっている。第2次中期計画（2025〜2027年度）では「TRASAS＆neprosで世界に通ずるトップブランド」を掲げ、航空宇宙・MRO市場への「nepros ID」展開と米国自動車アフターマーケット開拓を成長ドライバーと位置づける。目標営業利益率10%に対し現状9.4%と射程圏内だが、不正会計再発防止策の徹底と内部統制整備が企業価値回復の前提条件となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 工具事業が売上の97.4%（88億円）を占め、賃貸・太陽光のファシリティマネジメント事業が残りを補完する。
- 2顧客: 自動車整備士・整備工場を主軸に、航空宇宙・MRO・製造業向け直販ソリューションへ販路を拡大している。
- 3価値提案: 「軽くて強くて使いよい」手工具に加え、IoT工具「TRASAS」とRFID搭載「nepros ID」で作業履歴管理・安全性向上を提供する。
- 4コスト構造: 国内自社工場主体のものづくりを維持し、協働ロボット導入と少人化ラインで固定費吸収力を高める方針である。
Risks · リスク要因
- 1不適切会計と内部統制不備: 子会社・北陸KTCの棚卸資産過大計上が過年度に遡って判明し、常勤監査等委員の隠蔽関与も確認、再発防止と信頼回復に相当の時間・コストを要する。
- 2品質リスクとリコール費用: FY2025にデジタルトルクレンチのトルク値不具合が発生し特別損失1億31百万円を計上、TRASAS拡充に伴う新たな品質リスクの顕在化も懸念される。
- 3サプライチェーン・地政学リスク: ウクライナ・中東情勢や米国関税政策により鋼材・エネルギー調達コストが上昇すると、利益率10%目標の達成が困難になる可能性がある。
- 4自動車業界の構造変化と競合: EV化・自動運転普及による整備需要の変容と海外工具メーカーとの価格競争が重なれば、既存販売代理店ルートの売上が減少するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1高付加価値ブランド「nepros」: 1995年誕生のプロ向けフラッグシップが30周年を迎え、米国アフターマーケット約12,000台のツールトラック網で海外展開を加速している。
- 2世界初技術のIoT工具: 360°全方位RFID読み取り対応「nepros ID」が2024年グッドデザイン賞を受賞し、MRO市場で国際的な認知を獲得している。
- 3京都大学との産学連携: トポロジー最適化手法を用いた「nepros neXT」シリーズなど、大学との共同研究で従来概念を覆す構造設計を実現している。
- 4不動産・太陽光の安定収益: ファシリティマネジメント事業が年1.5億円超の利益を稼ぎ、工具事業の収益変動をバッファとして補完する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1第2次中期経営計画（2025〜2027年度）: 「TRASAS＆neprosで世界に通ずるトップブランドとして持続的成長」を掲げ、2030年度を最終年度とする「KTC vision 2030」第2フェーズを実行する。
- 2グローバル展開と新市場攻略: 米国自動車アフターマーケットへの「nepros」拡販と、「nepros ID」による航空宇宙・MRO市場への本格参入を2025年「MRO Americas」出展を起点に加速する。
- 3生産革新と能力増強: 協働型ロボットによる少人化ラインを展開し、nepros・nepros ID製品の生産能力を高めるとともに、2025年に取得した久御山町物件も活用してSCM最適化を図る。
- 4温室効果ガス排出量削減と人材投資: 2030年までにGHG排出量を2013年度比50%削減（Scope1+2）を目標とし、産学連携やD&I施策を通じた人材強化でイノベーション基盤を整備する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高90億円（+7.3%）、営業利益8億47百万円（前期比0.0%）、純利益5億44百万円（-6.5%）で増収も最終減益、ROEは4.4%にとどまった。
子会社不正会計の発覚: 北陸KTCで棚卸資産の過大計上が判明し、特別調査委員会が2025年6月に報告書を提出、過年度の有価証券報告書等を訂正し内部統制の重要な不備を開示した。
デジタルトルクレンチ自主回収: 一部顧客のトルク値誤表示が確認され自主回収を実施、関連費用1億31百万円を特別損失に計上した。
「nepros ID」が国際賞のファイナリスト選出と2024年グッドデザイン賞を受賞、「MRO Americas 2025」でPRを強化し航空宇宙・MRO市場での商機が拡大している。
02
業績推移
売上高
90.5億円▲7.3%FY25
営業利益
8.5億円▲0.0%FY25
純利益
5.5億円▼6.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 79.1 | 82.6 | 73.2 | 79.4 | 84.0 | 84.3 | 90.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.3 | 7.9 | 8.5 | 8.5 |
| 経常利益 | 6.8 | 7.0 | 5.1 | 7.6 | 8.3 | 9.0 | 9.4 |
| 純利益 | 3.8 | 5.8 | 3.4 | 5.0 | 5.9 | 5.8 | 5.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 130 | 134 | 135 | 143 | 147 | 165 | 163 |
| 純資産 (自己資本) | 95.5 | 98.6 | 103 | 107 | 112 | 124 | 123 |
| 自己資本比率 (%) | 73.4 | 73.5 | 76.3 | 74.8 | 75.9 | 74.8 | 75.2 |
| 現金及び預金 | 22.7 | 27.9 | 31.5 | 37.1 | 33.0 | 34.2 | 29.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.4 | 9.8 | 7.9 | 10.3 | 1.9 | 5.0 | 10.7 |
| 投資CF | ▲3.1 | ▲2.9 | ▲2.6 | ▲2.7 | ▲4.2 | ▲2.0 | ▲12.5 |
| 財務CF | ▲1.9 | ▲1.7 | ▲1.8 | ▲1.9 | ▲1.8 | ▲1.8 | ▲3.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
224.59
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
4.4%
自己資本利益率
ROA
3.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FacilityManagementDivision0.0兆2.6%0.00兆68.1%
HandToolsDivision0.0兆97.4%0.00兆7.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
198人
平均年齢
40.9歳
平均勤続
17.1年
単体 平均年収
588万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
120.00円+10
配当性向
32.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
100
FY21
105
FY22
100
FY23
100
FY24
110
FY25
120
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。