株
株式会社オーネックス
カブシキガイシャオーネックス上場金属製品5987EDINET: E01446ONEX Corporation
決算期: 06月期
業種: 金属製品
売上高 (FY25)
50.5億円
1.73%営業利益 (FY25)
-0.5億円
183.93%経常利益 (FY25)
-0.3億円
161.90%純利益 (FY25)
0.0億円
100.80%総資産
86.8億円
2.36%自己資本比率
60.5%
—ROE
0.1%
0.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
オーネックスは神奈川・埼玉・山口・三重の4拠点で金属熱処理加工を行う受託加工専業企業であり、自動車・建設機械・産業工作機械向け部品の熱処理を中心に事業を展開する。子会社のオーネックステックセンター（三重県亀山市）が成長拠点と位置付けられており、運送事業（子会社オーネックスライン）も補完的に展開する。FY2025の売上高は51億円（前期比+1.7%）とほぼ横ばいが続いており、2019年の63億円から緩やかな縮小トレンドが継続している。FY2025は人件費増加が響き営業損失47百万円に転落し、ROEは0.1%にとどまる。自己資本比率は60.5%と財務健全性は高く、現金及び預金は29億円超を確保しているが、収益力の本格回復には主力の自動車関連需要の回復と、設備の自動化・多能工化による固定費低減が不可欠な状況である。山口第二工場の売却完了や三重拠点の強化など構造改革を進めており、中長期的にロボット・産業機械向け需要の取り込みを目指している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 金属熱処理加工受託が売上の約88%を占め、運送事業（約12%）が補完する構造である。
- 2顧客: 自動車・建設機械・産業工作機械メーカーに熱処理外製品を納入しており、特定業種への依存度が高い。
- 3価値提案: 焼入れ・浸炭等の精密熱処理技術と多拠点体制により、品質管理と短納期対応を両立している。
- 4コスト構造: エネルギー費・人件費が主要コストで、減価償却費は年間約4億円と設備集約型の原価構造である。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中リスク: 自動車・建設機械関連が売上の大半を占め、EV化による部品数減少が中長期的な受注量を圧迫する恐れがある。
- 2エネルギー・原材料価格リスク: 熱処理工程は電力多消費型であり、エネルギー価格の再騰が直接的に採算を悪化させる可能性がある。
- 3人手不足リスク: 厳しい作業環境下での熟練工確保が困難化しており、多能工化が遅れれば生産能力の維持に支障を来す恐れがある。
- 4収益力の低さ: 売上高が2019年比▲19%の水準にとどまり、人件費増で営業赤字に転落するなど固定費負担に対する収益バッファーが薄い。
Strengths · 強み
- 1財務安全性: 自己資本比率60.5%・手元現金29億円超を維持し、業績低迷期でも財務的な安定を保っている。
- 2多拠点体制: 関東・中部・中国地方の4工場を展開し、近畿・東海の産業機械市場へのアクセスを確保している。
- 3自家発電導入: 山口工場と三重亀山工場に太陽光発電システムを設置し、エネルギーコスト削減とCO2削減を両立している。
- 4運送事業シナジー: 自社グループ内に運送子会社を持ち、FY2025に売上+12.3%・利益+131.4%と収益改善が進んでいる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1三重亀山拠点の拡充: 近畿・東海の産業機械市場をカバーするオーネックステックセンターを成長戦略の柱として営業基盤を強化する方針である。
- 2自動化・機械化投資: 段取り削減・サイクルタイム短縮を目的に設備の自動化を計画的に推進し、人件費依存の低減と収益体質の改善を目指す。
- 3生産集約と拠点最適化: 山口第二工場を2025年6月に売却完了し、第一工場への生産集約を加速させてコスト構造を改善する計画である。
- 4EVシフト対応: 自動車EV化による部品構成変化に合わせ取り扱う熱処理設備の種類を更新し、メーカーの熱処理外製化需要を取り込む方針である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高5,053百万円（+1.7%）と増収も、人件費増加により営業損失47百万円・経常損失26百万円へ転落した。
山口第二工場売却: 2025年6月末に第二工場の売却を完了し、有形固定資産売却収入313百万円を計上、投資CFがプラスに転じた。
運送事業の回復: 2024年問題への対応（休憩所設置・雇用条件改定）でドライバー確保が進み、運送事業売上が前期比+12.3%・利益+131.4%に拡大した。
研修投資の拡大: 人材育成への研修投資額が目標150万円に対し実績503万円と大幅超過し、人材強化への積極姿勢が数字に表れている。
02
業績推移
売上高
50.5億円▲1.7%FY25
営業利益
-0.5億円▼183.9%FY25
純利益
0億円▲100.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 62.5 | 53.2 | 50.7 | 53.0 | 53.6 | 49.7 | 50.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 1.1 | 0.7 | 0.6 | -0.5 |
| 経常利益 | 2.6 | 0.3 | -0.7 | 1.3 | 1.9 | 0.4 | -0.3 |
| 純利益 | 1.6 | 0.1 | -2.0 | 1.6 | 2.2 | -3.8 | 0.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 103 | 100 | 102 | 97.9 | 99.4 | 88.9 | 86.8 |
| 純資産 (自己資本) | 55.6 | 55.1 | 53.4 | 54.4 | 56.5 | 52.8 | 52.5 |
| 自己資本比率 (%) | 54.2 | 55.1 | 52.4 | 55.5 | 56.9 | 59.4 | 60.5 |
| 現金及び預金 | 19.6 | 24.3 | 26.4 | 24.4 | 25.3 | 27.1 | 29.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.5 | 8.9 | 6.0 | 4.2 | 6.7 | 8.3 | 7.0 |
| 投資CF | ▲5.2 | ▲3.9 | ▲4.1 | ▲4.6 | ▲3.8 | ▲2.2 | 1.0 |
| 財務CF | ▲0.7 | ▲0.3 | 0.3 | ▲1.6 | ▲2.0 | ▲4.2 | ▲5.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
1.75
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
0.1%
自己資本利益率
ROA
0.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
MetalHeatTreatmentAndProcessingBusiness0.0兆88.1%▲0.00兆-2.3%
TransportationBusiness0.0兆11.9%0.00兆5.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
173人
平均年齢
43.4歳
平均勤続
16.1年
単体 平均年収
514万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
20.00円
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
20
FY22
20
FY23
20
FY24
20
FY25
20
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。