楽
楽待株式会社
ラクマチカブシキガイシャ上場サービス業6037EDINET: E31248RAKUMACHI,INC.
決算期: 07月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
31.6億円
33.63%営業利益 (FY25)
15.4億円
45.62%経常利益 (FY25)
17.5億円
47.97%純利益 (FY25)
11.7億円
44.80%総資産
61.2億円
0.58%自己資本比率
86.6%
—ROE
21.4%
6.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
楽待株式会社は、投資用不動産に特化したポータルサイト「楽待」を単一事業で運営する。不動産投資家(会員)と不動産会社・リフォーム会社を結ぶマッチングプラットフォームとして、物件掲載サービス・広告掲載サービス・有料会員サービス「楽待プレミアム」の3本柱で収益を上げる。FY2025(第21期)は営業収益32億円(前期比+33.6%)、営業利益15億円(同+45.6%)、当期純利益12億円(同+44.8%)と過去最高を更新し、営業利益率は48.6%に達した。ウェブ会員数は461千人(+13.2%)、PVは184億PV(+23.5%)、物件掲載数77千件(+9.3%)といずれも拡大基調にある。 無借金・自己資金経営で財務健全性は高く、ROEは21.4%を達成する。一方、直近(2025年6月)にサイトへの不正アクセスにより個人情報漏えいの可能性が発覚しており、信頼性への影響が注視される。SEO依存による集客リスク、不動産市況の変動、大手競合参入の可能性など構造的リスクも存在する。中長期では認知度向上によるNo.1シェア拡大とAI活用・採用強化を経営方針に掲げる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 物件掲載サービス・広告掲載サービス・有料会員「楽待プレミアム」の3区分が柱で、FY2025営業収益は32億円に達する。
- 2顧客: 不動産会社・リフォーム会社(広告主)と全国の不動産投資家(会員・461千人)の双方を対象とする2サイド型構造である。
- 3価値提案: 投資用不動産に特化したコンテンツ・物件情報・マッチング機能を提供し、情報の非対称性を解消する唯一無二のポータルを目指す。
- 4コスト構造: 主要コストは業務委託費中心のソフト系費用で、設備投資は軽微、結果として営業利益率48.6%という高マージン体質を実現する。
Risks · リスク要因
- 1不正アクセス・情報漏えいリスク: 2025年6月に個人情報漏えいの可能性が発覚し、ブランド信頼失墜や賠償請求・行政対応コストが業績に影響しうる。
- 2SEO依存リスク: 集客の大部分を検索エンジン経由に依存しており、Googleなどのアルゴリズム変更により訪問者数が急減する可能性がある。
- 3不動産市況・金利変動リスク: 金利上昇や不動産価格変動が投資需要を冷やした場合、掲載社数・広告費削減を通じて収益が直接毀損するリスクがある。
- 4競合参入リスク: 現在は大手の本格参入が限定的だが、SUUMOなど大手不動産ポータルや新興プレーヤーが投資用分野へ注力した場合、価格競争や会員獲得コスト上昇が生じうる。
Strengths · 強み
- 1投資用不動産特化のNo.1ポータルとして独自のSEOノウハウと豊富なコンテンツ蓄積を持ち、会員461千人・PV184千万PVという圧倒的なトラフィックを確保する。
- 2高収益体質: FY2025営業利益率48.6%・ROE21.4%を達成し、業務委託費中心の軽量コスト構造が利益成長を加速させている。
- 3無借金経営で純資産53億円を保有し、金融機関借入ゼロ・自己資金運営により財務リスクが極めて低い安定した経営基盤を有する。
- 47期連続の売上成長(2019年17億円→2025年32億円)により市場シェア拡大が実証されており、ネットワーク効果で会員増加と掲載社数増加が相互強化している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1楽待のNo.1シェア拡大: 物件掲載数・加盟店数・会員数の3指標を引き続き主要KPIとして設定し、コンテンツ充実とサービス拡充で認知度向上を図る。
- 2AI活用による生産性向上: ChatGPTをはじめとする高度AIを組織全体に導入し、不動産会社向け機能開発と業務効率化を同時に推進する。
- 3積極採用による組織強化: 新規分野・海外分野を担える人材の確保を優先課題とし、競争力ある報酬体系でエンジニア等の専門人材獲得に注力する。
- 4新規・海外分野への展開: 採用・人材育成を基盤として、国内の不動産投資ポータル事業に加え新規分野と海外市場への進出を中長期的に検討する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績は営業収益32億円(+33.6%)・営業利益15億円(+45.6%)・純利益12億円(+44.8%)と過去最高を更新し、3期連続で二桁成長を達成した。
KPI全面改善: PV数184千万(+23.5%)、会員数461千人(+13.2%)、物件掲載数77千件(+9.3%)とすべての主要指標が前期比プラスで推移した。
2025年6月にサイトへの第三者不正アクセスが発覚し、個人情報を含む保有情報の漏えい可能性が確認、警察・個人情報保護委員会へ報告済みで再発防止策を実施中である。
株主還元として自己株式取得に1,131,830千円(約11億円)を支出し、財務活動CFは▲1,409,000千円となったが、純資産53億円・無借金経営を維持している。
02
業績推移
売上高
31.6億円▲33.6%FY25
営業利益
15.5億円▲45.6%FY25
純利益
11.7億円▲44.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17.1 | 16.7 | 17.2 | 18.8 | 20.9 | 23.6 | 31.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 10.1 | 11.3 | 10.6 | 15.4 |
| 経常利益 | 8.7 | 8.7 | 8.1 | 10.1 | 11.3 | 11.8 | 17.5 |
| 純利益 | 5.6 | 5.7 | 5.0 | 6.9 | 7.6 | 8.1 | 11.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 36.0 | 39.4 | 42.8 | 47.0 | 54.1 | 61.6 | 61.2 |
| 純資産 (自己資本) | 32.4 | 37.1 | 39.1 | 43.6 | 49.1 | 56.5 | 53.0 |
| 自己資本比率 (%) | 90.2 | 94.1 | 91.4 | 92.8 | 90.8 | 91.8 | 86.6 |
| 現金及び預金 | 29.3 | 33.0 | 35.7 | 41.0 | 47.8 | 12.2 | 11.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.7 | 5.1 | 6.7 | 6.7 | 9.4 | 6.6 | 14.4 |
| 投資CF | ▲0.2 | ▲0.2 | ▲0.9 | 1.0 | ▲0.3 | ▲40.9 | ▲0.6 |
| 財務CF | ▲0.9 | ▲1.1 | ▲3.0 | ▲2.4 | ▲2.3 | ▲1.5 | ▲14.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
56.09
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
21.4%
自己資本利益率
ROA
19.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
80人
平均年齢
31.1歳
平均勤続
5.1年
単体 平均年収
668万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
15.00円+7
配当性向
17.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
10
FY22
11
FY23
14
FY24
8
FY25
15
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。