イ
イー・ガーディアン株式会社
イーガーディアンカブシキガイシャ上場サービス業6050EDINET: E24917E-Guardian Inc.
決算期: 09月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
113億円
0.62%営業利益 (FY25)
15.0億円
11.84%経常利益 (FY25)
15.3億円
10.42%純利益 (FY25)
9.4億円
10.87%総資産
137億円
2.75%自己資本比率
87.8%
—ROE
8.0%
3.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
イー・ガーディアン株式会社は「We Guard All」を経営理念に掲げ、SNS・ECサイト等向けの投稿監視・カスタマーサポート（ソーシャルサポート）を主軸に、ゲームサポート・広告審査（アド・プロセス）・サイバーセキュリティの4事業を展開する。親会社はチェンジホールディングスであり、同グループとの協業によるBPO領域拡大も進めている。売上高は2022年の118億円をピークに2期連続で微減が続いており、FY2025は113億円・営業利益15億円（営業利益率13.3%）。主力のソーシャルサポートは5.7%増収と回復した一方、ゲームサポート（-12.2%）・アド・プロセス（-7.7%）・その他（-25.4%）が足を引っ張り全体では-0.6%となった。大型案件の想定下振れと人材獲得・センター移転コストの先行により営業利益は前期比11.8%減。一方でサイバーセキュリティ事業はクラウド型WAFやコンサルティングが伸長し4.0%増収と成長の芽を示した。TikTokとメルカリへの依存度が合計24.6%と高く、大手顧客の動向が業績に直結しやすい構造はリスク要因として認識しておく必要がある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ソーシャルサポートが売上の63.1%を占め、ゲームサポート12.2%・アド・プロセス11.5%・サイバーセキュリティ8.3%が補完する。
- 2顧客: TikTok（売上比10.7%）・メルカリ（13.9%）など大手プラットフォーム企業を中心に企業向けBtoBサービスを提供する。
- 3価値提案: AIと人のハイブリッド体制でコンテンツ監視・本人確認・脆弱性診断をワンストップで提供し、顧客の安全運営を支援する。
- 4コスト構造: オペレーター等の人件費が主要コストであり、採用・育成・センター運営費が収益性を大きく左右する労働集約型である。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客依存: TikTok（10.7%）・メルカリ（13.9%）の2社で売上の約24.6%を占め、事業方針変更が業績に直接的な打撃を与えるリスクがある。
- 2人材確保コストの高止まり: 労働人口減少とIT人材不足により採用・育成コストが先行しやすく、FY2025も大型案件立ち上げで減益要因となった。
- 3新技術による陳腐化: 生成AIの普及がコンテンツ監視の自動化を加速させ、人手を要する既存サービスモデルの競争力を低下させる可能性がある。
- 4個人情報漏洩リスク: 顧客の個人情報・画像データを扱うため、不正アクセスが発生した場合、損害賠償・信用失墜により業績に重大な影響が及ぶ。
Strengths · 強み
- 1長年の監視ノウハウ: 創業以来のコンテンツ監視実績とAI自動化の組み合わせにより、高精度かつ低コストの処理体制を構築している。
- 2親会社チェンジHDとの協業: エンタープライズ系デジタルBPO領域での共同提案が実を結び、FY2025に新規受注を獲得するなど顧客基盤が拡大している。
- 3多サービス展開によるクロスセル: 投稿監視・広告審査・サイバーセキュリティを同一顧客に提供できるワンストップ体制が差別化要因となっている。
- 4サイバーセキュリティ事業の成長: クラウド型WAF・コンサルティングが牽引し、FY2025に4.0%増収を達成、次の収益柱として育成中である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1サイバーセキュリティ事業の規模拡大: 事業責任者・営業責任者の採用やセキュリティエンジニア教育を強化し、WAF・コンサルティングを軸に国内トップベンダーを目指す。
- 2M&Aを活用した事業拡大: 既存3事業の補完と新収益源確保を目的にM&Aを積極活用し、事業領域と顧客基盤を広げる方針を明示している。
- 3チェンジHDグループとの協業深化: 同グループ既存外注業務の移管拡大とエンタープライズ系デジタルBPO領域での共同提案を継続・拡大する。
- 4女性管理職比率30%達成: 2026年3月までに30%以上（FY2025実績28.6%）を目標に人材育成・登用制度を整備し、多様な人材確保基盤を強化する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高113億円（-0.6%）・営業利益15億円（-11.8%）・純利益9億円（-10.8%）と、大型案件の想定下振れとコスト先行で2期連続の減収減益となった。
ソーシャルサポート回復: EC・フリマ向けカスタマーサポートとFintech本人確認業務が伸長し、ソーシャルサポート売上高71億円（+5.7%）と増収に転じた。
ゲームサポート苦戦: 家庭用ゲーム向けカスタマーサポートの大型案件売上が想定を大幅に下回り、同セグメント売上高14億円（-12.2%）と落ち込んだ。
現預金110億円の潤沢な手元流動性: 期末現金残高は110億円と売上高並みの水準を維持しており、M&Aや投資余力は十分に確保されている。
02
業績推移
売上高
113億円▼0.6%FY25
営業利益
15億円▼11.8%FY25
純利益
9.4億円▼10.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 65.4 | 77.9 | 99.3 | 118 | 119 | 114 | 113 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 22.7 | 17.8 | 17.1 | 15.0 |
| 経常利益 | 12.0 | 13.3 | 20.4 | 23.1 | 18.1 | 17.1 | 15.3 |
| 純利益 | 8.3 | 8.9 | 10.9 | 16.9 | 12.3 | 10.6 | 9.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 45.7 | 55.3 | 68.3 | 84.1 | 91.1 | 134 | 137 |
| 純資産 (自己資本) | 34.6 | 42.2 | 49.1 | 64.8 | 73.9 | 114 | 121 |
| 自己資本比率 (%) | 75.7 | 76.2 | 71.9 | 77.1 | 81.0 | 85.4 | 87.8 |
| 現金及び預金 | 27.2 | 33.7 | 36.9 | 49.5 | 57.5 | 104 | 110 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.1 | 10.1 | 16.3 | 16.6 | 12.6 | 17.4 | 10.4 |
| 投資CF | ▲2.4 | ▲2.0 | ▲8.4 | ▲2.8 | ▲1.4 | ▲0.5 | ▲1.2 |
| 財務CF | ▲2.6 | ▲1.8 | ▲4.7 | ▲1.4 | ▲3.3 | 29.6 | ▲3.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
81.52
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.0%
自己資本利益率
ROA
6.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
171人
平均年齢
32.4歳
平均勤続
3.9年
単体 平均年収
472万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
35.00円+4
配当性向
42.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
10
FY21
14
FY22
24
FY23
26
FY24
31
FY25
35
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。