株
株式会社シグマクシス・ホールディングス
カブシキカイシャシグマクシスホールディングス上場サービス業6088EDINET: E30130SIGMAXYZ Holdings Inc.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
263億円
17.33%営業利益 (FY25)
56.4億円
33.22%経常利益 (FY25)
58.8億円
35.48%純利益 (FY25)
43.9億円
35.98%総資産
197億円
7.90%自己資本比率
72.3%
—ROE
32.0%
5.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
シグマクシス・ホールディングスは、企業の「デジタル・トランスフォーメーション」「サービス・トランスフォーメーション」「マネジメント・トランスフォーメーション」の3領域を主軸とする独立系戦略・DXコンサルティンググループである。売上高の実質的全額をコンサルティング事業が占め、運輸・金融・情報通信・小売・製造業などのリーディングカンパニーを主要顧客とする。基幹システムのSaaS化支援やDX推進支援が旺盛な需要を背景に牽引し、FY2025売上高は263億円(前年比+17.3%)、営業利益は56億円(+33.2%)、ROEは32.0%と高水準を維持している。2019年133億円から2025年263億円へと6年で約2倍に拡大しており、成長トレンドは鮮明である。プロジェクト満足度97ポイント・コンサルタント625名体制を誇り、顧客継続率は高い。一方で投資事業は採算悪化を受け停止を決定し、持株会社に吸収合併のうえM&A・業務提携機能へと転換する。2030年3月期に向けROE35%・配当性向50%を目標に掲げ、株主還元と成長投資の双方を強化する方針である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: コンサルティング事業が売上高の99%超を占め、DX・SaaS化支援・規制対応等の多様なプロジェクトフィーで収益を得ている。
- 2顧客: 運輸・金融・情報通信・小売・製造業など各業界のリーディングカンパニーが中心で、NYK Business Systemsが売上の13.4%を占める。
- 3価値提案: 戦略立案からテクノロジー実装まで一貫支援し、プロジェクト満足度97ポイントという高品質で顧客継続受注を確保している。
- 4コスト構造: 原価の大半はコンサルタント人件費と外注費であり、旺盛な需要増に対応して外注費が拡大、売上原価率は約55%で推移している。
Risks · リスク要因
- 1人財確保リスク: 優秀なコンサルタントの採用難や流出が生産能力の上限となりやすく、採用計画未達は業績直結のリスクである。
- 2顧客集中リスク: 最大顧客のNYK Business Systemsへの依存度が売上の13.4%に拡大しており、同社の方針変更が業績に影響しうる。
- 3景気後退リスク: 主要顧客が大企業中心のため、国内外の景気悪化でIT・DX投資が抑制された場合、受注が急減する可能性がある。
- 4投資資産リスク: 停止した投資事業から承継する約37億円の投資残高について、評価損や売却損が財政状態に影響を及ぼす可能性がある。
Strengths · 強み
- 1高いプロジェクト品質: 満足度97ポイントを継続維持し、顧客ロイヤルティと継続受注を確保することで安定成長を実現している。
- 2独立系の中立性: 特定ITベンダーに依存しない独立系ポジションが、顧客に最適なソリューション提案を可能にし差別化を生んでいる。
- 3高収益体質: FY2025営業利益率21.4%・ROE32.0%と、コンサル業界でも突出した収益効率を維持し資本コストを大幅に上回っている。
- 4成長する人財基盤: FY2025に経験者73名・新卒59名を採用しコンサルタント625名体制を構築、需要拡大に対応できる供給力を持つ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12030年3月期「ありたい姿」の実現: ROE35%・配当性向50%を目標に掲げ、収益成長と積極的株主還元を両立する中長期計画を推進する。
- 2AI・SaaS領域の強化: 生成AIを活用したコンサルタント生産性向上と、SaaS導入支援のさらなる拡大を優先成長分野として注力する。
- 3人財投資の加速: 経験者・新卒採用の継続強化と能力開発プログラムの拡充により、コンサルタント数の計画的増員と質の向上を図る。
- 4M&A・業務提携の活用: 投資事業停止後の機能を持株会社に集約し、豊富な手元資金(約69億円)を活用した外部提携・M&Aで成長を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績は過去最高を更新: 売上高263億円(+17.3%)、営業利益56億円(+33.2%)、純利益44億円(+36.0%)と全利益項目で大幅増益となった。
株主還元を大幅強化: 財務活動CFで自己株式取得に約29億円を投下し、2030年3月期までに配当性向50%への引き上げ方針を新たに表明した。
投資事業を停止・吸収合併: 採算悪化を受け2025年5月に投資事業を停止し、2025年7月にシグマクシス・インベストメントを持株会社へ吸収合併する。
SXF株式を譲渡: 2025年4月に子会社SXFの全株式を譲渡し、2026年3月期以降は連結対象から除外、コア事業への集中を図る方針を示した。
02
業績推移
売上高
263億円▲17.3%FY25
営業利益
56.4億円▲33.2%FY25
純利益
43.9億円▲36.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 133 | 160 | 140 | 157 | 173 | 224 | 263 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 27.6 | 32.4 | 42.3 | 56.4 |
| 経常利益 | 13.2 | 21.6 | 18.0 | 27.7 | 32.6 | 43.4 | 58.8 |
| 純利益 | 9.1 | 14.1 | 12.1 | 16.6 | 22.0 | 32.3 | 43.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 70.0 | 96.7 | 103 | 147 | 145 | 183 | 197 |
| 純資産 (自己資本) | 45.6 | 50.4 | 54.6 | 103 | 109 | 132 | 143 |
| 自己資本比率 (%) | 65.1 | 52.1 | 53.1 | 70.3 | 75.2 | 72.1 | 72.3 |
| 現金及び預金 | 18.1 | 41.8 | 52.8 | 77.2 | 70.9 | 71.7 | 69.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.4 | 23.4 | 16.0 | 25.1 | 20.9 | 31.2 | 53.9 |
| 投資CF | ▲6.8 | ▲0.0 | 2.9 | ▲5.5 | ▲0.1 | ▲10.3 | ▲15.4 |
| 財務CF | ▲3.4 | 0.3 | ▲7.8 | 4.7 | ▲27.0 | ▲20.2 | ▲40.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
51.93
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
32.0%
自己資本利益率
ROA
22.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ConsultingService0.0兆99.3%0.01兆29.6%
Investment0.0兆0.7%▲0.00兆-214.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
77人
平均年齢
45.4歳
平均勤続
8.9年
単体 平均年収
1,208万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
21.00円-6
配当性向
56.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
22
FY21
22
FY22
26
FY23
16
FY24
27
FY25
21
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。