タ
タケダ機械株式会社
タケダキカイカブシキガイシャ上場機械6150EDINET: E01508TAKEDA MACHINERY CO., LTD.
決算期: 05月期
業種: 機械
売上高 (FY25)
48.9億円
10.50%営業利益 (FY25)
4.3億円
32.08%経常利益 (FY25)
4.4億円
32.93%純利益 (FY25)
2.9億円
31.15%総資産
76.2億円
3.73%自己資本比率
68.5%
—ROE
5.7%
3.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
タケダ機械は石川県に拠点を置く金属加工機械専業メーカーで、建築鉄骨業界向け形鋼加工機と自動車・鋼材加工業界向け丸鋸切断機を両輪とする。売上構成は形鋼加工機が約62%を占め、建設業の設備投資動向に収益が強く連動する構造であり、FY2025は都市部鋼構造物需要の停滞と工期遅延により形鋼加工機が前期比18.9%減と大幅に落ち込み、売上高49億円・経常利益4.4億円と計画比でも大きく未達となった。一方で丸鋸切断機は省人化・自動化需要を捉えた客先仕様機の提案営業が奏功し前期比33%増、部品・サービス売上も既存設備の維持需要で前期比7%増と底堅く、主力製品不振を部分的に補った。財務面では手許現金が減少したものの、自己資本比率は高水準を維持しており財務規律は保たれている。中長期的には少子化による国内内需縮小が課題であり、省人化製品の開発強化・ICT活用・海外販路拡大によって収益基盤の多様化を図る方針を示しているが、年間2機種開発目標の実現や在庫水準(期末棚卸高26億円、前期比6.2%増)の最適化が喫緊の経営課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 形鋼加工機62%、部品・金型・サービス25%、丸鋸切断機7%、受託事業6%の構成で売上高49億円を計上している。
- 2顧客: 建築鉄骨・製缶板金業界と自動車・鋼材加工業界を主要顧客とし、国内外の代理店・販売店ルートで販売している。
- 3価値提案: 標準機・豊富なオプション・客先仕様機のカスタマイズ対応と保守サービスで省人化・省段取りニーズに応えている。
- 4コスト構造: 鋼材等材料費・加工部品費が製造原価の大部分を占め、売上総利益率29.3%と前期比1.6pt悪化している。
Risks · リスク要因
- 1需要集中リスク: 売上高の約62%を形鋼加工機が占め、建設業の設備投資動向に業績が直結し、FY2025に前期比18.9%減と大幅な収益悪化を招いた。
- 2材料・部品調達リスク: 鋼材価格の高止まりや供給不安が製造原価を押し上げ、販売価格への転嫁が困難な場合に収益が悪化する可能性がある。
- 3生産拠点集中リスク: 生産拠点が1拠点に集中しており、地震・水害等の自然災害が発生した場合に甚大な損害と事業停止のリスクがある。
- 4人材確保リスク: 少子高齢化による採用難が深刻化しており、技術・技能人材の不足が生産納期遅延や保守サービス品質低下につながる恐れがある。
Strengths · 強み
- 1形鋼加工機の実績蓄積: 建築鉄骨業界向けで長年の納入実績を持ち、株式会社アマダ・株式会社山善などの大手代理店経由の販売網を確立している。
- 2客先仕様機対応力: 顧客固有の省人化・自動化要件に応えるカスタマイズ製造が可能で、丸鋸切断機がFY2025に前期比33%増と成長の芽を示している。
- 3アフターサービス収益: 新規投資抑制局面でも部品売上が前期比9.8%増となり、既存設備の稼働維持需要を安定収益源として取り込んでいる。
- 4財務健全性: 手許現金の確保と内部留保により、設備投資サイクルの変動に耐えられる財務体質を維持しており自己資本比率は高水準である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新製品開発の加速: 省人化・省段取りをテーマに年間2機種の新製品開発を目標とし、形鋼加工機モデルチェンジ機「ABP-GⅢ」の販売を既に開始している。
- 2ICT活用による付加価値向上: ICT技術を搭載した製品販売と社内業務のデジタル化を推進し、高収益企業への転換を中長期目標として掲げている。
- 3海外・新市場開拓: 国内内需縮小に備え、加工領域を広げた製品開発と確かなマーケティング力の実現により新たな市場開拓で売上拡大を図る方針である。
- 4FY2026計画: 売上高50億円(前期比+2.2%)・経常利益3.5億円(同-20.8%)を計画し、翌期以降の納入案件積み上げによる段階的回復を目指している。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績の大幅悪化: 売上高49億円(前期比-10.5%)・経常利益4.4億円(同-33.0%)と計画の売上55億円・経常利益6億円を大きく下回り、形鋼加工機の落ち込みが主因となった。
丸鋸切断機の急成長: 省人化・自動化需要を捉えた客先仕様機の提案営業が奏功し、丸鋸切断機の売上高が3.6億円と前期比33.0%増を達成した。
期末棚卸資産の高止まり: 在庫削減を経営課題に掲げたにもかかわらず、期末棚卸高が26億円(前期比+6.2%)と増加し、在庫コスト負担が継続している。
展示会「MEX金沢2025」に出展: 2025年5月15日から3日間開催の展示会で学生向けブースを新設し、ブランディングと採用強化を兼ねたPR活動を実施した。
02
業績推移
売上高
48.9億円▼10.5%FY25
営業利益
4.3億円▼32.1%FY25
純利益
2.9億円▼31.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 61.4 | 50.6 | 35.0 | 44.4 | 46.9 | 54.7 | 48.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.7 | 3.8 | 6.4 | 4.3 |
| 経常利益 | 8.6 | 5.4 | 1.8 | 4.1 | 4.2 | 6.6 | 4.4 |
| 純利益 | 6.4 | 3.5 | 1.2 | 2.6 | 3.2 | 4.3 | 2.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 63.9 | 64.5 | 63.5 | 67.4 | 72.9 | 79.1 | 76.2 |
| 純資産 (自己資本) | 37.5 | 40.3 | 40.7 | 43.2 | 45.9 | 50.0 | 52.2 |
| 自己資本比率 (%) | 58.7 | 62.5 | 64.1 | 64.1 | 63.0 | 63.2 | 68.5 |
| 現金及び預金 | 4.4 | 4.7 | 2.7 | 8.7 | 6.0 | 15.6 | 9.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.7 | 3.9 | ▲1.4 | 9.9 | ▲0.8 | 12.7 | ▲5.9 |
| 投資CF | 0.1 | ▲2.8 | 0.1 | ▲0.6 | ▲0.7 | ▲1.1 | ▲0.2 |
| 財務CF | ▲5.5 | ▲0.8 | ▲0.7 | ▲3.2 | ▲1.2 | ▲2.0 | 0.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
319.43
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
5.7%
自己資本利益率
ROA
3.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
139人
平均年齢
41.6歳
平均勤続
14.7年
単体 平均年収
509万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
80.00円
配当性向
32.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
80
FY21
30
FY22
50
FY23
60
FY24
80
FY25
80
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。