株
株式会社セラク
セラクカブシキカイシャ上場サービス業6199EDINET: E32397SERAKU.,Co.Ltd.
決算期: 08月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
248億円
11.49%営業利益 (FY25)
25.5億円
12.18%経常利益 (FY25)
26.0億円
12.12%純利益 (FY25)
17.1億円
8.50%総資産
133億円
10.55%自己資本比率
66.8%
—ROE
20.6%
1.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
セラクは「IT技術教育による人材育成」を経営方針の根幹に置き、未経験者を独自研修でITエンジニアに育成して顧客企業へ派遣・常駐させるビジネスモデルを展開する。売上の96%超を占めるデジタルインテグレーション事業では、ITインフラ構築・運用保守のSI領域に加え、Salesforce・COMPANYを中核としたクラウドシステム導入支援、法人向けChatGPT活用サービス「NewtonX」など、DX領域への高付加価値シフトを加速している。売上高は6年連続増収で2025年8月期に248億円（前期比+11.5%）、営業利益26億円（同+12.2%）を達成し、ROE20.6%と資本効率も高水準を維持する。一方、農業・畜産・水産のIoT化を狙う「みどりクラウド事業」はまだ赤字段階で先行投資フェーズにある。人材確保・育成が業績の最大の変数であり、IT人材の慢性的不足が続く市場環境は追い風と逆風の両面を持つ。創業者CEOへの依存度の高さも中長期リスクとして注視が必要である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: デジタルインテグレーション事業が売上の96.4%（238億円）を占め、SI・DX支援・マネージドサービスで安定収益を生む。
- 2顧客: 大企業・中堅企業のIT部門およびDX推進部門を対象に、オンサイト常駐型と請負型の両面でITサービスを提供する。
- 3価値提案: 未経験者採用→独自研修→現場投入という自社育成モデルで、IT人材不足の顧客ニーズに低コストかつ継続的に応える。
- 4新規軸: 農業IoTプラットフォーム「みどりクラウド」とAI活用支援「NewtonX」で将来の収益多様化を目指す先行投資段階にある。
Risks · リスク要因
- 1人材確保リスク: エンジニアの稼働率が業績の最大変数であり、採用不振や退職増加が起きた場合は売上・利益に直接的な下押し圧力となる。
- 2情報漏洩リスク: 顧客の機密情報や個人情報を大量に取り扱うため、情報漏洩が発生した場合は社会的信用の損失と多額の賠償リスクを伴う。
- 3法的規制リスク: 労働者派遣法の許可（2026年3月更新）が取り消された場合や法改正が行われた場合、事業継続に重大な支障が生じる恐れがある。
- 4創業者依存リスク: 代表取締役宮崎龍己氏への経営依存度が高く、同氏が業務継続困難となった際の事業継続性・求心力低下が懸念される。
Strengths · 強み
- 1自社育成モデル: 未経験者を独自カリキュラムで育成する仕組みにより、採用難のIT市場でも人材供給力を維持できる点が差別化要因である。
- 26年連続増収の成長軌道: 2019年114億円→2025年248億円と売上が2.2倍に拡大し、業界平均を上回る成長持続性を証明している。
- 3高ROEと財務健全性: ROE20.6%、現金残高76億円と収益性・流動性ともに高水準で、追加投資余力を十分に保有している。
- 4DX領域へのシフト: Salesforce・COMPANY・NewtonX等の高単価クラウドソリューションへの展開が営業利益率の底上げに寄与している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1PM育成と大型案件獲得: プロジェクトマネジャーの研修制度を整備し、高付加価値・大規模プロジェクトの受注比率を高めて単価向上を図る。
- 2DXシフトの加速: データ分析・デジタルマーケティング対応エンジニアを育成し、Salesforceや「NewtonX」等のDXソリューション提案力を強化する。
- 3みどりクラウドの全国展開: 「みどりクラウド らくらく出荷」の全国JAへの拡販を進め、農業IoT事業の黒字転換と規模拡大を目指す。
- 4人的資本投資の継続: タレントマネジメントシステム導入・健康経営推進等で離職率を抑制し、エンジニア母数の拡大と稼働率の維持を両立する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績は売上248億円（+11.5%）、営業利益26億円（+12.2%）と過去最高を更新し、6期連続増収増益を達成した。
デジタルインテグレーション事業が売上238億円（+11.9%）を牽引し、クラウド基盤移行・24時間マネージドサービスへの旺盛な需要が継続した。
みどりクラウド事業は売上2.4億円（▲1.3%）、セグメント損失1.2億円と依然赤字で、「らくらく出荷」の拡販など先行投資フェーズが続いている。
自己株式取得に4億円を支出するなど株主還元を強化しつつ、現金残高76億円を維持し財務基盤の充実と成長投資の両立を図っている。
02
業績推移
売上高
248億円▲11.5%FY25
営業利益
25.5億円▲12.2%FY25
純利益
17.1億円▲8.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 114 | 138 | 153 | 179 | 209 | 222 | 248 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 8.9 | 19.4 | 22.7 | 25.5 |
| 経常利益 | 7.4 | 11.7 | 18.4 | 14.3 | 21.6 | 23.2 | 26.0 |
| 純利益 | 4.4 | 6.5 | 12.4 | 9.7 | 14.7 | 15.8 | 17.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 53.7 | 73.4 | 87.3 | 96.2 | 113 | 121 | 133 |
| 純資産 (自己資本) | 28.1 | 34.3 | 46.2 | 55.2 | 69.0 | 77.6 | 89.0 |
| 自己資本比率 (%) | 52.4 | 46.7 | 52.9 | 57.4 | 61.3 | 64.4 | 66.8 |
| 現金及び預金 | 27.2 | 42.8 | 54.1 | 56.1 | 68.1 | 68.4 | 76.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.5 | 10.0 | 14.7 | 7.0 | 20.3 | 13.6 | 20.5 |
| 投資CF | ▲2.6 | ▲1.6 | ▲1.9 | ▲1.8 | ▲2.0 | ▲4.0 | ▲6.5 |
| 財務CF | 0.6 | 7.2 | ▲1.6 | ▲3.3 | ▲6.3 | ▲9.2 | ▲6.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
127.16
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
20.6%
自己資本利益率
ROA
12.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Digitalintegration0.0兆96.4%0.00兆10.9%
MechanicalDesignEngineering0.0兆2.7%0.00兆5.6%
MidoriCloud0.0兆0.9%▲0.00兆-50.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
3,081人
平均年齢
31.8歳
平均勤続
5.0年
単体 平均年収
410万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
13.20円+0
配当性向
12.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
5
FY21
6
FY22
9
FY23
10
FY24
13
FY25
13
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。