株
株式会社タカキタ
カブシキガイシャタカキタ上場機械6325EDINET: E01617TAKAKITA CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 機械
売上高 (FY25)
70.1億円
17.39%営業利益 (FY25)
3.4億円
64.54%経常利益 (FY25)
4.0億円
61.17%純利益 (FY25)
5.7億円
18.33%総資産
99.3億円
2.93%自己資本比率
81.5%
—ROE
7.2%
2.21%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社タカキタは三重県名張市を拠点とする農業機械の専業メーカーで、細断型シリーズ・ロールベーラ等の飼料調製機械や有機肥料散布機を中心に製品を展開する。販売チャネルはクボタ・ヤンマーアグリ・日本ニューホランドの大手農機メーカー3社経由が売上の58.6%を占め、国内農業現場への浸透力を強みとしている。FY2025は畜産・酪農市場の機械投資マインド低迷と韓国市場の駆け込み需要の反動が重なり、売上高70億円（前期比-17.4%）、営業利益3.4億円（同-64.6%）と大幅な減収減益となった。中期事業計画「Offensive120」では売上高85億円・営業利益率8.5%・ROE10%以上を掲げたが、FY2026目標は売上72億円・営業利益率4.9%へ下方修正を余儀なくされており、計画の大幅な未達が課題である。一方で国の「みどりの食料システム戦略」に適合した製品が税制優遇の対象となっており、有機農業・循環型農業向け需要の取り込みや、2025年1月竣工の新溶接工場を活用した原価低減が次期以降の収益改善のカギを握る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 農業機械事業が売上の93.6%を占め、軸受事業6.4%が補完する2セグメント構造である。
- 2顧客: クボタ・ヤンマーアグリ等大手農機メーカー3社経由の間接販売が売上の58.6%を占める。
- 3価値提案: 細断型シリーズ・有機肥料散布機など国産ニッチ農機で畜産・有機農業市場の課題を解決する。
- 4地域構成: 国内売上が主力で、韓国・欧州・中国合弁を中心とした海外展開を並行して推進している。
Risks · リスク要因
- 1特定販売先依存: 上位3社で売上の58.6%を占めており、取引条件変更や関係悪化が業績に直撃するリスクがある。
- 2農業環境変動: 畜産・酪農市場の投資マインド低迷が継続すると主力製品の需要回復が長引く恐れがある。
- 3原材料・部品調達: 鋼材・調達部品の価格高騰が売上原価率を押し上げ、FY2025は原価率が70.0%へ悪化した。
- 4海外情勢: 米国通商政策の不透明感・韓国市場の競争激化・中国合弁リスクが海外売上の不安定要因となっている。
Strengths · 強み
- 1政策適合製品: 有機肥料散布機が「みどりの食料システム法」認定を受け、みどり投資促進税制の対象となっている。
- 2技術蓄積: 1912年創業以来の細断型作業機・飼料調製機の固有技術が競合との差別化を支えている。
- 3販路安定性: クボタ等大手3社との長年の取引関係により全国農機流通網へのアクセスを確保している。
- 4財務健全性: 純資産80.9億円・自己資本比率約81%と無借金に近い財務体質で景気変動への耐性が高い。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1長期計画「Offensive120」: 2033年3月期の創業120周年を目標年次に、売上高・営業利益率10%以上・ROE10%以上を長期目標とする。
- 2国内増販: 細断型シリーズ・複合作業機・土づくり関連機の新製品を継続投入し、担い手農家・法人組織への提案営業を強化する。
- 3海外拡大: 韓国・欧州の既存市場に加え、中南米・インド・ASEANの新規市場開拓を進め海外売上の比率向上を目指す。
- 4生産性向上: 2025年1月竣工の溶接工場稼働とDX推進による業務改善で原価低減を図り、FY2026営業利益3.5億円を確保する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025大幅減収: 売上高70億円（前期比-17.4%）、営業利益3.4億円（同-64.6%）と中期計画目標85億円を大きく下回った。
新溶接工場竣工: 2025年1月に本社工場内の新溶接工場が完成し、生産付加価値向上と原価低減効果を見込んでいる。
中期計画下方修正: FY2026目標を売上72億円・営業利益率4.9%へ修正し、次期計画の再構築を表明した。
投資有価証券売却: FY2025に5.1億円の有価証券を売却し純利益5.7億円を確保、現金残高は17.7億円（前期比+56.1%）へ増加した。
02
業績推移
売上高
70.1億円▼17.4%FY25
営業利益
3.4億円▼64.5%FY25
純利益
5.7億円▼18.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 71.5 | 64.3 | 65.0 | 70.3 | 77.3 | 84.8 | 70.1 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 5.3 | 6.1 | 9.7 | 3.4 |
| 経常利益 | 6.8 | 4.2 | 4.5 | 5.9 | 6.7 | 10.3 | 4.0 |
| 純利益 | 4.3 | 2.6 | 3.2 | 4.0 | 4.8 | 6.9 | 5.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 83.5 | 77.0 | 81.7 | 86.5 | 91.1 | 102 | 99.3 |
| 純資産 (自己資本) | 61.3 | 62.2 | 66.3 | 69.0 | 70.5 | 78.5 | 80.9 |
| 自己資本比率 (%) | 73.4 | 80.8 | 81.2 | 79.8 | 77.4 | 76.7 | 81.5 |
| 現金及び預金 | 8.8 | 8.5 | 8.6 | 12.0 | 7.8 | 11.4 | 17.7 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.1 | 5.3 | 4.0 | 7.0 | ▲0.1 | 5.8 | 3.4 |
| 投資CF | ▲3.4 | ▲2.9 | ▲2.7 | ▲2.0 | ▲0.9 | ▲0.6 | 3.8 |
| 財務CF | ▲3.6 | ▲2.8 | ▲1.2 | ▲1.6 | ▲3.3 | ▲1.6 | ▲0.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
50.29
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.2%
自己資本利益率
ROA
5.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
276人
平均年齢
42.8歳
平均勤続
14.2年
単体 平均年収
552万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
15.00円-5
配当性向
19.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
15
FY21
15
FY22
15
FY23
18
FY24
20
FY25
15
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。