株
株式会社宇野澤組鐵工所
カブシキガイシャウノザワグミテッコウジョ上場機械6396EDINET: E01635Unozawa-gumi Iron Works,Limited
決算期: 03月期
業種: 機械
売上高 (FY25)
49.6億円
10.19%営業利益 (FY25)
5.9億円
6.60%経常利益 (FY25)
6.2億円
5.21%純利益 (FY25)
4.0億円
6.37%総資産
84.2億円
4.15%自己資本比率
39.9%
—ROE
12.3%
2.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
宇野澤組鐵工所は、石油化学・医薬品・食品・半導体等の産業向けにブロワ・真空ポンプ・送風機を製造販売する専業メーカーである。製造事業(売上の87%)と不動産事業(同13%)の2本柱で構成され、不動産事業が製造事業の収益変動を緩衝する構造を持つ。FY2025は半導体製造装置向け真空ポンプが前年比24.1%減と大幅に落ち込み、全社売上高は49.5億円(-10.2%)となった。一方で送風機・圧縮機(+6.3%)や部品(+7.1%)は増加しており、製品ミックスの変動が利益を圧迫した。受注高は前年比26.7%増の45.8億円、受注残高も23.4億円(+13.3%)と堅調であり、中期的な回復基調は保たれている。2027年新機械加工棟・2028年新組立棟の建設計画を進めており、生産能力増強による競争力強化が今後の焦点となる。ROE12.3%と収益性は相対的に高く、現金残高28.8億円と財務健全性も維持されている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 製造事業(売上の87%)と不動産事業(同13%)の2本柱で、不動産事業が安定利益の約81%を創出している。
- 2顧客: 石油化学・半導体・医薬品・食品メーカー等に産業用ブロワ・真空ポンプを国内外へ供給している。
- 3価値提案: 「真空ポンプのウノザワ」として特種仕様の大型機や修理サービスでニッチ市場に高付加価値を提供している。
- 4地域構成: 国内販売が中心だが、輸出売上は5.75億円(前年比+7.4%)と拡大傾向にある。
Risks · リスク要因
- 1需要集中リスク: 真空ポンプ売上が半導体設備投資サイクルに連動し、FY2025は前年比24.1%減と業績変動が大きい。
- 2原材料・調達リスク: 主材料の鋳物は国内業者減少、モーター・電子部品はサプライチェーン混乱で調達コスト上昇の恐れがある。
- 3価格競争リスク: 海外競合の類似・低価格品参入で真空ポンプ市場の競争が激化し、採算悪化が懸念される。
- 4建設期間中の生産リスク: 2027-2028年の新工場建設工事中も生産台数を維持する必要があり、コスト超過・納期遅延の可能性がある。
Strengths · 強み
- 1高付加価値ニッチ特化: ドライ真空ポンプ等の特種仕様品で差別化し、ISO9001認証の品質管理体制を1998年から維持している。
- 2不動産事業による収益安定: 不動産セグメント利益4.84億円が製造事業の変動リスクを吸収し、全社利益率を下支えしている。
- 3受注残の積み上げ: FY2025末受注残23.4億円(前年比+13.3%)・受注高45.8億円(+26.7%)と次期業績の先行指標が好転している。
- 4財務健全性: 現金残高28.8億円・純資産33.6億円を確保し、新工場建設への自己資金対応余力がある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1付加価値品の拡販: 大型ブロワ・真空ポンプ・修理の3分野を重点領域とし、特種仕様品と短納期対応で競合との差別化を図る。
- 2生産能力増強: 2027年新機械加工棟・2028年新組立棟の竣工を計画し、大型ブロワ生産能力と修理受入台数を拡大する。
- 3多能工化と人材投資: 管理職候補への外部研修受講率を2027年3月末までに100%とし、生産性向上と技術継承を推進する。
- 4海外市場の深耕: 輸出売上5.75億円(FY2025)をベースに、アジア・欧州・米州での案件別営業を強化し特定地域依存を回避する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高49.5億円(-10.2%)・営業利益5.94億円(-6.6%)と2年連続の前年超えから一転して減収減益となった。
真空ポンプの急減速: 半導体製造装置向け需要低迷で真空ポンプ売上が19.3億円(-24.1%)と最大の下押し要因となった。
受注は急回復: FY2025の受注高は45.8億円(+26.7%)・受注残23.4億円(+13.3%)と、FY2026以降の回復を示唆している。
財務改善: 営業CFは7.61億円(前年4.45億円)と大幅増加し、現金残高は28.8億円に積み上がり財務基盤が強化された。
02
業績推移
売上高
49.6億円▼10.2%FY25
営業利益
5.9億円▼6.6%FY25
純利益
4億円▼6.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 49.8 | 45.9 | 40.4 | 43.8 | 51.1 | 55.2 | 49.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 2.6 | 4.5 | 6.4 | 5.9 |
| 経常利益 | 1.7 | 1.0 | 2.2 | 2.7 | 4.7 | 6.5 | 6.2 |
| 純利益 | 1.3 | 0.5 | 1.5 | 1.6 | 3.5 | 4.2 | 4.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 76.0 | 72.2 | 71.1 | 73.7 | 78.9 | 87.9 | 84.2 |
| 純資産 (自己資本) | 19.6 | 19.2 | 20.8 | 22.1 | 25.3 | 30.8 | 33.6 |
| 自己資本比率 (%) | 25.8 | 26.6 | 29.3 | 30.0 | 32.1 | 35.0 | 39.9 |
| 現金及び預金 | 19.2 | 21.0 | 22.9 | 25.6 | 24.1 | 25.5 | 28.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.1 | 3.4 | 4.5 | 5.1 | 4.6 | 4.5 | 7.6 |
| 投資CF | ▲1.5 | ▲1.1 | ▲1.5 | ▲1.3 | ▲5.3 | ▲1.3 | ▲2.6 |
| 財務CF | ▲0.6 | ▲0.5 | ▲1.2 | ▲1.1 | ▲0.8 | ▲1.8 | ▲1.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
359.35
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
12.3%
自己資本利益率
ROA
4.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
169人
平均年齢
45.8歳
平均勤続
18.3年
単体 平均年収
607万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
50.00円
配当性向
13.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
30
FY22
30
FY23
50
FY24
50
FY25
50
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。