株
株式会社ニチダイ
カブシキガイシャニチダイ上場機械6467EDINET: E01456NICHIDAI CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 機械
売上高 (FY25)
116億円
2.46%営業利益 (FY25)
1.5億円
458.14%経常利益 (FY25)
1.8億円
184.62%純利益 (FY25)
0.6億円
24.44%総資産
152億円
0.09%自己資本比率
73.6%
—ROE
0.5%
0.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ニチダイは、精密鍛造用金型事業・精密部品事業・フィルタ事業の3セグメントを軸とする京都発の製造業企業である。2025年3月期の売上高は116億円（前期比+2.5%）、営業利益は1億5,300万円と前期の営業損失から黒字転換を果たしたものの、目標とする営業利益率10%には遠く及ばず、ROEは0.5%にとどまっている。2019年の売上高174億円をピークに縮小が続いており、構造的な収益回復が最大の経営課題である。 売上の76%を自動車関連産業が占め、三菱重工グループ単体でも26.1%を依存するという特定顧客・特定業界集中リスクを抱える。一方で自己資本比率72.2%・有利子負債残高19億8,600万円と財務健全性は高く、中期経営戦略「CHANGE ～ニチノベーション2026～」のもとで鍛造DX・非自動車分野拡販・グローバル展開加速を推進している。電動化シフトや米国関税引き上げなど外部環境の不確実性が高い中、収益基盤の多様化と生産性改善が中長期の投資判断を左右する。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 金型事業(42%)・精密部品事業(38%)・フィルタ事業(20%)の3セグメントで年間116億円の売上を構成している。
- 2顧客: 自動車関連産業が売上の76%を占め、三菱重工グループだけで26.1%を単独依存している。
- 3価値提案: 精密鍛造技術を核にQDC(品質・納期・コスト)を差別化軸とし、系列に属さない独立系サプライヤーとして提案営業を展開している。
- 4地域構成: 国内生産拠点は京都府下に集中し、海外はタイ2拠点（チョンブリ県・ランプーン県）でアジア向けを担っている。
Risks · リスク要因
- 1自動車業界集中リスク: 売上76%が自動車関連で、EV化加速や日系メーカーの生産調整が業績に直撃する構造である。
- 2特定顧客依存リスク: 三菱重工グループが売上の26.1%を占め、同社の外注戦略変更で業績が大幅に変動する可能性がある。
- 3地政学・関税リスク: 米国関税引き上げとウクライナ・中東情勢が原材料コスト高騰と顧客の調達戦略見直しを招くリスクがある。
- 4生産拠点集中リスク: 国内が京都府下、海外がタイ2拠点に集中し、大規模自然災害・感染症発生時の事業停止リスクが高い。
Strengths · 強み
- 1精密鍛造技術の蓄積: 長年の鍛造金型製造で培った技術ノウハウを基盤に、他社追随困難なオンリーワン製品開発を指向している。
- 2財務健全性: 自己資本比率72.2%・有利子負債19億8,600万円と低負債体質で、景気変動に対する財務バッファーが大きい。
- 3独立系サプライヤーの地位: 特定完成車メーカーの系列に属さず複数顧客への供給が可能で、取引先分散の柔軟性を持つ。
- 4多事業ポートフォリオ: フィルタ事業が非自動車需要も取り込み、FY2025に経常利益1億7,000万円と利益貢献度を高めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営戦略「CHANGE ～ニチノベーション2026～」: 2022年度策定の戦略を継続し、売上高営業利益率10%達成を最終KPIとして推進している。
- 2鍛造DXと非自動車分野拡販: 鍛造DX等の新事業領域を開拓し、自動車依存度76%を引き下げることで収益基盤の多様化を図る。
- 3グローバル展開加速: タイ拠点の競争力強化と海外顧客対応力の向上を通じ、アジア市場での受注回復と売上拡大を目指す。
- 4人的資本経営の強化: IT活用による社員成長支援と健康経営推進、ISO14001取得を含むESG体制整備を2026年までに推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高116億円(+2.5%)、営業利益1億5,300万円と前期の営業損失4,200万円から黒字転換を果たした。
精密部品事業の回復: FY2025売上高43億6,400万円(+11.5%)と主力製品が増加したが、経常損失1億1,900万円と赤字脱却に至っていない。
フィルタ事業の利益急拡大: プロダクトミックス改善により経常利益1億7,000万円(前期比+155.0%)を達成し、グループの利益を牽引した。
設備投資の増加: 有形固定資産取得支出8億4,400万円と前期比81.4%増の投資活動CF支出となり、将来の生産能力増強に充当している。
02
業績推移
売上高
116億円▲2.5%FY25
営業利益
1.5億円▲458.1%FY25
純利益
0.6億円▲24.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 174 | 148 | 108 | 123 | 108 | 113 | 116 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 2.2 | -2.0 | -0.4 | 1.5 |
| 経常利益 | 14.2 | 7.4 | -1.7 | 2.6 | -0.7 | 0.6 | 1.8 |
| 純利益 | 9.7 | 4.8 | -1.7 | -6.2 | -4.9 | 0.5 | 0.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 172 | 164 | 157 | 153 | 154 | 152 | 152 |
| 純資産 (自己資本) | 120 | 126 | 122 | 114 | 113 | 109 | 112 |
| 自己資本比率 (%) | 70.1 | 76.9 | 77.7 | 74.6 | 73.5 | 71.7 | 73.6 |
| 現金及び預金 | 26.9 | 33.7 | 31.4 | 37.7 | 38.0 | 30.5 | 27.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 13.0 | 22.6 | 7.8 | 7.0 | 2.1 | 7.4 | 7.6 |
| 投資CF | ▲8.3 | ▲9.2 | ▲6.5 | ▲5.9 | ▲4.7 | ▲4.9 | ▲8.9 |
| 財務CF | ▲4.3 | ▲7.6 | ▲2.6 | 5.0 | 0.9 | ▲11.3 | ▲3.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
6.24
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
0.5%
自己資本利益率
ROA
0.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Filter0.0兆20.5%
Kanagata0.0兆41.9%
SeimituBuhin0.0兆37.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
338人
平均年齢
41.9歳
平均勤続
17.4年
単体 平均年収
559万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
8.00円-2
配当性向
88.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
30
FY21
4
FY22
13
FY23
10
FY24
10
FY25
8
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。