株
株式会社アイモバイル
カブシキカイシャアイモバイル上場サービス業6535EDINET: E32687決算期: 07月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
215億円
14.91%営業利益 (FY25)
41.3億円
16.46%経常利益 (FY25)
40.7億円
17.64%純利益 (FY25)
29.6億円
22.19%総資産
273億円
11.34%自己資本比率
59.5%
—ROE
18.7%
2.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社アイモバイルは、ふるさと納税ポータル「ふるなび」を中核とするコンシューマ事業（売上構成比約89%）と、アドネットワーク・インフルエンサーマーケティング等のインターネット広告事業（同約11%）を展開するデジタルマーケティング企業である。FY2025売上高は215億円（前期比+14.9%）、営業利益41億円（同+16.5%）と6期連続の増収増益を達成し、ROEは目標値15%を大きく上回る18.7%を記録した。コンシューマ事業は、2024年度のふるさと納税受入額が1兆2,728億円と過去最高を更新する市場成長に乗り、寄附受付金額・件数・会員数がいずれも順調に拡大した。一方、インターネット広告事業はアドネットワーク分野で大口顧客の広告費減少が継続し、売上高87.5%・セグメント利益46.2%と大幅な減収減益となっており、収益の二極化が課題となっている。中長期的には「ふるなび」ブランドを軸にトラベル・電力（ふるなび電力）・グリーンエネルギーなど周辺事業への投資を加速させ、事業ポートフォリオの多様化と安定収益基盤の確立を目指している。市場シェア20%の目標達成に向けた継続的なプロモーション強化とM&Aを含む積極投資が今後の成長ドライバーとなる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ふるさと納税「ふるなび」の手数料収入がグループ売上高215億円の約89%を占め、広告事業が補完する。
- 2顧客: 寄附者（一般消費者）と契約自治体の双方にサービスを提供し、累計会員・72万ダウンロードのアプリを保有する。
- 3価値提案: ふるさと納税の受付から業務代行・トラベル予約までをワンストップで提供し、自治体の運営負荷を削減する。
- 4コスト構造: 広告宣伝費・プロモーション費が主要コストで、アプリやシステム投資を通じたエンゲージメント向上に注力する。
Risks · リスク要因
- 1ふるさと納税制度リスク: 税制改正や国・省庁の指導・要請が行われた場合、主力事業の収益基盤が直接かつ大幅に毀損する恐れがある。
- 2インターネット広告の構造的縮小: アドネットワーク事業はFY2025セグメント利益が前年比46.2%と半減し、大口顧客離れが継続している。
- 3競合激化: ふるさと納税ポータル市場では大手ECプラットフォームを含む競合が増加しており、シェア20%目標の達成が困難になる可能性がある。
- 4代表者依存リスク: 創業者2名（田中俊彦・野口哲也）への経営依存が高く、退任等の事態が生じた場合に事業継続性に影響が及ぶ恐れがある。
Strengths · 強み
- 1市場成長の恩恵: 2024年度ふるさと納税受入額が1兆2,728億円と前年比約1.1倍に拡大し、利用率18.9%で市場余地が大きい。
- 2ブランド資産: 「ふるなび」の認知度とアプリ累計72万ダウンロードが新規ユーザー獲得コストを低減し、リピーター増加を支える。
- 3高い資本効率: ROE18.7%・営業CF48億円を確保し、ROE目標15%を超える水準で株主価値を創出し続けている。
- 4技術的差別化: ビジネスモデル特許「特許第7624263号」を取得したふるなびトラベル予約など、独自の仕組みで競合参入障壁を構築する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ふるなびシェア拡大: 市場シェア20%の実現に向け、継続的なプロモーション・自治体業務代行サービスの拡大を推進する。
- 2周辺事業の育成: ふるなびトラベル・ふるなび電力（2025年6月開始）・グリーンエネルギー（太陽光発電22ヶ所稼働）を収益化する。
- 3広告事業のポートフォリオ転換: アドネットワークからインフルエンサーマーケティング・アプリ運営・海外市場へリソースをシフトする。
- 4M&Aと新規投資: 収益源の多様化を目的に事業提携・企業買収を積極的に実行し、ROE15%以上・総資産回転率1回転以上を維持する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025通期業績: 売上高215億円（前期比+14.9%）、営業利益41億円（+16.5%）、純利益30億円（+22.2%）と過去最高を更新した。
ふるなびトラベル予約ローンチ: ふるさと納税と宿泊予約をシームレスに連携する独自サービスをリリースし、顧客利便性を向上させた。
ふるなび電力設立: 2025年4月に子会社を設立し、2025年6月から高圧電力需要家向け小売電気事業を開始した。
株主還元: 当期は剰余金配当12億円・自己株式取得11億円を実施し、合計23億円超のキャッシュを株主に還元した。
02
業績推移
売上高
215億円▲14.9%FY25
営業利益
41.3億円▲16.5%FY25
純利益
29.6億円▲22.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 106 | 74.9 | 116 | 139 | 164 | 187 | 215 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 37.9 | 35.3 | 35.5 | 41.3 |
| 経常利益 | 31.5 | 22.5 | 33.7 | 38.4 | 34.3 | 34.6 | 40.7 |
| 純利益 | 13.7 | 17.3 | 23.0 | 26.8 | 24.0 | 24.2 | 29.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 169 | 154 | 190 | 182 | 217 | 245 | 273 |
| 純資産 (自己資本) | 131 | 132 | 147 | 134 | 141 | 156 | 162 |
| 自己資本比率 (%) | 77.7 | 86.1 | 77.5 | 73.7 | 64.8 | 63.8 | 59.5 |
| 現金及び預金 | 140 | 124 | 154 | 143 | 162 | 186 | 175 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 32.6 | 4.4 | 39.6 | 32.3 | 43.9 | 37.9 | 48.2 |
| 投資CF | ▲2.4 | ▲4.4 | ▲0.8 | ▲2.3 | ▲3.8 | ▲7.5 | ▲36.2 |
| 財務CF | ▲1.7 | ▲15.8 | ▲8.2 | ▲41.4 | ▲20.6 | ▲6.8 | ▲23.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
51.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
18.7%
自己資本利益率
ROA
10.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Consumer0.0兆88.8%0.00兆21.1%
InternetAdvertisingBusiness0.0兆11.2%0.00兆6.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
215人
平均年齢
36.0歳
平均勤続
6.4年
単体 平均年収
700万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
26.00円+4
配当性向
48.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
100
FY22
38
FY23
40
FY24
22
FY25
26
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。