Ａ
ＡＩＡＩグループ株式会社
アイアイグループカブシキガイシャ上場サービス業6557EDINET: E33557AIAI Group Corporation
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
131億円
10.60%営業利益 (FY25)
7.3億円
37.78%経常利益 (FY25)
8.7億円
0.34%純利益 (FY25)
4.2億円
19.55%総資産
125億円
6.99%自己資本比率
22.6%
—ROE
18.6%
4.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
AIAIグループは、認可保育所「AIAI NURSERY」を中核に、障害児向け多機能型事業所「AIAI PLUS」と保育所等訪問支援「AIAI VISIT」を組み合わせた「AIAI三育圏」を展開するチャイルドケア専業企業である。東京・千葉・神奈川・大阪に計109施設（認可保育所87・多機能型事業所21・訪問支援1）を運営し、都市部へのドミナント戦略と公的補助金に裏付けられた安定収益が特徴である。FY2025（2025年3月期）の売上高は131億円（前期比+10.6%）、営業利益は7.3億円（同+37.8%）と大幅増益を達成し、ROEは18.6%に到達した。2019年の38億円から2025年の131億円へと6年間で売上が3倍超に拡大する一方、有利子負債依存度が総資産比56.5%と依然高く、少子化・補助金制度変更・人材確保難といった構造的リスクも抱える。中期計画最終年度（FY2026）目標の売上120〜130億円はすでに達成済みであり、次期計画における成長ストーリーの提示が市場の注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 認可保育所87施設への公費補助金と保護者負担金が売上の大部分を占め、安定した収益基盤を形成している。
- 2顧客: 東京23区・千葉県・大阪市内の共働き世帯と障害児を持つ家庭を主な利用者とし、都市部に特化している。
- 3価値提案: 保育・療育・教育を一体提供する「AIAI三育圏」で差別化し、幼児教育導入による充足率向上で既存施設収益を底上げしている。
- 4コスト構造: 人件費が固定費の大半を占め、施設開設時の設備投資は金融機関借入で賄い減価償却費が年間6.7億円規模で発生している。
Risks · リスク要因
- 1補助金・制度変更リスク: こども家庭庁の方針転換や療育報酬の3年ごとの改定により、収益が大幅に変動する可能性がある。
- 2有利子負債の高さ: 総資産比56.5%の有利子負債を抱え、急激な金利上昇局面では財務負担が増大するリスクがある。
- 3人材確保難: 保育士・児発管の慢性的な不足が続いており、採用コスト増や施設開設計画の遅延につながる可能性がある。
- 4少子化・利用者減少: 2024年出生数は72万人と前年比5.0%減であり、中長期的な需要縮小が稼働率低下を招くリスクがある。
Strengths · 強み
- 1都市部ドミナント戦略: 東京・千葉・大阪へ集中出店し109施設のネットワークを構築、採用・管理コストを効率化している。
- 2公費収入の安定性: 売上の大部分が行政からの補助金・公定価格に基づくため、景気変動の影響を受けにくい収益構造である。
- 3保育×療育シナジー: AIAI PLUSの専門療育と保育所訪問支援を組み合わせることで、障害児増加ニーズに対応した競合優位を持つ。
- 4人材育成制度: 社内ライセンス制度と大学院連携によるキャリアパス整備が離職率低減と採用力強化に寄与している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1AIAI NURSERYの拡大継続: 高需要エリアへのドミナント出店に加え、M&Aも活用して全国主要都市への展開と業界再編を目指す。
- 2療育事業の収益力強化: AIAI PLUSの通所型拡充と保育所等訪問支援の全国展開により、保育×療育シナジーを収益に直結させる。
- 3幼児教育プログラムの充実: 読み書き等の知識教育と思考教育を組み合わせた独自カリキュラムで園児充足率と差別化を高める。
- 4中計目標超過を受けた次期計画策定: FY2026目標（売上120〜130億円・営業利益3〜5億円）を1年前倒しで達成し、次期目標の設定が急務となっている。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高131億円・営業利益7.3億円: 前期比売上+10.6%・営業利益+37.8%と大幅増益し、中期計画最終目標を1年前倒しで達成した。
5施設新規開設: 2024年4月に認可保育所3施設・多機能型1施設、10月に訪問支援施設1施設を開設し、計109施設体制となった。
自己資本比率が14.9%から22.5%へ改善: 新株予約権行使による資本増強と純利益の積み上げで財務基盤が強化された。
AIAI VISIT東京開設: 2024年10月に墨田区で保育所等訪問支援事業所を新設し、グループ外の保育所利用児童への療育支援を開始した。
02
業績推移
売上高
131億円▲10.6%FY25
営業利益
7.3億円▲37.8%FY25
純利益
4.2億円▲19.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 37.9 | 59.1 | 83.2 | 120 | 108 | 118 | 131 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -4.4 | 0.8 | 5.3 | 7.3 |
| 経常利益 | -3.3 | 0.1 | 2.8 | 4.6 | 4.1 | 8.8 | 8.7 |
| 純利益 | -3.8 | -0.3 | 1.5 | 1.2 | -5.1 | 3.5 | 4.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 59.4 | 77.8 | 105 | 121 | 117 | 117 | 125 |
| 純資産 (自己資本) | 7.5 | 9.6 | 14.3 | 15.9 | 13.4 | 17.4 | 28.2 |
| 自己資本比率 (%) | 12.6 | 12.4 | 13.6 | 13.2 | 11.4 | 15.0 | 22.6 |
| 現金及び預金 | 14.3 | 11.6 | 8.2 | 9.5 | 13.1 | 16.7 | 23.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲0.3 | 2.9 | 3.9 | 6.0 | 8.7 | 17.7 | 13.9 |
| 投資CF | ▲14.8 | ▲19.1 | ▲29.3 | ▲17.1 | ▲8.1 | ▲6.2 | ▲4.2 |
| 財務CF | 18.1 | 13.5 | 22.1 | 12.5 | 2.9 | ▲7.9 | ▲2.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
65.30
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
18.6%
自己資本利益率
ROA
3.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ChildCareService0.0兆94.1%0.00兆3.9%
LifeCareService0.0兆4.0%▲0.00兆-4.2%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.1%0.00兆100.0%
TechService0.0兆1.9%0.00兆23.2%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1人
平均年齢
—歳
平均勤続
—年
連結従業員数 推移
FY20
—
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。