株
株式会社ベストワンドットコム
カブシキガイシャベストワンドットコム上場サービス業6577EDINET: E33948決算期: 07月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
25.4億円
18.90%営業利益 (FY25)
0.3億円
89.02%経常利益 (FY25)
0.3億円
89.96%純利益 (FY25)
0.1億円
95.98%総資産
40.1億円
39.87%自己資本比率
28.6%
—ROE
0.8%
25.92%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ベストワンドットコムは、クルーズ旅行に専門特化したオンライン旅行会社であり、世界中の船会社と提携して国内外のクルーズチケットをインターネット経由で販売することを主力事業としている。若年・中堅層を主要ターゲットに据え、日本では未成熟なクルーズ市場（2024年の日本人クルーズ人口は22.4万人でコロナ前比63%水準）の開拓を使命とする。クルーズ以外にもバスツアー・宿泊・国内ツアー・格安航空券の予約サイトを運営し、事業多角化を図っている。 FY2025（2025年7月期）は売上高25億円（前期比-18.9%）、営業利益2,900万円（同-88.9%）と業績が大幅に悪化した。コスタセレーナを使ったチャータークルーズやキャビン買取型商品で販売が計画を下回ったことが主因であり、在庫リスクが顕在化した格好となった。一方で財務活動では14.8億円の長期借入を実行し、現預金は26億円に積み増した。2026年ゴールデンウィークのチャータークルーズ催行に向けた先行投資フェーズと位置づけられるが、利益の回復には時間を要する見通しである。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 世界の船会社から乗船券を仕入れてオンラインで販売するクルーズ旅行が売上の約98%を占める。
- 2顧客: 50歳代以下が56.4%を占め、クルーズ初心者・若年層を中心に国内旅行者へ販売している。
- 3価値提案: 船会社横断の豊富な選択肢と、チャータークルーズ・添乗員同行ツアーなど独自商品で差別化を図る。
- 4コスト構造: 仕入原価が売上の約80%を占め、チャータークルーズのキャビン買取が在庫リスクを内包する構造である。
Risks · リスク要因
- 1在庫リスク: チャータークルーズやキャビン買取の販売不振がFY2025の利益を直撃し、今後も同様の損失が発生する可能性がある。
- 2市場回復の遅れ: 日本人クルーズ人口がコロナ前比63%水準にとどまり、感染症・地政学リスク再発で需要が更に縮小する恐れがある。
- 3小規模組織リスク: 従業員数が少なく、優秀なエンジニアや専門スタッフの離職が事業運営に直接的なダメージを与え得る。
- 4旅行業登録リスク: 第1種旅行業登録（有効期限2025年12月13日）の更新失敗や法令違反発生時に事業継続が不可能になるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1クルーズ専業特化: 総合旅行会社では実現しにくい多数の船会社・航路ラインナップを揃え、専門的な接客を提供している。
- 2独自調達ルート: 総代理店契約を含む船会社との緊密な関係により、独自割引料金や船上特典を獲得する交渉力を持つ。
- 3若年層シェア: 自社顧客の50歳代以下比率56.4%は業界平均32%を大幅に上回り、長期的な顧客基盤の厚みがある。
- 4オンライン完結体制: 24時間予約対応のシステムとAI・API連携投資により、低い固定費で受注処理効率を高めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1チャータークルーズ拡大: 2026年ゴールデンウィークのチャータークルーズを成功させ、催行実績を積み上げることで独自商品の定番化を目指す。
- 2船会社ラインナップ拡充: 日本未取扱いの外国船の総代理店契約取得を進め、他社との差別化要因をさらに強化する方針である。
- 3新規事業のドメイン強化: バスツアー・宿泊・格安航空券など5つの国内旅行サイトでSEO・広告投資を強化し、M&Aも検討する。
- 4インバウンド対応: 2024年の訪日クルーズ旅客数143.8万人の拡大を取り込むため、多言語サイト「Cruisebookjapan」を本格的に収益化する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績急落: 売上高25億円(-18.9%)、純利益950万円(-96.2%)と、チャータークルーズの販売額が見込みを大幅に下回り収益が急悪化した。
大型借入を実行: 長期借入14.8億円を調達し、期末現預金は26億円に増加したが、有利子負債も増加し財務レバレッジが上昇した。
代表取締役の交代: 2025年10月、創業者の実弟・澤田秀太氏が代表取締役会長から取締役会長へ異動し、経営体制の転換点を迎えた。
コスタセレーナ金沢発着クルーズ実施: 2025年6月に北陸発着クルーズを催行し、新聞・テレビCMを活用したが、収益への貢献は限定的にとどまった。
02
業績推移
売上高
25.4億円▼18.9%FY25
営業利益
0.3億円▼89.0%FY25
純利益
0.1億円▼96.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 21.7 | 11.1 | 0.8 | 2.5 | 13.3 | 31.4 | 25.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -1.9 | 0.2 | 2.6 | 0.3 |
| 経常利益 | 1.3 | -0.7 | -1.3 | -1.8 | 0.2 | 2.8 | 0.3 |
| 純利益 | 0.8 | -0.5 | -1.3 | -2.2 | 0.3 | 2.5 | 0.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 28.6 | 27.5 | 23.1 | 22.5 | 26.6 | 28.7 | 40.1 |
| 純資産 (自己資本) | 7.1 | 6.7 | 5.6 | 5.3 | 7.2 | 11.5 | 11.5 |
| 自己資本比率 (%) | 25.0 | 24.3 | 24.4 | 23.6 | 26.9 | 40.1 | 28.6 |
| 現金及び預金 | 17.6 | 19.7 | 15.7 | 13.9 | 12.7 | 17.0 | 26.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.7 | ▲2.7 | ▲1.4 | ▲1.4 | 1.2 | 2.9 | ▲1.9 |
| 投資CF | ▲2.1 | ▲0.3 | ▲0.6 | ▲0.5 | ▲0.8 | ▲0.2 | ▲0.1 |
| 財務CF | 2.4 | 5.0 | ▲1.9 | 0.1 | ▲1.6 | 1.5 | 11.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
6.31
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
0.8%
自己資本利益率
ROA
0.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
TravelAgency0.0兆98.5%0.00兆0.7%
その他0.0兆1.5%0.00兆30.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
19人
平均年齢
32.5歳
平均勤続
3.9年
単体 平均年収
383万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
18.00円+3
配当性向
479.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY24
15
FY25
18
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。