Ｓ
ＳＥＭＩＴＥＣ株式会社
セミテックカブシキカイシャ上場電気機器6626EDINET: E25386SEMITEC Corporation
決算期: 03月期
業種: 電気機器
売上高 (FY25)
253億円
11.72%営業利益 (FY25)
39.2億円
9.63%経常利益 (FY25)
40.6億円
4.64%純利益 (FY25)
31.1億円
44.93%総資産
312億円
10.42%自己資本比率
74.4%
—ROE
13.9%
3.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
SEMITEC株式会社は温度センサを中心に多種多様なセンサを開発・製造・販売する専業メーカーであり、売上の8割超を海外が占めるグローバル企業である。中華圏・その他アジア・北米の4セグメントで展開し、消費地生産と適地生産の2軸で生産拠点を世界に配置する。FY2025は売上253億円(前年比+11.7%)、営業利益39億円(+9.6%)と増収増益を達成し、純利益は補助金収入の特別利益計上もあり前年比+44.9%の31億円となった。成長ドライバーはHEV向け自動車センサと血糖値測定器向け医療センサであり、中国・アジアでのOA機器・産業機器向け需要回復も寄与した。中期経営計画では2027年3月期に営業利益50億円を目標に掲げ、千葉工場刷新・M&A・DX推進などの戦略投資を2024〜2026年度に集中実施する方針である。自己資本比率74.4%・現預金120億円超と財務基盤は堅固だが、日本セグメントは人件費・研究開発費増加でセグメント損失が拡大しており、コスト管理が課題として残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 温度センサを中心とするセンサ製品の製造販売が売上253億円の大部分を占め、自動車・医療・OA機器向けが主力である。
- 2顧客: 自動車メーカー(HEV/EV向け)、医療機器メーカー(血糖値測定器向け)、OA機器・産業機器メーカー等に世界販売する。
- 3価値提案: 独自技術による差別化センサを提供し、消費地・適地生産の組み合わせで顧客ニーズへ迅速かつコスト競争力高く対応する。
- 4コスト構造: 生産の7割超を中国・東南アジア子会社で担い、安価な労働力と現地生産効率化で原価率を抑制する構造である。
Risks · リスク要因
- 1自動車依存リスク: 売上の主要部分がEV/HEV向けであり、自動車メーカーの技術革新や電動化方針変更により需要が急変する可能性がある。
- 2為替変動リスク: 海外売上比率8割超・海外生産比率7割超のため、円高局面では売上・利益の円換算額が大幅に目減りするリスクがある。
- 3千葉工場集中リスク: 売上の約2割を占める薄膜センサ素子が千葉工場のみで生産されており、災害・事故発生時に全グループ供給が停止する恐れがある。
- 4価格競争リスク: 台湾・中国メーカーの低価格攻勢が激化しており、コスト競争力や製品差別化を維持できない場合に収益性が悪化する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1薄膜センサ技術: 千葉工場が国内唯一の薄膜センサ素子生産拠点であり、売上の約2割を占める高付加価値製品の差別化源泉となっている。
- 2グローバル生産網: 中国・東南アジア・北米に生産・販売拠点を持ち、消費地生産と適地生産の二軸で為替・コストリスクを分散している。
- 3HEV市場での拡大: EV減速局面でもHEV向け販売が堅調に伸長し、マルチ電動化対応で自動車メーカーの需要変化を柔軟に取り込んでいる。
- 4財務健全性: 自己資本比率74.4%・現預金120億円超の無借金に近い財務体質を持ち、積極的な戦略投資を自己資金で賄える体力がある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期営業利益目標: 2027年3月期に営業利益50億円を目指し、FY2025実績39億円から年平均約13%の利益成長を継続させる計画である。
- 2重点市場への集中: 自動車(HEV向け)と医療(血糖値測定器向け)を重点市場と定め、インド市場での販売力強化も加速させる方針である。
- 3戦略投資の集中実行: 2024〜2026年度に千葉工場刷新・M&A・DX推進の戦略投資を集中し、生産能力増強と次世代製品開発基盤を整備する計画である。
- 4コト売りと新センサ創出: 既存製品の拡販にとどまらず「コト売りビジネス」への挑戦と世界各地の独特なニーズに応える未知のセンサ創出を目指している。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上253億円(+11.7%)・営業利益39億円(+9.6%)・純利益31億円(+44.9%)と増収増益を達成し、過去最高売上を更新した。
補助金収入の計上: 経済産業省のサプライチェーン対策補助金を特別利益に計上し、純利益を大幅に押し上げる効果(前年比+44.9%)をもたらした。
HEV vs EV構図: 北米ではEV減速でセンサ販売が減少した一方、その他アジアではHEV向けが堅調で売上+19.7%・セグメント利益+25.1%と好調だった。
日本セグメントの損失拡大: 人件費・研究開発費・諸経費増加によりセグメント損失は444百万円となり、前年の292百万円損失から悪化が続いている。
02
業績推移
売上高
253億円▲11.7%FY25
営業利益
39.2億円▲9.6%FY25
純利益
31.1億円▲44.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 153 | 149 | 179 | 211 | 232 | 227 | 253 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 32.5 | 36.8 | 35.7 | 39.2 |
| 経常利益 | 14.8 | 11.3 | 27.5 | 34.8 | 42.0 | 38.8 | 40.6 |
| 純利益 | 9.7 | 6.6 | 19.3 | 27.0 | 31.6 | 21.5 | 31.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 155 | 170 | 199 | 237 | 260 | 283 | 312 |
| 純資産 (自己資本) | 90.2 | 91.9 | 118 | 156 | 189 | 214 | 232 |
| 自己資本比率 (%) | 58.0 | 54.2 | 59.1 | 65.7 | 72.9 | 75.7 | 74.4 |
| 現金及び預金 | 40.2 | 44.2 | 49.2 | 52.2 | 83.3 | 103 | 120 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.4 | 15.9 | 26.8 | 21.1 | 48.0 | 37.3 | 51.9 |
| 投資CF | ▲5.6 | ▲13.3 | ▲17.3 | ▲14.5 | ▲7.4 | ▲6.3 | ▲15.1 |
| 財務CF | 8.4 | 3.0 | ▲6.7 | ▲7.1 | ▲10.3 | ▲16.7 | ▲18.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
291.69
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
13.9%
自己資本利益率
ROA
10.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
GreaterChina0.0兆36.0%0.00兆15.3%
JAPAN0.0兆21.4%▲0.00兆-8.2%
NorthAMERICA0.0兆15.6%0.00兆23.9%
OtherASIA0.0兆27.0%0.00兆27.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
219人
平均年齢
40.7歳
平均勤続
12.5年
単体 平均年収
666万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
40.00円+14
配当性向
12.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
40
FY22
80
FY23
100
FY24
26
FY25
40
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。