株
株式会社アドテックプラズマテクノロジー
カブシキガイシャアドテックプラズマテクノロジー上場電気機器6668EDINET: E02092ADTEC PLASMA TECHNOLOGY CO.,LTD.
決算期: 08月期
業種: 電気機器
売上高 (FY25)
127億円
12.23%営業利益 (FY25)
18.1億円
21.75%経常利益 (FY25)
19.0億円
17.68%純利益 (FY25)
20.1億円
65.46%総資産
272億円
2.15%自己資本比率
48.4%
—ROE
15.9%
5.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社アドテックプラズマテクノロジーは、半導体・液晶製造プロセスに不可欠なプラズマ用高周波電源およびマッチングユニットを設計・製造・販売する専業メーカーである。主力の半導体・液晶関連事業が売上の約89%を占め、Applied Materials、ASMなどグローバルな半導体製造装置メーカーを主要顧客に持つ。国内製造を軸に、米国・欧州・ベトナム・韓国・台湾・中国・香港に子会社を展開しており、グローバルな販売・サービス体制を構築している。FY2025は売上高127億円（前期比+12.2%）、営業利益18億円（+21.8%）、純利益20億円（+65.3%）と大幅増益を達成し、ROEは15.9%に達した。生成AI需要拡大に伴う高性能半導体向け投資の恩恵を受け、中国顧客（Beijing E-Town社、売上構成比13.2%）やASM向けが伸長した。一方、米国の関税政策影響により第3四半期以降の受注環境が急速に悪化し、受注残高が前期比26.9%減の43億円に縮小するなど、シリコンサイクルへの依存リスクが顕在化している。FY2026は売上高116億円・経常利益13.5億円と保守的な計画を掲げており、収益の踊り場を想定した慎重な経営姿勢が見て取れる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: プラズマ用高周波電源・マッチングユニット・計測器の製品販売が主軸で、修理・保守サービスが補完する。
- 2顧客: Applied Materials、ASM等のグローバル半導体製造装置メーカーおよび研究機関・大学が主要顧客である。
- 3価値提案: ISO9001認定の品質管理体制のもと、高信頼性・高性能な電源製品をトータルサービスとして提供する。
- 4地域展開: 国内製造を中核に、米国・欧州・ベトナム等7カ国に子会社を設置し北米・欧州・アジア3極に対応する。
Risks · リスク要因
- 1売上の約89%が半導体・液晶関連であるため、シリコンサイクルの下降局面で業績が急激に悪化するリスクがある。
- 2米国関税政策の影響でFY2025第3四半期以降に受注が急減し、FY2025末の受注残は前期比26.9%減まで縮小した。
- 3中国向け売上がFY2025に売上比13.2%まで拡大しており、地政学リスクや輸出規制強化の影響を直接受けやすい。
- 4外貨建取引を多く抱えており、急激な円高局面では売上・利益の双方が圧迫される為替変動リスクを有する。
Strengths · 強み
- 1半導体製造プロセスの核心部品に特化しており、装置メーカーとの深い技術連携を通じて高い参入障壁を形成している。
- 2ベトナム子会社での板金加工内製化を進め、生産コスト削減と供給能力強化を同時に実現しつつある。
- 3FY2025営業利益率14.3%・ROE15.9%と高収益体質を維持し、営業CFは33億円を確保する財務健全性がある。
- 4産学官連携による基礎・応用研究体制を整備し、半導体以外の新素材・医療・環境分野への製品展開を進めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1FY2026目標として売上高116億円・経常利益13.5億円・EPS117.89円を設定し、保守的な収益計画で財務安定を図る。
- 2ベトナム子会社での板金加工機械装置を追加導入し、2025年以降も内製化率を高めて生産効率と品質を継続改善する。
- 3IDXセグメントで一般産業・医療装置向けの営業を強化し、官公庁依存から脱却した新たな収益基盤を構築する。
- 4産学官連携を通じてプラズマ技術を半導体以外の新素材・環境分野へ応用し、事業構造の多角化を中長期で推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純利益は前期比65.3%増の20億円を達成し、持分変動益約6.9億円の特殊要因も寄与した大幅増益となった。
Beijing E-Town社向け売上が新たに全体の13.2%（約16.7億円）を占め、中国国産化投資の恩恵を享受した。
Adtec Healthcare Limitedが第三者割当増資により持分比率が低下し、連結子会社から持分法適用関連会社に変更された。
米国関税政策の影響で第3四半期以降の受注環境が急悪化し、FY2025末受注残高は前期比26.9%減の43億円に縮小した。
02
業績推移
売上高
127億円▲12.2%FY25
営業利益
18.1億円▲21.8%FY25
純利益
20.1億円▲65.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 60.5 | 71.4 | 80.0 | 123 | 125 | 113 | 127 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 27.4 | 22.5 | 14.8 | 18.1 |
| 経常利益 | 5.2 | 8.9 | 11.6 | 30.5 | 22.9 | 16.1 | 19.0 |
| 純利益 | 3.5 | 6.5 | 8.8 | 21.7 | 16.8 | 12.1 | 20.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 97.7 | 114 | 129 | 208 | 273 | 266 | 272 |
| 純資産 (自己資本) | 54.4 | 60.1 | 68.4 | 91.5 | 109 | 121 | 132 |
| 自己資本比率 (%) | 55.7 | 52.7 | 53.0 | 43.9 | 39.9 | 45.4 | 48.4 |
| 現金及び預金 | 26.2 | 28.3 | 26.8 | 40.4 | 56.8 | 61.5 | 80.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.3 | ▲0.7 | ▲1.8 | ▲15.8 | ▲15.0 | 30.3 | 33.6 |
| 投資CF | ▲3.0 | ▲3.8 | ▲2.3 | ▲17.1 | ▲19.4 | ▲9.4 | ▲2.6 |
| 財務CF | 4.8 | 6.6 | 1.7 | 42.1 | 50.0 | ▲16.6 | ▲11.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
234.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.9%
自己資本利益率
ROA
7.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
RelatedBusinessOfResearchInstitutesAndUniversities0.0兆10.7%0.00兆2.7%
RelatedBusinessOfSemiconductorAndLCD0.0兆89.3%0.00兆15.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
181人
平均年齢
41.6歳
平均勤続
9.7年
単体 平均年収
628万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
38.00円+8
配当性向
25.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
14
FY21
17
FY22
20
FY23
28
FY24
30
FY25
38
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。