千
千代田インテグレ株式会社
チヨダインテグレカブシキガイシャ上場電気機器6915EDINET: E01995CHIYODA INTEGRE CO.,LTD.
決算期: 12月期
業種: 電気機器
売上高 (FY25)
380億円
7.70%営業利益 (FY25)
29.7億円
22.93%経常利益 (FY25)
32.8億円
29.56%純利益 (FY25)
26.2億円
18.86%総資産
503億円
1.94%自己資本比率
80.1%
—ROE
6.4%
1.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
千代田インテグレは、ソフトプレス加工技術を中核に電子・電気部品を製造・販売するグローバルメーカーである。売上高380億円のうち東南アジアが36%、中国が25%、日本が26%、北米が11%を占め、アジア依存度が高い収益構造となっている。FY2025は中国市場の景気減速と需要低迷により売上が前年比16.9%減と大幅に落ち込み、日本も営業利益が前年比79.0%減と急激に悪化した。一方で北米は売上3.3%増・営業利益111.2%増と唯一の成長エリアとなった。財務面では現金・預金残高168億円と手厚いキャッシュポジションを維持しており、自己株式取得（27.7億円）と配当（16億円）を実施するなど株主還元にも積極的である。2025-2027年の中期経営計画では2027年12月期に売上高450億円・営業利益42.5億円・ROE8%以上を目標に掲げ、高付加価値ビジネスの拡大と連邦経営によるグループ相乗効果の最大化を推進している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: OA・映像・通信・音響機器向け精密部品の製造販売が主力で、売上高380億円の大半を占める。
- 2顧客: 電子・電気機器メーカーに部品を納入し、日本・東南アジア・中国・北米の4極体制で受注する。
- 3価値提案: ソフトプレス技術と独自加工技術の複合化により、競合差別化と高付加価値部品の供給を実現する。
- 4地域構成: 東南アジア36%・日本26%・中国25%・北米11%で、アジア中心の多拠点連邦経営を展開する。
Risks · リスク要因
- 1最終製品需要変動リスク: OA・映像・通信機器の販売動向変化が受注量・価格に直結し、業績の振れ幅が大きい。
- 2中国市場集中リスク: 売上の25%を占める中国がFY2025に売上-16.9%・営業利益-30.6%と急落し影響が顕在化した。
- 3為替変動リスク: アジアを中心に多通貨で事業展開しており、円換算で経営成績・財政状態が変動する恐れがある。
- 4技術革新への対応リスク: 電子部品分野の急速な技術変化により、想定外の新技術出現時に迅速対応できない懸念がある。
Strengths · 強み
- 1ソフトプレス技術の優位性: 独自の精密加工技術を中核に置き、単なる部品供給から高付加価値製品へ差別化を図る。
- 2多拠点連邦経営: 日本・東南アジア・中国・北米の各拠点に責任と権限を付与し、地域需要へ迅速に対応できる。
- 3財務健全性: 現金・預金168億円を保有し、純資産403億円・無借金経営に近い盤石な財務基盤を持つ。
- 4北米成長トラック: FY2025に売上+3.3%・営業利益+111.2%と北米で高成長を実現し、地域分散リスクを低減する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期計画数値目標: 2027年12月期に売上高450億円・営業利益42.5億円・ROE8%以上の達成を目指す。
- 2高付加価値ビジネス拡大: 独自加工技術と製品の複合化で競争優位を確立し、単価・利益率の向上を図る。
- 3顧客・企業間連携強化: 主要顧客とのシェア拡大と、協業・企業間連携による新成長の柱の構築を推進する。
- 4管理部門DXと人材育成: 管理部門のDXで生産性を高め、中長期の専門人材・グローバル人材育成を並行推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績悪化: 売上高380億円（-7.7%）・営業利益30億円（-22.9%）・経常利益33億円（-29.6%）と大幅減益となった。
中国事業が主因: 中国セグメントは売上-16.9%・営業利益-30.6%と最大の下押し要因となり、収益全体を圧迫した。
積極的株主還元: 自己株式取得27.7億円・配当16億円を実施し、財務活動CF支出は45.8億円に上った。
新中期経営計画始動: 2025-2027年計画を策定し、連邦経営とソフトプレスを柱としたグローバル企業への変革を開始した。
02
業績推移
売上高
380億円▼7.7%FY25
営業利益
29.7億円▼22.9%FY25
純利益
26.2億円▼18.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 384 | 375 | 400 | 394 | 394 | 412 | 380 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 30.1 | 30.6 | 38.6 | 29.7 |
| 経常利益 | 21.7 | 18.1 | 30.2 | 37.8 | 37.7 | 46.6 | 32.8 |
| 純利益 | 20.6 | 8.8 | 24.0 | 27.3 | 25.6 | 32.3 | 26.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 448 | 439 | 464 | 478 | 484 | 513 | 503 |
| 純資産 (自己資本) | 347 | 333 | 360 | 378 | 389 | 416 | 403 |
| 自己資本比率 (%) | 77.3 | 75.7 | 77.6 | 79.0 | 80.3 | 81.0 | 80.1 |
| 現金及び預金 | 139 | 152 | 175 | 157 | 158 | 155 | 168 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 32.6 | 11.5 | 37.6 | 35.2 | 47.2 | 52.3 | 41.3 |
| 投資CF | ▲19.6 | 14.8 | ▲6.8 | ▲30.2 | ▲16.3 | ▲31.4 | 16.1 |
| 財務CF | ▲20.6 | ▲11.4 | ▲14.8 | ▲33.5 | ▲36.5 | ▲34.0 | ▲45.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
272.41
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.4%
自己資本利益率
ROA
5.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
China0.0兆24.7%0.00兆9.9%
Japan0.0兆25.5%0.00兆1.4%
NorthAmerica0.0兆11.3%0.00兆6.8%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆2.3%▲0.00兆-1.6%
SouthEastAsia0.0兆36.1%0.00兆11.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
223人
平均年齢
39.7歳
平均勤続
15.2年
単体 平均年収
741万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
160.00円
配当性向
22.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
70
FY21
120
FY22
120
FY23
116
FY24
160
FY25
160
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。