ダ
ダイワ通信株式会社
ダイワツウシンカブシキカイシャ上場情報・通信業7116EDINET: E38202DAIWA TSUSHIN Co., Ltd
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
52.4億円
7.29%営業利益 (FY25)
4.5億円
94.02%経常利益 (FY25)
4.6億円
90.87%純利益 (FY25)
-1.6億円
240.17%総資産
53.2億円
32.68%自己資本比率
42.6%
—ROE
0.0%
4.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ダイワ通信は、防犯カメラの販売・設置・AI画像解析ソリューションを手がける「セキュリティ事業」(売上比率約55%)と、ソフトバンクの一次代理店としてショッピングモール等でスマートフォンを販売する「モバイル事業」(同約45%)を2本柱とする上場企業である。FY2025(2025年3月期)は売上高52億円(前期比+7.3%)、営業利益5億円(同+93.9%)と2期連続の増収かつ営業利益は倍増に近い回復を遂げたが、子会社における不適切会計処理と関連当事者取引の不適切手続きが相次いで発覚し、特別調査費用等引当金約3.9億円を特別損失に計上したことで純損失1.6億円に陥った。売上高は2021年の約67億円をピークに減少し、足元では回復基調にあるものの、ガバナンス問題への対応・過年度決算訂正・内部統制再構築という重大な課題を抱えている。セキュリティ事業ではALSOK(旧綜合警備保障)との連携強化、モバイル事業ではMNP獲得や付加価値サービス拡充に取り組む一方、「Safe City」構想の下で商品倉庫兼実験・研究施設の建設計画(建設仮勘定8.6億円)を進めており、短期借入金増加929百万円など財務負担が膨らんでいる点にも注意が必要である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: セキュリティ事業(28.6億円)が売上の約55%、モバイル事業(23.7億円)が約45%を占める2事業体制で成り立っている。
- 2顧客: セキュリティは法人・個人向けに防犯カメラを販売し、モバイルはショッピングモール来店者に対してソフトバンク端末・プランを提案する。
- 3価値提案: 防犯カメラ+AI画像解析で省人化・遠隔管理を提供し、モバイルはデータ移行等の付加価値サービスで端末販売依存を脱却する方針である。
- 4コスト構造: 仕入コスト(FY2025実績31.6億円)が大きく、人材投資・給与ベースアップおよびAI製品企画開発費が販管費を押し上げている。
Risks · リスク要因
- 1ガバナンス不祥事: 子会社の不適切会計と関連当事者取引問題が発覚し、過年度決算訂正・特別損失計上・信頼失墜により資金調達・受注への悪影響が続くリスクがある。
- 2ソフトバンク依存: モバイル事業はソフトバンクの手数料・政策変更に収益が左右され、総務省の電気通信事業法改正も代理店収益を直撃するリスクがある。
- 3財務悪化: FY2025末に短期借入金が929百万円増加し純資産比率が低下、建設仮勘定8.6億円の施設投資も重なり流動性リスクが高まっている。
- 4人材・調達リスク: 半導体不足による商品調達難や、人材確保コスト増大・離職が事業運営と収益率に悪影響を及ぼす可能性がある。
Strengths · 強み
- 1大手連携: ソフトバンク(売上比率17.2%)とALSOK(同12.8%)という2大パートナーからの安定受注が売上の約30%を占め、受注基盤を下支えしている。
- 2成長市場: 防犯需要の高まりとDX推進を背景に、セキュリティ事業のセグメント利益はFY2025に前期比+78.8%と急拡大した。
- 3オリジナルブランド: 「D'SSブランド」独自商品の展開により特定メーカー依存を軽減し、調達コスト管理と差別化の両立を図っている。
- 4認定パートナー網: 全国に整備した認定パートナー(販売代理店)ネットワークにより、直販体制を補完しながら地域展開を効率化している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ガバナンス再構築: 再発防止策7項目(内部通報整備・管理部拡充・子会社監視強化等)を2025年中に整備し、コーポレート・ガバナンス体制を抜本的に刷新する。
- 2セキュリティ事業拡大: ディープラーニング活用のAI画像解析システムを開発・実用化し、防犯に留まらない業務効率化ソリューションで市場シェア拡大を目指す。
- 3Safe City施設建設: 商品倉庫兼実験・研究施設の建設(FY2025末で建設仮勘定8.6億円計上済み)を推進し、製品開発と安定供給体制を同時に強化する。
- 4モバイル収益多様化: 予約制接客・店舗DX化で生産性を向上しつつ、光回線・映像コンテンツ・キャッシュレス等の付加価値サービス収益を拡充して端末販売依存を低減する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高52億円(+7.3%)、営業利益5億円(+93.9%)と本業は大幅改善したが、特別損失計上により純損失1.6億円(前期は純利益1.2億円)に転落した。
不祥事発覚: 2025年4月に子会社ディーズセキュリティでの不適切会計、同年8月に関連当事者取引の手続き不備が判明し、2023年3月期以降の有価証券報告書等を2025年9月4日付で訂正提出した。
大型投資: 投資CFが前期46百万円の支出から1,076百万円の支出へ急増し、固定資産取得899百万円・短期借入金929百万円増加で財務構造が大きく変化した。
パートナー連携強化: ALSOKとの連携による防犯カメラ売上がFY2025に前期比+15.2%(6.7億円)に拡大し、セキュリティ事業の売上・利益成長を主導した。
02
業績推移
売上高
52.4億円▲7.3%FY25
営業利益
4.5億円▲94.0%FY25
純利益
-1.6億円▼240.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 29.6 | 29.4 | 67.4 | 47.8 | 46.2 | 48.8 | 52.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 6.1 | 3.9 | 2.3 | 4.5 |
| 経常利益 | 0.2 | 1.2 | 21.5 | 6.4 | 3.6 | 2.4 | 4.6 |
| 純利益 | 0.1 | 1.0 | 13.9 | 3.8 | 2.0 | 1.2 | -1.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 18.0 | 19.1 | 39.0 | 33.5 | 38.0 | 40.1 | 53.2 |
| 純資産 (自己資本) | 1.8 | 2.8 | 17.8 | 21.6 | 23.5 | 24.7 | 22.7 |
| 自己資本比率 (%) | 10.0 | 14.6 | 45.6 | 64.4 | 61.9 | 61.7 | 42.6 |
| 現金及び預金 | — | — | 10.8 | 4.0 | 7.6 | 8.0 | 6.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 12.3 | ▲5.0 | 8.1 | 1.7 | 1.5 |
| 投資CF | — | — | 0.1 | ▲2.9 | ▲2.6 | ▲0.5 | ▲10.8 |
| 財務CF | — | — | ▲8.9 | 1.0 | ▲1.9 | ▲0.9 | 8.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
MobileBusiness0.0兆45.2%0.00兆11.3%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.2%0.00兆115.4%
Security0.0兆54.5%0.00兆15.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
81人
平均年齢
33.0歳
平均勤続
5.9年
単体 平均年収
414万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
50.00円+40
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY24
10
FY25
50
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。