株
株式会社西日本フィナンシャルホールディングス
カブシキカイシャニシニッポンフィナンシャルホールディングス上場銀行業7189EDINET: E32447決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
1964億円
5.83%営業利益 (FY25)
188億円
84.77%経常利益 (FY25)
455億円
27.88%純利益 (FY25)
310億円
31.41%総資産
135825億円
0.74%自己資本比率
4.1%
—ROE
5.5%
1.26%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社西日本フィナンシャルホールディングスは、西日本シティ銀行・長崎銀行を傘下に持つ九州最大級の地域金融持株会社である。主要営業基盤である福岡県は半導体関連産業の集積や大型再開発が進む成長市場であり、総与信の約8割を福岡県に集中させることで地域密着型の収益モデルを構築している。FY2025の経常収益は1,964億円(前年比+5.8%)、経常利益は455億円(前年比+99億円)と大幅増益を達成した。主因は日銀の段階的な利上げを受けた貸出金利回り改善で、資金運用収支は前年比+118億円の1,028億円に拡大した。貸出金残高も9.9兆円と前年比+7,431億円増加し、量・利鞘ともに改善している。2023年4月スタートの中期経営計画「飛翔2026」では純利益320億円・ROE6%程度を最終目標に掲げており、FY2025の310億円・5.5%はほぼ射程圏内にある。一方、福岡への与信集中リスク、金利上昇局面での有価証券評価変動、ROEの低水準といった課題が残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 資金運用収支が収益の中核で、FY2025は1,028億円と前年比+118億円増加し利上げ恩恵を享受している。
- 2顧客: 法人・個人向けに融資・役務・ソリューションを提供し、貸出金残高は9.9兆円に達している。
- 3価値提案: 九州・福岡の経済成長を取り込む地域密着モデルと、グループ総合力による「One to Oneソリューション」を展開している。
- 4コスト構造: 連結コアOHR60%程度を目標とし、デジタル化・業務革新でコスト効率化を推進している。
Risks · リスク要因
- 1信用集中リスク: 総与信の約8割が福岡県集中であり、地域経済悪化や自然災害発生時に不良債権が急増する可能性がある。
- 2金利リスク: 資産・負債の期間ミスマッチが存在し、金利上昇局面で有価証券含み損拡大や資金調達コスト急上昇が起こりうる。
- 3ROE水準の低さ: FY2025のROEは5.5%にとどまり、資本効率改善が中計目標(6%程度)達成の鍵となる課題である。
- 4競争激化・フィンテック脅威: 福岡市場では都市銀行・信金・ネット銀行との競合が激化しており、手数料収入の圧迫が続いている。
Strengths · 強み
- 1地盤の成長性: 主要拠点の福岡県は半導体関連産業集積と大型再開発が重なり、地方銀行随一の経済成長率を誇る市場である。
- 2貸出規模: 貸出金残高9.9兆円と九州地銀最大級の規模を持ち、与信拡大と金利上昇の恩恵を同時に享受できる。
- 3総資産規模: 総資産13.6兆円の資産基盤が安定した資金調達コストと流動性管理を支えている。
- 4グループ多角化: 銀行業以外のその他セグメント経常収益が390億円規模あり、手数料・役務収入が収益を補完している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計最終年度目標: 2026年3月期に連結純利益320億円・ROE6%程度・コアOHR60%程度の達成を目指している。
- 2ソリューション拡充: 法人向け事業承継・M&A支援と個人向け資産運用提案を軸とした「One to Oneソリューション」で手数料収益を拡大する。
- 3デジタル・業務革新: デジタル戦略と業務集中化を推進し、事務コスト削減と顧客利便性向上を同時に実現する計画である。
- 4サステナビリティ: TCFD開示強化と環境関連融資拡大により、ESG投資家からの評価向上と地域課題解決を両立させる方針である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増益: 経常利益455億円(前年比+99億円)、純利益310億円(前年比+74億円)と大幅増益を達成した。
金利上昇の追い風: 日銀利上げで国内業務部門の預け金利回りが前年45.07%→107.79%に急上昇し、資金収益が拡大した。
貸出金急増: 貸出金残高が前年比+7,431億円増加し9.9兆円に達し、九州の半導体関連設備投資需要を取り込んだ。
純資産減少: 有価証券評価変動等により純資産が前年比△279億円の5,581億円となり、自己資本比率管理が課題となっている。
02
業績推移
売上高
1,964億円▲5.8%FY25
営業利益
188億円▲84.8%FY25
純利益
310億円▲31.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1437 | 1417 | 1349 | 1385 | 1604 | 1856 | 1964 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 73.9 | 93.3 | 102 | 188 |
| 経常利益 | 344 | 287 | 268 | 379 | 337 | 356 | 455 |
| 純利益 | 229 | 202 | 181 | 242 | 262 | 236 | 310 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 104491 | 108228 | 120756 | 131290 | 129864 | 134831 | 135825 |
| 純資産 (自己資本) | 5097 | 5088 | 5520 | 5318 | 5407 | 5861 | 5581 |
| 自己資本比率 (%) | 4.9 | 4.7 | 4.6 | 4.1 | 4.2 | 4.3 | 4.1 |
| 現金及び預金 | 14707 | 17103 | 17331 | 26081 | 19397 | 21933 | 16693 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 2493 | 1882 | 2431 | 11511 | ▲6397 | 1970 | ▲5522 |
| 投資CF | 1655 | 580 | ▲2044 | ▲2685 | ▲204 | 662 | 388 |
| 財務CF | ▲173 | ▲66.6 | ▲160 | ▲76.1 | ▲81.8 | ▲96.3 | ▲107 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
221.37
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
5.5%
自己資本利益率
ROA
0.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Banking0.2兆87.6%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆12.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
6人
平均年齢
52.7歳
平均勤続
26.1年
単体 平均年収
1,063万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
105.00円+25
配当性向
58.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
43
FY21
45
FY22
50
FY23
63
FY24
80
FY25
105
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。