ア
アスカ株式会社
アスカカブシキガイシャ上場輸送用機器7227EDINET: E02233ASKA CORPORATION
決算期: 11月期
業種: 輸送用機器
売上高 (FY25)
464億円
1.92%営業利益 (FY25)
21.3億円
17.95%経常利益 (FY25)
21.7億円
13.21%純利益 (FY25)
15.2億円
19.29%総資産
404億円
0.86%自己資本比率
36.0%
—ROE
11.1%
0.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アスカ株式会社は、自動車部品事業(売上比78%)を中核に、制御システム・ロボットシステム・モータースポーツ・賃貸及び太陽光の5事業を展開する愛知県系の中堅製造企業である。主要取引先は豊田鉄工(売上比33.9%)、PT.Mitsubishi Motors Krama Yudha Indonesia(12.0%)、協豊製作所(11.9%)、三菱自動車工業(10.9%)と自動車・同関連向けが全体の約8割を占める。FY2025(2024年12月~2025年11月)は売上464億円(前期比+1.9%)、営業利益21億円(同+17.9%)と増収増益を達成し、ROE11.1%・自己資本比率36.0%と財務体質も改善した。牽引役はロボットシステム事業で、MIRAI-LABの連結化と米国自動化設備需要の取り込みにより売上+32.8%・営業利益+125.4%と急拡大した。一方、主力の自動車部品事業はインドネシアでの金型売上減少などで売上が微減(-1.1%)にとどまり、EV化・自動運転化に伴う産業構造転換への対応が中長期の最重要課題となっている。目標営業利益率5%以上に向け、提案型営業・M&A・新市場開拓を3本柱に据えた成長戦略を推進中である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 自動車部品事業が売上の78%を占め、ロボットシステム事業11%・制御システム事業7%が補完する構造である。
- 2顧客: 豊田鉄工・三菱自動車など自動車関連4社で売上の68.7%を占める高依存型の取引構造である。
- 3価値提案: プレス・溶接・自動化設備の一貫技術をベースに、部品供給から自動化ライン構築まで提案型で対応する。
- 4地域構成: 国内売上が主体でインドネシア・米国に海外拠点を持ち、海外向けはロボットシステム事業が米国で拡大中である。
Risks · リスク要因
- 1自動車市場集中リスク: 自動車・同関連向けが売上の約8割を占め、自動車市場の低迷や主要顧客の発注減が業績に直結する。
- 2EV化・産業構造転換リスク: 内燃機関関連部品への依存が高く、電動化加速による既存部品需要の縮小が中長期収益を圧迫しうる。
- 3海外事業リスク: インドネシア・米国拠点で法規制変更・政情不安・急激な為替変動が業績や財政状態に影響を及ぼす可能性がある。
- 4災害・BCP リスク: 国内外の生産拠点に大規模災害が発生した場合、生産活動の停止により売上・利益に甚大な影響が生じうる。
Strengths · 強み
- 1自動化設備の内製技術: プレス・溶接の製造ノウハウと制御技術を組み合わせた自動化提案力が他社との差別化要因となっている。
- 2ロボットシステム事業の急成長: MIRAI-LAB連結化と米国需要取り込みで売上+32.8%・営業利益+125.4%を実現し成長エンジン化している。
- 3計画達成率の高さ: FY2025は営業利益が計画比125.2%と大幅超過達成しており、経営管理の精度と実行力の高さを示している。
- 4財務健全性の改善: 自己資本比率が36.0%(前期比+4.1pt)に上昇し、営業CF40億円の創出で投資余力も確保されている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1営業利益率5%以上の達成: 目標KPIとして連結営業利益率5%を掲げ、生産性改善と提案型営業強化で収益基盤を固める方針である。
- 2ロボットシステム事業の拡大: 国内新規得意先開拓と米国自動化需要を取り込み、売上52億円(FY2025)からさらなる成長を目指す。
- 3M&Aによる事業拡大: 戦略適合企業のM&A機会を積極的に追求し、MIRAI-LABのような連結化による非有機的成長を推進する。
- 4CO2排出量30%削減: 2030年度までに売上高1億円当たりCO2排出量を現状390tから30%削減する環境目標を設定している。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績の計画超過達成: 売上464億円(計画比+3.0%)、営業利益21億円(計画比+25.2%)と全主要指標で計画を大幅に上回った。
ロボットシステム事業の急拡大: MIRAI-LABの連結化効果と米国受注好調により売上52億円(+32.8%)・営業利益5.7億円(+125.4%)を記録した。
自動車部品事業の微減収: インドネシアでの新規立ち上がり車種不在により金型売上が減少し、セグメント売上362億円(-1.1%)となった。
財務体質の改善: 純資産145億円・自己資本比率36.0%(前期比+4.1pt)に改善し、EPS266.48円・ROE11.1%を達成した。
02
業績推移
売上高
464億円▲1.9%FY25
営業利益
21.3億円▲18.0%FY25
純利益
15.2億円▲19.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 324 | 249 | 274 | 335 | 454 | 455 | 464 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 8.8 | 17.2 | 18.1 | 21.3 |
| 経常利益 | 14.6 | 6.2 | 11.9 | 13.0 | 20.4 | 19.1 | 21.7 |
| 純利益 | 10.5 | 4.6 | 10.5 | 10.7 | 14.0 | 12.8 | 15.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 330 | 316 | 317 | 363 | 389 | 407 | 404 |
| 純資産 (自己資本) | 74.1 | 74.8 | 86.8 | 104 | 118 | 130 | 145 |
| 自己資本比率 (%) | 22.4 | 23.6 | 27.4 | 28.8 | 30.4 | 31.9 | 36.0 |
| 現金及び預金 | 18.8 | 17.0 | 14.2 | 16.2 | 11.1 | 17.3 | 28.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 21.1 | 23.1 | 32.6 | 15.8 | 29.4 | 38.2 | 40.3 |
| 投資CF | ▲11.4 | ▲25.9 | ▲8.4 | ▲20.8 | ▲26.5 | ▲22.6 | ▲28.0 |
| 財務CF | ▲7.9 | 1.3 | ▲27.9 | 5.4 | ▲8.3 | ▲9.3 | ▲3.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
266.48
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.1%
自己資本利益率
ROA
3.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AutomobilePartsBusiness0.0兆78.2%0.00兆3.5%
ControlSystemBusiness0.0兆7.4%0.00兆3.8%
FactoryAutomationBusiness0.0兆11.0%0.00兆11.1%
LeaseAndSolarLightBusiness0.0兆0.3%0.00兆60.5%
MotorSportsBusiness0.0兆3.0%0.00兆5.5%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
413人
平均年齢
39.7歳
平均勤続
15.2年
単体 平均年収
580万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
70.00円+7
配当性向
24.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
51
FY22
54
FY23
76
FY24
63
FY25
70
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。