太
太平洋工業株式会社
タイヘイヨウコウギョウカブシキガイシャ上場輸送用機器7250EDINET: E02178PACIFIC INDUSTRIAL CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 輸送用機器
売上高 (FY25)
2061億円
0.59%営業利益 (FY25)
137億円
5.40%経常利益 (FY25)
173億円
8.30%純利益 (FY25)
132億円
22.11%総資産
2914億円
0.35%自己資本比率
57.6%
—ROE
7.9%
3.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
太平洋工業は、プレス・樹脂製品事業(売上比72%)とバルブ製品事業(同28%)を両輪とする自動車部品専業メーカーである。タイヤ空気圧監視システム(TPMS)では世界トップシェアを誇り、超ハイテン鋼板プレス技術でも高い競争力を持つ。トヨタ自動車向け売上が全体の約20%を占めるなど特定顧客依存度は高いが、日米欧アジアに生産拠点を展開し、海外売上比率は約67%に達する。 FY2025は日米の自動車生産減に伴う販売物量減と労務費上昇が重なり、売上高2,061億円(前期比-0.6%)、営業利益137億円(同-5.4%)と小幅減収減益となった。一方、バルブ事業は前期の減損一巡で営業利益が+34.6%と回復し、設備投資(245億円)は成長領域に継続投入している。中期経営計画「NEXUS-26」では2026年度に売上2,100億円・営業利益率7%以上・ROE8%以上を掲げ、電動車向け売上比率50%達成と新事業15件上市を非財務目標に設定。2025年10月稼働予定の技術開発センターを核に、モビリティ以外の新事業育成も本格化させる段階にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: プレス・樹脂事業が売上1,486億円(72%)、バルブ事業572億円(28%)の2本柱で構成されている。
- 2顧客: トヨタ向け約20%を筆頭に自動車メーカー向けが大半を占め、海外売上比率は約67%に達している。
- 3価値提案: 超ハイテンプレス・TPMS世界トップシェア・熱マネジメントバルブで電動化ニーズに対応している。
- 4コスト構造: 原材料(鉄鋼・樹脂・黄銅)と労務費が主要コストで、設備投資245億円規模の資本集約型である。
Risks · リスク要因
- 1トヨタ自動車向け売上が約20%を占め、同社の生産変動・調達方針変更が業績に直結する顧客集中リスクがある。
- 2海外売上比率約67%のため、円安・円高の双方向で収益が変動し、FY2025は為替差益減少が経常利益を押し下げた。
- 3鉄鋼・樹脂・黄銅など原材料価格の高騰を販売価格に転嫁できない場合、収益率が大幅に悪化するリスクがある。
- 4BEV普及ペースの不確実性が高く、電動車向け設備投資(新工場・技術開発センター等)の回収が遅延する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1TPMSで世界トップシェアを保持し、センシング・流体制御の複合技術が電動車向けバルブ拡販の基盤となっている。
- 2超ハイテン鋼板プレス技術を持ち、車体軽量化ニーズに応える高付加価値製品でトヨタ等から継続受注を獲得している。
- 3日米欧アジアの多極生産体制により、現地調達・現地供給でコスト競争力と供給安定性を同時に実現している。
- 4自己資本比率57.2%・JCR格付A-の財務健全性を維持しつつ、年間230億円超の営業CFを成長投資に充当できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期計画「NEXUS-26」で2026年度に売上2,100億円・営業利益率7%以上・ROE8%以上の達成を目標に掲げている。
- 2電動車向け売上比率を2026年度50%・2030年度70%に高めるため、バルブ新工場竣工など生産能力を継続拡張している。
- 32025年10月に技術開発センターを稼働させ、新事業を2026年度までに15件・2030年度までに35件上市することを目指している。
- 4ROE向上策として遊休設備処分・棚卸資産圧縮・自己資本比率60%目安のバランスシート管理を三位一体で推進している。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高2,061億円(前期比-0.6%)、営業利益137億円(同-5.4%)で、日米の自動車生産減と労務費増が響いた。
バルブ事業は前期の固定資産減損に伴う償却負担軽減により営業利益55億円と前期比+34.6%の大幅回復を果たした。
有形固定資産取得に245億円を投じ、米国第5工場建設・電動車向けバルブ新工場(2025年3月竣工)を完成させた。
親会社帰属純利益は132億円(前期比-22.1%)と減少したが、前期の投資有価証券売却益の反動が主因である。
02
業績推移
売上高
2,061億円▼0.6%FY25
営業利益
137億円▼5.4%FY25
純利益
132億円▼22.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1450 | 1660 | 1504 | 1645 | 1913 | 2073 | 2061 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 108 | 93.0 | 145 | 137 |
| 経常利益 | 118 | 111 | 112 | 146 | 132 | 188 | 173 |
| 純利益 | 87.3 | 72.6 | 79.8 | 98.0 | 93.0 | 170 | 132 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 2038 | 2043 | 2255 | 2454 | 2581 | 2925 | 2914 |
| 純資産 (自己資本) | 971 | 984 | 1125 | 1304 | 1387 | 1674 | 1677 |
| 自己資本比率 (%) | 47.6 | 48.2 | 49.9 | 53.1 | 53.8 | 57.2 | 57.6 |
| 現金及び預金 | 215 | 181 | 281 | 266 | 316 | 445 | 347 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 189 | 212 | 270 | 183 | 241 | 354 | 234 |
| 投資CF | ▲406 | ▲243 | ▲185 | ▲172 | ▲164 | ▲196 | ▲234 |
| 財務CF | 292 | 0.9 | 8.1 | ▲40.6 | ▲35.1 | ▲46.6 | ▲102 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
229.68
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.9%
自己資本利益率
ROA
4.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.1%▲0.00兆-25.5%
PressingAndPlasticProductsBusiness0.1兆72.1%0.01兆5.5%
ValveProductsBusiness0.1兆27.8%0.01兆9.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
2,252人
平均年齢
41.0歳
平均勤続
13.4年
単体 平均年収
597万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
84.00円-15
配当性向
35.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
46
FY21
43
FY22
57
FY23
62
FY24
99
FY25
84
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。