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株式会社ユニバンス
カブシキガイシャユニバンス上場輸送用機器7254EDINET: E02183UNIVANCE CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 輸送用機器
売上高 (FY25)
539億円
2.17%営業利益 (FY25)
40.3億円
7.86%経常利益 (FY25)
43.9億円
3.20%純利益 (FY25)
29.5億円
66.18%総資産
449億円
3.17%自己資本比率
59.3%
—ROE
11.5%
3.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ユニバンスは1937年創業の静岡県湖西市を拠点とする自動車駆動系部品専門メーカーである。ユニット事業(トランスファー等)と部品事業(歯車・シャフト等)の2セグメントで構成され、日産自動車(27.8%)・Ford Motor Company(26.1%)・本田技研工業(18.6%)という3社で売上の7割超を占める顧客集中構造を持つ。FY2025の売上高は539億円(前期比+2.2%)と回復基調にあるものの、日本拠点での中国市場向け需要急減と賃上げ・エネルギーコスト増が収益を圧迫し、営業利益は40億円(-7.8%)に留まった。連結子会社・遠州クロムの工場敷地内における六価クロム土壌汚染問題は、FY2025に環境対策引当金3億69百万円を追加計上したほか、2025年5月に工場全面移転方針を決議しており、最終的な追加費用が不透明な最重要リスクとなっている。中期経営戦略Vision2030のもと、既存事業の競争力強化・新規事業創造・企業基盤強化の3本柱を推進しながら、自動車電動化という構造変化への適応を急いでいる。ROEは11.5%と一定水準を確保しており、営業CFは71億円と安定的なキャッシュ創出力を維持している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ユニット事業が売上354億円(66%)、部品事業が184億円(34%)の2本柱で構成される。
- 2顧客: 日産27.8%・Ford26.1%・本田18.6%の3社が売上の72%超を占める高集中構造である。
- 3価値提案: 駆動系専門メーカーとして提案型アプローチで顧客の生産課題をソリューション提供する。
- 4地域構成: 日本拠点に加えアジア・北米拠点を持ち、北米市場向け製品の海外生産が収益を下支えする。
Risks · リスク要因
- 1電動化による既存製品縮小: EV化でトランスファー等の駆動系部品需要が長期的に縮小するリスクが最大である。
- 2土壌汚染コスト未確定: 遠州クロム工場の全面移転・修復費用は現時点で合理的見積もり不能で追加損失リスクが残る。
- 3顧客集中リスク: 上位3社で売上72%超を依存し、1社の生産調整が即座に業績悪化を招く脆弱な構造である。
- 4米国関税政策と為替変動: 主要市場の北米・アジアで通商政策の不透明感が続き、業績予想にも未織り込みである。
Strengths · 強み
- 1駆動系特化の専門性: 1937年創業以来87年間培った駆動系部品の設計・製造ノウハウが参入障壁を形成する。
- 2アジア拠点の柔軟性: 半導体不足解消後の北米向け生産回復でユニット事業利益が前期比+20.2%に拡大した。
- 3安定CF創出力: FY2025営業CFは71億77百万円と売上高比13%超の高水準を維持し財務健全性が高い。
- 4カーボン削減実績: CO2排出量を2012年度比52%削減し、2030年目標50%削減を前倒しで達成している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1Vision2030の推進: 「ものつくりを通じたことつくりで社会に貢献する」をビジョンに2030年までの企業変革を目指す。
- 2既存事業の競争力強化: 生産拠点の自律経営とプロセス設計最適化で既存駆動系商品の収益力向上に取り組む。
- 3新規事業創造: 社内精鋭チームが「市場の困り事を技術と発想で解決する」事業化活動を推進し多角化を図る。
- 4カーボンニュートラル・DX推進: 2030年カーボンハーフ・2050年ニュートラルを目標にAI活用と業務変革を進める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上539億円(+2.2%)と増収も、労務費・エネルギーコスト増で営業利益40億円(-7.8%)と減益となった。
部品事業の急悪化: 中国市場向け部品需要急減と国内コスト増で部品事業セグメントが1億79百万円の損失に転落した。
遠州クロム工場移転決議: 2025年5月に六価クロム汚染対応で工場全面移転を決議し、今後の追加費用計上リスクが継続する。
純利益+66.2%の反動増: 前期に20億37百万円の環境対策引当金を計上した反動で純利益29億48百万円と大幅増となった。
02
業績推移
売上高
539億円▲2.2%FY25
営業利益
40.3億円▼7.9%FY25
純利益
29.5億円▲66.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 599 | 563 | 462 | 491 | 486 | 528 | 539 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 30.4 | 11.5 | 43.8 | 40.3 |
| 経常利益 | 14.5 | -11.5 | -2.5 | 32.9 | 11.0 | 45.4 | 43.9 |
| 純利益 | 9.3 | -35.6 | -13.1 | 28.3 | 7.9 | 17.7 | 29.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 439 | 423 | 443 | 429 | 431 | 464 | 449 |
| 純資産 (自己資本) | 193 | 156 | 160 | 187 | 205 | 247 | 266 |
| 自己資本比率 (%) | 43.8 | 37.0 | 36.1 | 43.5 | 47.7 | 53.2 | 59.3 |
| 現金及び預金 | 28.3 | 31.3 | 28.3 | 29.8 | 37.1 | 52.0 | 79.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 54.5 | 20.4 | 29.5 | 54.4 | 52.4 | 65.6 | 71.8 |
| 投資CF | ▲33.5 | ▲59.1 | ▲38.1 | ▲16.3 | ▲24.5 | ▲21.1 | ▲22.9 |
| 財務CF | ▲26.3 | 35.9 | 5.3 | ▲38.3 | ▲21.1 | ▲30.3 | ▲21.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
141.53
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.5%
自己資本利益率
ROA
6.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AutomotivePartsBusiness0.0兆34.1%▲0.00兆-1.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.1%0.00兆28.1%
TransmissionAndTransferUnitsBusiness0.0兆65.8%0.00兆11.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
822人
平均年齢
44.1歳
平均勤続
20.2年
単体 平均年収
644万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
21.00円+5
配当性向
11.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
6
FY21
2
FY22
10
FY23
10
FY24
16
FY25
21
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。