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株式会社第四北越フィナンシャルグループ
カブシキガイシャダイシホクエツフィナンシャルグループ上場銀行業7327EDINET: E34113Daishi Hokuetsu Financial Group,Inc.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
1946億円
6.91%営業利益 (FY25)
84.7億円
13.14%経常利益 (FY25)
411億円
33.19%純利益 (FY25)
293億円
38.42%総資産
109778億円
1.44%自己資本比率
4.4%
—ROE
6.0%
1.36%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社第四北越フィナンシャルグループは、新潟県を主要営業基盤とする地方銀行持株会社で、傘下に第四北越銀行、リース子会社、証券子会社を擁する。総資産約10兆9,777億円、預金8兆5,220億円、貸出金5兆5,805億円と地方銀行トップクラスの規模を持つ。主収益源は資金利益（連結粗利益の約71%）であり、日本銀行の利上げ局面において貸出金利息・有価証券利息が拡大、FY2025の資金利益は前年度比93億円増の735億円に達した。 2024年4月スタートの第三次中期経営計画では「一志勇躍」をスローガンに掲げ、当初の2026年度最終目標270億円を計画初年度に上回る成果を出し、最終目標を400億円へ上方修正した。TSUBASAアライアンス（地方銀行最大規模の広域連携）や群馬・第四北越アライアンスを活用しつつ、コンサルティング機能強化・DX推進・人的資本投資を軸に成長戦略を推進している。信用リスクの計測手法を基礎的内部格付手法へ変更したことで自己資本比率も10.59%へ上昇しており、財務健全性と収益性の同時改善が進んでいる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 資金利益が連結粗利益735億円の約71%を占め、預貸金利鞘と有価証券運用が柱である。
- 2顧客: 新潟県内の個人・中小企業を中心に、グループ総取引先66,000先超に金融・情報サービスを提供する。
- 3価値提案: 銀行・リース・証券のグループ総合力とTSUBASAアライアンスで、経営課題解決型コンサルを展開する。
- 4コスト構造: 営業経費626億円でOHR60.4%を維持しつつ、DX活用で生産性向上と人的資本投資を両立している。
Risks · リスク要因
- 1金利変動リスク: 金利上昇局面では資金利益拡大の一方、保有債券の時価下落が自己資本や損益に悪影響を与え得る。
- 2信用リスク: 地場中小企業への集中融資が多く、新潟県経済の低迷や能登半島地震後遺症で不良債権が増加する恐れがある。
- 3地域人口減少: 新潟県は加速する少子高齢化・人口流出により、貸出・預金の長期的な資金需要縮小が避けられない構造問題がある。
- 4外的要因リスク: 米国関税政策・地政学リスクによる企業業績悪化が与信費用増加や保有株式の評価損につながる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1規模優位: 総資産約11兆円・預金8.5兆円と地方銀行トップクラスの資金量を誇り、新潟県内でのシェアが高い。
- 2広域連携: 地方銀行最大規模のTSUBASAアライアンスで商品・システム共同化によるコスト削減と広域顧客網を持つ。
- 3金利感応度: 変動金利中心の貸出ポートフォリオにより、日銀利上げ局面で資金利益が大幅拡大しやすい収益構造である。
- 4信用管理高度化: 2025年3月期より基礎的内部格付手法を採用し、精緻なリスク管理と自己資本比率10.59%向上を実現した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計最終目標引き上げ: 2026年度の連結当期純利益目標を270億円から400億円へ上方修正し、収益力のさらなる強化を目指す。
- 2TSUBASAアライアンス深化: 地方銀行最大規模の広域連携を活用し、コスト効率化と顧客基盤拡大を2026年度まで加速させる。
- 3サステナブルファイナンス: 2021年度以降の累計実行額目標を1兆800億円超に設定し、ESG投融資を通じた地域課題解決を推進する。
- 4株主還元強化: 配当を原則累進的とし、配当性向40%程度を目標に、内部留保充実と株主還元の両立方針を継続する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純利益293億円: 資金利益が前年度比93億円増と大幅拡大し、業績予想を3回上方修正して着地した。
中計目標を2年前倒し達成: 2026年度目標270億円を計画初年度の2024年度に達成し、最終目標を400億円へ引き上げた。
信用リスク計測手法変更: 2025年3月期より基礎的内部格付手法へ移行し、自己資本比率が前年度比0.56ポイント上昇の10.59%となった。
カーボンニュートラル前倒し: CO2排出量削減目標を2050年度から2030年度へ前倒しし、Scope3カテゴリー15の2050年度ニュートラル目標も新設した。
02
業績推移
売上高
1,946億円▲6.9%FY25
営業利益
84.7億円▲13.1%FY25
純利益
293億円▲38.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1180 | 1547 | 1431 | 1357 | 1488 | 1821 | 1946 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 82.2 | 74.5 | 74.9 | 84.7 |
| 経常利益 | 167 | 194 | 175 | 235 | 250 | 309 | 411 |
| 純利益 | 568 | 129 | 108 | 151 | 178 | 212 | 293 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 89502 | 89664 | 97067 | 106705 | 105181 | 111380 | 109778 |
| 純資産 (自己資本) | 4291 | 4065 | 4544 | 4340 | 4159 | 4999 | 4789 |
| 自己資本比率 (%) | 4.8 | 4.5 | 4.7 | 4.1 | 4.0 | 4.5 | 4.4 |
| 現金及び預金 | 11059 | 12345 | 20540 | 27573 | 20300 | 22237 | 21450 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲170 | 229 | 9036 | 7977 | ▲3385 | 2944 | ▲2558 |
| 投資CF | 1507 | 1111 | ▲785 | ▲855 | ▲3808 | ▲902 | 1866 |
| 財務CF | ▲45.5 | ▲53.5 | ▲54.9 | ▲89.4 | ▲80.5 | ▲105 | ▲94.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
335.91
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.0%
自己資本利益率
ROA
0.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
BankingBusiness0.2兆82.2%
LeasingBusiness0.0兆10.9%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆4.2%
SecuritiesBusiness0.0兆2.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
9人
平均年齢
47.3歳
平均勤続
24.9年
単体 平均年収
1,181万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
187.00円-28
配当性向
133.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
180
FY21
180
FY22
180
FY23
180
FY24
215
FY25
187
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。