株
株式会社たけびし
カブシキガイシャタケビシ上場卸売業7510EDINET: E02851TAKEBISHI CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 卸売業
売上高 (FY25)
1010億円
0.38%営業利益 (FY25)
34.3億円
8.30%経常利益 (FY25)
37.6億円
3.93%純利益 (FY25)
26.6億円
6.32%総資産
637億円
2.21%自己資本比率
64.1%
—ROE
6.7%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社たけびしは、FA機器・半導体デバイスを中心とする「FA・デバイス事業」(売上構成73%)と、放射線がん治療装置・情報通信・社会インフラを束ねる「社会・情報通信事業」(同27%)の2本柱を持つ技術専門商社である。三菱電機・オムロンの特約店として製造業向け設備投資需要を取り込みながら、装置システム・電子医療機器・携帯電話卸など多角的な商材を扱う。FY2025は顧客の在庫調整とFA機器需要の低迷が響き、売上高1,010億円(前年比0.4%減)、営業利益34億円(同8.3%減)と小幅な減収減益に終わった。一方、社会・情報通信事業は売上4.4%増と堅調で、自己資本比率64.1%・手元現金88億円と財務基盤は安定している。中期経営計画「T-Link1369」では2026年度に売上1,300億円・経常利益60億円・ROE9%を目標に掲げ、グローバル・メディカル・オートメーション・オリジナルの4成長戦略に加えモビリティ・エネルギーソリューション・DX等の新領域開拓を推進している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: FA機器・半導体デバイス・医療機器・携帯電話等の卸売販売が売上の大半を占め、保守・工事サービスが補完する。
- 2顧客: 製造業を中心とする国内法人が主要顧客で、インド等海外車載・半導体製造装置向けにも拡大している。
- 3価値提案: 三菱電機・オムロン特約店の品揃えに装置システム設計・ソフト開発を組み合わせたトータルソリューションを提供する。
- 4コスト構造: 仕入原価が売上の約84%を占める薄利多売型で、従業員1人当たり売上高150百万円以上の高生産性で収益を確保する。
Risks · リスク要因
- 1主要仕入先依存リスク: 三菱電機・オムロングループへの仕入依存度が高く、両社の販売戦略変更が業績に直接的な打撃を与える。
- 2FA需要の景気連動性: 製造業の設備投資や在庫調整の影響を受けやすく、FY2025もFA機器減少で産業機器システムが3.5%減収となった。
- 3為替変動リスク: 外貨建て取引に先物予約でヘッジするものの、急激な円安・円高は仕入コストや輸出関連顧客の需要に波及する。
- 4M&Aののれん減損リスク: 子会社取得を通じた事業拡大を進める中、対象企業の業績悪化時に減損損失が発生し財務を毀損する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1主要仕入先との深い関係: 三菱電機・オムロンの特約店契約を長年維持し、安定的な仕入枠と優先的な製品供給を確保している。
- 2多角的な商材ポートフォリオ: FA機器から放射線がん治療装置・携帯電話卸まで幅広く扱い、特定業種の景気変動リスクを分散している。
- 3高い財務健全性: 自己資本比率64.1%・有利子負債依存度が低く、不況期でも機動的な投資や株主還元が可能な財務体質を持つ。
- 4低離職率と人材定着: 直近3年間の自己都合離職率が平均3%以下で、技術的知見を持つ営業人材を継続的に蓄積できている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期目標の達成: 中期計画「T-Link1369」で2026年度に売上1,300億円・経常利益60億円・ROE9%の実現を目指す。
- 24成長戦略の深化: グローバル・メディカル・オートメーション・オリジナルの既存4戦略を強化し、NEWビジネス累計300億円の上積みを図る。
- 3新領域への参入: モビリティ・マテリアル・エネルギーソリューション・DX推進の4分野で既存の枠組みを超えたビジネスモデル変革を進める。
- 4カーボンニュートラルと資本効率の向上: 2030年度にScope1・2排出量実質ゼロを目指しつつ、積極的なIR活動と株主還元でPBR改善を狙う。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績は微減収: 売上高1,010億円(前年比0.4%減)・営業利益34億円(同8.3%減)と在庫調整の影響でFA・デバイス事業が足を引っ張った。
純利益は増益: 親会社株主帰属純利益26億円(前年比6.3%増)で、投資有価証券売却等の収益貢献により最終益は改善した。
子会社によるM&A: フジテレコムズ社がアーバンエココンサルティングを連結子会社化し、環境分析関連の新規ビジネスを取り込んだ。
財務基盤の安定: 自己資本比率64.1%・手元現金88億円を確保し、配当金9億91百万円を支払いながら純資産が408億円へ増加した。
02
業績推移
売上高
1,010億円▼0.4%FY25
営業利益
34.3億円▼8.3%FY25
純利益
26.6億円▲6.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 834 | 743 | 636 | 816 | 974 | 1014 | 1010 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 30.2 | 39.2 | 37.4 | 34.3 |
| 経常利益 | 39.2 | 25.8 | 21.9 | 31.7 | 40.4 | 39.1 | 37.6 |
| 純利益 | 25.7 | 16.3 | 13.4 | 20.9 | 27.4 | 25.0 | 26.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 443 | 436 | 493 | 592 | 641 | 651 | 637 |
| 純資産 (自己資本) | 274 | 282 | 299 | 332 | 356 | 391 | 408 |
| 自己資本比率 (%) | 61.8 | 64.6 | 60.7 | 56.1 | 55.6 | 60.0 | 64.1 |
| 現金及び預金 | 46.6 | 71.4 | 86.1 | 58.9 | 63.4 | 80.5 | 87.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲5.6 | 38.6 | 31.4 | ▲8.9 | ▲7.2 | 60.8 | 18.2 |
| 投資CF | ▲4.9 | ▲6.7 | ▲9.8 | ▲38.1 | ▲1.9 | ▲0.8 | ▲1.0 |
| 財務CF | ▲8.8 | ▲7.2 | ▲6.6 | 20.5 | 12.0 | ▲44.2 | ▲13.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
166.21
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.7%
自己資本利益率
ROA
4.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FAAndDeviceBusiness0.1兆73.0%0.00兆3.4%
SocialInformationAndCommunicationsBusiness0.0兆27.0%0.00兆3.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
425人
平均年齢
39.8歳
平均勤続
16.7年
単体 平均年収
784万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
91.00円
配当性向
44.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
72
FY21
57
FY22
78
FY23
83
FY24
91
FY25
91
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。