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株式会社アルゴグラフィックス
カブシキガイシャ アルゴグラフィックス上場情報・通信業7595EDINET: E05018ARGO GRAPHICS Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
695億円
16.86%営業利益 (FY25)
102億円
11.20%経常利益 (FY25)
109億円
12.73%純利益 (FY25)
74.5億円
14.22%総資産
865億円
15.24%自己資本比率
69.0%
—ROE
13.9%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アルゴグラフィックスは、フランスのダッソー・システムズ社製3次元CAD「CATIA」を中心としたPLM（製品ライフサイクル管理）ソリューションと、EDA（電子設計自動化）ソリューションを製造業向けに提供するITソリューション企業である。売上の97%超をPLM事業が占め、自動車関連・半導体関連が主要顧客セグメントを形成する。FY2025（2025年3月期）は売上高695億円（前期比+16.9%）、営業利益102億円（同+11.2%）、純利益74億円（同+14.2%）と堅調な成長を継続した。特にシステム構築支援が244億円（同+44.5%）と急拡大し、半導体関連顧客の設備投資旺盛を取り込んだことが貢献した。2019年から2025年にかけて売上高は452億円から695億円へ約54%拡大しており、製造業DX需要とのシンクロが鮮明である。一方、ダッソー・システムズへの仕入依存、製造業への売上集中、人材確保コスト増大、米国関税政策による主要顧客の設備投資変動といったリスクを抱えており、ROE13.9%と資本効率の維持が今後の課題となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: PLM事業（売上構成97.1%）が3次元CAD・システム構築支援・保守の3層構造で安定的な収益を生み出している。
- 2顧客: 自動車関連（ホンダグループ単独で14.5%）・半導体関連を中心とした国内製造業が主要ターゲットである。
- 3価値提案: ダッソー・システムズ製PLMソフトに自社技術力・コンサルティングを組み合わせ、顧客のDX推進を一気通貫で支援している。
- 4コスト構造: 商品仕入・外注費が原価の大部分を占め、FY2025仕入合計498億円（前期比+19.7%）と売上増加に連動して拡大している。
Risks · リスク要因
- 1ダッソー・システムズへの仕入依存が高く、同社の経営方針変更や製品競争力低下が直接的に業績を毀損するリスクがある。
- 2売上の大部分を製造業が占めるため、米国関税政策の変更で自動車・半導体関連顧客のIT投資が縮小した場合の影響が大きい。
- 3AI・クラウド・デジタルツイン対応の高スキル人材確保が困難で、採用競争激化による人件費上昇が利益率を圧迫するリスクがある。
- 4顧客の機密情報を扱うPLM・EDA業務でサイバー攻撃による情報漏洩が発生した場合、信頼失墜と賠償コスト発生が見込まれる。
Strengths · 強み
- 1ダッソー・システムズとの長期的な販売代理店関係により、製造業向けPLM市場で国内トップクラスの商品競争力と顧客基盤を有している。
- 2半導体・自動車の2大成長セクターを主要顧客に持ち、FY2025システム構築支援が前期比+44.5%増と需要拡大を着実に取り込んでいる。
- 3電磁波解析・デジタルツイン・VRノウハウを持つ企業をM&Aで取得し、技術ポートフォリオを段階的に拡充している。
- 4現金及び現金同等物359億円・無借金経営で財務健全性が高く、中期投資余力が十分に確保されている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12025〜2027年度の新3カ年中期経営計画において、人材を「資本」と位置づけ、報酬改善・技術資格取得支援への人材投資を最優先施策とする。
- 22026年3月竣工予定の北見データセンターを再生可能エネルギー最大活用型で整備し、サステナブルなITインフラ事業を新たな収益柱として育成する。
- 3先端技術研究部を核に、AI・IoT・ディープラーニング分野の新商品を発掘し、コンサルティングサービスの拡充で付加価値・利益率の向上を図る。
- 4電磁波解析・VR・デジタルツイン関連の技術企業を追加取得し、M&Aを通じたソリューション領域の拡張と技術者確保を継続的に推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高は695億円（前期比+16.9%）と過去最高を更新し、6期連続増収を達成、純利益は74億円（同+14.2%）となった。
システム構築支援が前期比+44.5%増の249億円と急拡大し、半導体関連の設備新増設需要が全社成長を牽引する主因となった。
ホンダグループ向け売上が101億円（全社比14.5%）と前期比18%増加し、自動車電動化対応IT投資の取り込みが進んでいる。
期末現金は359億円（前期比+12.8%増）に積み上がる一方、配当金支払額22億円と株主還元も継続的に実施されている。
02
業績推移
売上高
695億円▲16.9%FY25
営業利益
102億円▲11.2%FY25
純利益
74.5億円▲14.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 452 | 482 | 434 | 462 | 533 | 595 | 695 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 66.0 | 77.7 | 91.7 | 102 |
| 経常利益 | 52.5 | 65.6 | 60.0 | 69.5 | 82.0 | 96.9 | 109 |
| 純利益 | 35.3 | 42.1 | 39.6 | 45.2 | 54.2 | 65.2 | 74.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 449 | 483 | 526 | 588 | 655 | 751 | 865 |
| 純資産 (自己資本) | 293 | 323 | 365 | 399 | 439 | 524 | 597 |
| 自己資本比率 (%) | 65.3 | 67.0 | 69.5 | 67.8 | 67.1 | 69.9 | 69.0 |
| 現金及び預金 | 157 | 202 | 211 | 252 | 249 | 318 | 359 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 42.7 | 64.1 | 25.9 | 59.6 | 33.6 | 96.8 | 64.6 |
| 投資CF | ▲2.8 | ▲5.3 | ▲2.6 | ▲5.4 | ▲19.5 | ▲9.3 | ▲1.8 |
| 財務CF | ▲10.1 | ▲13.5 | ▲14.5 | ▲13.7 | ▲18.5 | ▲18.7 | ▲22.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
349.57
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
13.9%
自己資本利益率
ROA
8.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
EDABusiness0.0兆2.9%0.00兆12.8%
PLMBusiness0.1兆97.1%0.01兆14.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
550人
平均年齢
42.6歳
平均勤続
13.2年
単体 平均年収
767万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
160.00円+30
配当性向
32.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
85
FY21
90
FY22
93
FY23
106
FY24
130
FY25
160
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。