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株式会社 梅の花グループ
カブシキガイシャ ウメノハナグループ上場小売業7604EDINET: E03314UMENOHANA GROUP CO.,LTD.
決算期: 04月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
294億円
1.26%営業利益 (FY25)
5.5億円
32.80%経常利益 (FY25)
3.9億円
47.43%純利益 (FY25)
-3.8億円
137.61%総資産
230億円
8.32%自己資本比率
8.0%
—ROE
0.0%
35.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社梅の花グループ（旧・株式会社梅の花、2025年5月商号変更）は、「湯葉と豆腐の店 梅の花」を旗艦業態とし、外食・テイクアウト・外販の3事業を主軸に展開する和食系飲食グループである。FY2025の売上高は294億円（前期比-1.3%）と微減に転じ、水道光熱費・修繕等の一時費用増加で営業利益は5.5億円（同-32.8%）、純損失3.8億円と前期の純利益10.2億円から大きく悪化した。有利子負債残高は167億円で総資産比72.6%と高水準にあり、支払利息が収益を圧迫している。事業構成は外食169億円・テイクアウト104億円・外販21億円の3本柱で、セントラルキッチンを久留米・京都・佐野に構えることで品質安定と内製化を図る。戦略面では顧客層の若返りを狙う新業態開発、インバウンド対応の高価格帯懐石、公式アプリ「うめのあぷり」を活用したデジタルマーケティング、タイ・ベトナムへの海外展開を推進しているが、少子高齢化による国内食市場縮小、原材料・人件費高騰、慢性的な人手不足という構造的逆風に直面している。財務健全性の回復と成長投資の両立が当面の最重要課題である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 外食事業169億円（57%）・テイクアウト事業104億円（35%）・外販事業21億円（7%）の3事業で売上294億円を構成する。
- 2顧客: 国内272の外食店舗と161のテイクアウト店舗で、百貨店テナントや直営レストランを通じ個人客に和食を提供する。
- 3価値提案: 湯葉・豆腐を中心とした日本食の懐石・惣菜に、セントラルキッチン内製化による品質安定とホスピタリティを組み合わせる。
- 4コスト構造: 原材料費・人件費・水道光熱費が主要コストで、有利子負債167億円に伴う支払利息が収益性を大幅に圧迫している。
Risks · リスク要因
- 1有利子負債リスク: FY2025末の有利子負債167億円は総資産比72.6%と極めて高く、金利上昇局面での支払利息増加が収益と財政状態に直撃する。
- 2原材料高騰リスク: 米価上昇をはじめ食材・水道光熱費・資材コストが継続的に上昇しており、価格改定だけでは吸収しきれず利益を圧迫している。
- 3人材確保リスク: セントラルキッチン製造員・店舗従業員の慢性的不足が続き、採用計画未達の場合は事業運営・拡大戦略に直接影響する。
- 4固定資産減損リスク: 店舗単位のキャッシュフロー悪化が続けば追加の減損損失計上となる可能性があり、純損失がさらに拡大するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1和食ブランドの独自性: 湯葉・豆腐懐石という希少な業態で差別化し、インバウンド向けヴィーガン対応メニューでも優位性を発揮している。
- 2セントラルキッチン体制: 久留米・京都・佐野の3拠点で内製化し、循環型リサイクル農業と契約栽培大豆「ゆきぴりか」により原材料の安定確保を図る。
- 3多業態展開力: 外食・テイクアウト・外販・通販・ストック事業と収益源を分散し、百貨店テナントから新業態居酒屋まで幅広く展開できる。
- 4デジタル顧客接点: 公式アプリ「うめのあぷり」と通販サイト「通販本舗 梅あそび」を連携させ、業態横断の会員囲い込みと来店頻度向上を推進している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新業態・新業態出店: 高価格帯インバウンド向け懐石や「Umenohana KITCHEN」など低投資型業態を開発し、2025年3月に東京ソラマチへ出店を実現した。
- 2財務健全化: 有利子負債167億円の圧縮を優先課題とし、営業キャッシュフローに連動した設備投資の適正管理と資産有効活用（ストック事業拡大）を進める。
- 3デジタル・DX推進: 情報システム再構築プロジェクトによるDX推進で管理業務効率化とコスト削減を図り、アプリ強化で既存会員の回遊性を高める。
- 4海外展開: タイ王国2号店の出店準備を進め、ベトナムへの現地法人設立を計画し、東南アジアを国内縮小市場の補完軸として位置づける。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績悪化: 売上294億円（前期比-1.3%）、営業利益5.5億円（同-32.8%）、純損失3.8億円と、前期純利益10.2億円から大幅に転落した。
商号変更とリブランディング: 2025年5月1日付で「株式会社梅の花グループ」へ商号変更し、スローガン「花咲く、食のひとときを。」とロゴマークを刷新した。
新規出店と業態転換: 2025年3月に「熊本あか牛 しゃぶしゃぶ 甲梅」（東京ソラマチ）を開業し、「さくら水産」2店舗を「魚がイチバン」へリニューアルした。
外販事業の苦戦: 外販事業の売上は21億円（前期比-4.8%）で大口失注が影響し、セグメント損失は1.26億円と前期の0.84億円損失から悪化した。
02
業績推移
売上高
294億円▼1.3%FY25
営業利益
5.5億円▼32.8%FY25
純利益
-3.8億円▼137.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 195 | 305 | 216 | 226 | 275 | 298 | 294 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -16.3 | 0.9 | 8.2 | 5.5 |
| 経常利益 | 3.7 | -13.6 | -24.0 | -17.9 | 0.1 | 7.4 | 3.9 |
| 純利益 | -9.8 | -43.9 | -19.2 | 2.2 | -4.4 | 10.2 | -3.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 287 | 260 | 282 | 287 | 253 | 250 | 230 |
| 純資産 (自己資本) | 73.9 | 34.1 | 11.9 | 31.3 | 25.4 | 32.8 | 18.3 |
| 自己資本比率 (%) | 25.7 | 13.1 | 4.2 | 10.9 | 10.0 | 13.1 | 8.0 |
| 現金及び預金 | 28.9 | 21.9 | 52.3 | 61.5 | 33.2 | 29.4 | 19.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 14.8 | ▲8.3 | ▲0.6 | 3.7 | 9.6 | 6.9 | 7.2 |
| 投資CF | ▲12.4 | ▲16.6 | 2.4 | ▲2.2 | ▲8.4 | ▲1.3 | ▲6.8 |
| 財務CF | ▲11.5 | 17.9 | 28.5 | 7.8 | ▲29.5 | ▲9.3 | ▲10.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ExternalSalesBusiness0.0兆7.3%▲0.00兆-5.9%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.1%▲0.00兆-10.0%
RestaurantBusiness0.0兆57.4%0.00兆5.5%
TakeOutBusiness0.0兆35.2%0.00兆5.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
142人
平均年齢
44.6歳
平均勤続
14.2年
単体 平均年収
498万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
15.00円
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
5
FY24
15
FY25
15
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。