朝
朝日インテック株式会社
アサヒインテックカブシキガイシャ上場精密機器7747EDINET: E02349ASAHI INTECC CO.,LTD.
決算期: 06月期
業種: 精密機器
売上高 (FY25)
1200億円
11.60%営業利益 (FY25)
301億円
35.89%経常利益 (FY25)
296億円
34.57%純利益 (FY25)
127億円
19.43%総資産
1932億円
0.82%自己資本比率
78.3%
—ROE
8.4%
2.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
朝日インテックは、循環器・非循環器領域を中心とした低侵襲治療用医療機器の開発・製造・販売を主軸とする研究開発型企業である。主力製品のPCIガイドワイヤーは連結売上高の48.2%を占め、世界121カ国に製品を供給しており、海外売上比率は84.3%に達する。国内外で直接販売体制を強化しながら、タイ・ベトナム・フィリピンの海外工場で素材から完成品までの一貫生産を実現しており、高い利益率を支える構造となっている。FY2025は旧中期経営計画「ASAHI Going Beyond 1000」の売上高・営業利益率目標を1年前倒しで達成し、売上高1,200億円・営業利益率25.1%を記録した。新中期経営計画「Building the Future 2030」では2030年6月期に売上高1,800億円・営業利益率28%、さらに2035年6月期に売上高3,000億円・営業利益率30%を長期目標として掲げ、非循環器領域の拡大と高付加価値治療デバイスへの参入を成長ドライバーと位置付けている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: メディカル事業が売上高1,078億円(売上比率89.8%)を占め、デバイス事業122億円が補完する二本柱で構成される。
- 2顧客: 世界121カ国の病院・医師に対し、日米欧は直接販売、中国・新興国は現地代理店経由で製品を届ける。
- 3価値提案: CTO病変など難治性病変にも対応するPCIガイドワイヤーや貫通カテーテルで、低侵襲治療の臨床課題を解決する。
- 4生産体制: 国内は研究開発・試作に特化し、量産はタイ・ベトナム・フィリピンの海外工場が素材から完成品まで一貫生産する。
Risks · リスク要因
- 1特定製品への売上集中: PCIガイドワイヤー1品目で売上高の48.2%を占めるため、当該製品の需要低下や競合台頭が業績に直結するリスクがある。
- 2中国市場の政策リスク: 中国売上高は連結の23.6%(283億円)に上り、集中購買制度や国産優遇策・米中摩擦激化が価格・シェアを圧迫する恐れがある。
- 3各国の薬事規制リスク: 日米欧中の医療機器規制(MDR移行含む)の変更・強化により承認遅延や製品回収が発生した場合、業績に重大な影響を及ぼす可能性がある。
- 4海外生産集中リスク: 量産品の大部分をタイ・ベトナム・フィリピン工場に依存しており、自然災害や政情変化で操業停止となれば供給途絶のリスクがある。
Strengths · 強み
- 1PCIガイドワイヤーの圧倒的シェア: 連結売上高の48.2%を占める主力品が世界トップポジションを維持し、参入障壁となる高度なワイヤー技術を保有している。
- 2研究開発型の製品開発力: 愛知・大阪・東京・静岡・東北・米国・タイに分散配置したR&Dセンターで臨床現場と密連携した製品開発を継続している。
- 3高利益率を支える一貫生産: 海外工場での素材から完成品までの垂直統合により、FY2025の営業利益率25.1%という高水準を実現している。
- 4直接販売体制の整備: 日本・米国・欧州主要3カ国で医師への直接販売を展開し、ニーズ収集と関係性強化で競合との差別化を図っている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新中期経営計画で2030年6月期に売上高1,800億円・営業利益率28%を目標とし、既存事業の収益力強化で成長を牽引する方針を掲げている。
- 22035年6月期の長期目標として売上高3,000億円・営業利益率30%を設定し、低侵襲治療のグローバルニッチトップ企業を目指している。
- 3非循環器領域(末梢・脳血管・腹部・消化器・ロボティクス)への製品展開を強化し、循環器依存からの事業ポートフォリオの分散を進める。
- 4石灰化病変向け高付加価値治療デバイスへの参入に向けM&A・技術提携・少数株主投資を活用し、2031年度以降の新規売上貢献を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高1,200億円(前年比+11.6%)・営業利益301億円(同+35.9%)を達成し、旧中期計画の目標を1年前倒しで完遂した。
純利益は127億円(同-19.4%)に止まり、減損損失92億円の特別損失計上が主因で、のれんも68億円減少している。
中国向け販売において北京嘉事唯衆医療器械有限公司が売上高168億円(構成比14.1%)と最大取引先に浮上し、中国依存度の高まりが注目される。
2025年8月に新中期経営計画「Building the Future 2030」を公表し、自己株式44億円取得・配当55億円支払いなど株主還元も継続している。
02
業績推移
売上高
1,200億円▲11.6%FY25
営業利益
301億円▲35.9%FY25
純利益
127億円▼19.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 572 | 565 | 615 | 777 | 901 | 1075 | 1200 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 152 | 180 | 221 | 301 |
| 経常利益 | 148 | 123 | 132 | 163 | 176 | 220 | 296 |
| 純利益 | 112 | 91.8 | 99.8 | 109 | 131 | 158 | 127 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 844 | 937 | 1154 | 1551 | 1726 | 1916 | 1932 |
| 純資産 (自己資本) | 654 | 720 | 929 | 1211 | 1343 | 1520 | 1514 |
| 自己資本比率 (%) | 77.6 | 76.8 | 80.5 | 78.1 | 77.8 | 79.3 | 78.3 |
| 現金及び預金 | 188 | 186 | 214 | 323 | 349 | 357 | 532 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 117 | 112 | 89.2 | 173 | 191 | 347 | 405 |
| 投資CF | ▲108 | ▲104 | ▲163 | ▲187 | ▲151 | ▲212 | ▲134 |
| 財務CF | 2.7 | ▲8.5 | 101 | 114 | ▲23.4 | ▲139 | ▲81.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
46.92
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.4%
自己資本利益率
ROA
6.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Device0.0兆10.2%0.00兆37.8%
Medical0.1兆89.8%0.03兆31.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,196人
平均年齢
37.1歳
平均勤続
7.2年
単体 平均年収
695万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
24.23円+4
配当性向
30.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
9
FY21
11
FY22
12
FY23
14
FY24
20
FY25
24
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。