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株式会社モスフードサービス
カブシキガイシャモスフードサービス上場卸売業8153EDINET: E02675MOS FOOD SERVICES,INC.
決算期: 03月期
業種: 卸売業
売上高 (FY25)
962億円
3.36%営業利益 (FY25)
52.2億円
24.80%経常利益 (FY25)
55.7億円
26.80%純利益 (FY25)
31.5億円
22.43%総資産
806億円
1.09%自己資本比率
67.4%
—ROE
6.0%
0.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
モスフードサービスは「おいしさ、安全、健康」を掲げ、フランチャイズ形式でモスバーガーを国内外に展開する外食チェーンである。FY2025（2025年3月期）の売上高は962億円と前期比3.4%増、営業利益は52億円と同24.8%増を達成し、7期連続での増収となった。国内モスバーガー事業が売上高766億円（全体の約80%）を占める主力で、2024年3月投入の「新とびきり」シリーズが販売開始1年でシリーズ累計1,600万食を突破するなど、プレミアム価格帯への商品グラデーション化が奏功した。既存店売上高は前年比104.3%、客数102.5%と客数・客単価が共に改善している。海外事業（422店舗、アジア6カ国・地域）は構造改革を継続しセグメント利益の黒字化を達成した。2025年度から始まる新中期経営計画では2027年度に売上高1,080億円・ROE6.6%を目標とし、DX投資・マーチャンダイジング事業拡大・海外収益改善の3軸で成長を図る。ただし営業利益率は5.8%目標と依然低水準であり、原材料・人件費コスト上昇への対応が課題である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: FC加盟店からのロイヤルティ・食材供給・直営店売上が柱で、国内モスバーガー事業が売上全体の約80%を占める。
- 2顧客: 国内1,321店・海外422店のFC網を通じて、品質と独自性を求める幅広い年齢層の外食消費者に訴求する。
- 3価値提案: 国産素材・日本的情緒を活かしたプレミアムバーガーと「和ごころ」マーケティングで他チェーンとの差別化を図る。
- 4コスト構造: 食材・物流コストが収益を左右し、在庫回転率向上・物流効率化・販管費抑制を通じた利益率改善を継続する。
Risks · リスク要因
- 1原材料・エネルギーコスト上昇: 国際情勢不安定と為替変動が調達費用を押し上げ、営業利益率5%台の低採算構造をさらに圧迫するリスクがある。
- 2食品事故リスク: 異物混入・食中毒等が発生した場合、営業停止・ブランド毀損を通じ業績と企業価値に甚大な影響を与える可能性がある。
- 3FC加盟店の高齢化・人手不足: オーナーの高齢化による事業承継停滞や店舗スタッフ不足が、店舗数維持と店舗品質に構造的なリスクをもたらす。
- 4海外事業カントリーリスク: アジア6カ国・地域への依存が高く、政情・規制変化・パートナーリスクが422店舗の収益基盤を不安定にしうる。
Strengths · 強み
- 1ブランド差別化: 「新とびきり」シリーズが1年で累計1,600万食を突破するなど、プレミアム国産素材路線が客数・客単価を同時に押し上げている。
- 2FC基盤: 国内1,321店の密なFCネットワークが地域密着運営を可能にし、直営比率を抑えることで資本効率を維持している。
- 3食の安全・衛生ノウハウ: 自社農場（モスファーム）運営と衛生事業子会社保有により、サプライチェーン上の品質管理に強みを持つ。
- 4価格グラデーション戦略: レギュラー・プレミアム・超プレミアムの価格帯ラインアップにより、消費二極化環境でも幅広い客層を取り込める。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新中計2027年度目標: 売上高1,080億円・営業利益63億円・営業利益率5.8%・ROE6.6%を掲げ、2025〜2027年度の3カ年で達成を目指す。
- 2DX・CRM投資: 全店導入の「お席で注文」に続き、公式アプリ導入・フルセルフレジ拡大でCX向上と人手不足対応を両立させる。
- 3マーチャンダイジング事業育成: ECサイト「モスライスバーガー専門店」拡充と他社チャネルへの監修商品展開で、新たな収益柱を構築する。
- 4海外構造改革: 不採算店閉店・既存店改装・グローバルSCM構築を継続し、アジアオンリーワン外食企業を長期ビジョンとして掲げる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高962億円（前期比+3.4%）、営業利益52億円（同+24.8%）と増収増益で、7期連続増収・営業利益は過去最高水準を更新した。
「新とびきり」シリーズ: 2024年3月発売のプレミアムバーガーが販売開始1年で累計1,600万食を突破し、客単価改善の主要ドライバーとなった。
海外事業黒字化: 不採算店閉店・本社経費抑制により海外セグメントが黒字化を達成、2024年12月末時点の海外店舗数は422店舗となった。
新中期経営計画始動: 2025〜2027年度の3カ年計画を策定し、「アジアオンリーワン外食企業」を長期目標に掲げ新体制での成長戦略を公表した。
02
業績推移
売上高
962億円▲3.4%FY25
営業利益
52.2億円▲24.8%FY25
純利益
31.5億円▲22.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 663 | 690 | 720 | 784 | 851 | 931 | 962 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 34.7 | 0.4 | 41.9 | 52.2 |
| 経常利益 | 7.2 | 12.3 | 14.3 | 36.3 | 3.6 | 43.9 | 55.7 |
| 純利益 | -9.1 | 3.6 | 10.0 | 34.2 | -3.2 | 25.7 | 31.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 606 | 643 | 648 | 696 | 745 | 797 | 806 |
| 純資産 (自己資本) | 455 | 451 | 453 | 486 | 481 | 521 | 543 |
| 自己資本比率 (%) | 75.0 | 70.1 | 69.9 | 69.8 | 64.6 | 65.3 | 67.4 |
| 現金及び預金 | 98.0 | 121 | 137 | 197 | 190 | 232 | 253 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 8.4 | 56.6 | 44.0 | 104 | 14.2 | 102 | 73.5 |
| 投資CF | ▲22.2 | ▲4.0 | 0.5 | ▲8.0 | ▲29.7 | ▲21.4 | ▲16.4 |
| 財務CF | 1.8 | ▲24.7 | ▲27.2 | ▲38.3 | 6.1 | ▲39.4 | ▲37.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
102.10
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.0%
自己資本利益率
ROA
3.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DomesticMOSBurgerBusiness0.1兆79.7%0.01兆8.3%
OtherBusiness0.0兆1.2%0.00兆51.7%
OverseasBusiness0.0兆17.3%0.00兆2.9%
RestaurantBusiness0.0兆1.9%▲0.00兆-6.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
503人
平均年齢
41.7歳
平均勤続
14.6年
単体 平均年収
665万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
45.00円+3
配当性向
30.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
42
FY21
33
FY22
40
FY23
42
FY24
42
FY25
45
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。