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株式会社山形銀行
カブシキガイシャ ヤマガタギンコウ上場銀行業8344EDINET: E03549The Yamagata Bank, Ltd.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
529億円
4.06%営業利益 (FY25)
—億円
—経常利益 (FY25)
65.0億円
72.91%純利益 (FY25)
44.1億円
112.12%総資産
31643億円
0.57%自己資本比率
4.3%
—ROE
3.2%
1.66%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
山形銀行は山形県を主要営業基盤とする地方銀行で、銀行業・リース業・信用保証業などをグループで展開する。FY2025(2024年度)は経常収益529億円と前期比4.1%減ながら、国債等債券売却損などその他業務費用の大幅縮小により経常利益65億円(前期比+27億円)、純利益44億円(同+23億円)と収益性が著しく改善した。日銀の政策金利引き上げ(0.5%)を受けた貸出金利回り改善が追い風となる一方、資金調達費用も上昇しており、資金運用収支は国内部門で前期比22億円減の239億円にとどまる。第21次長期経営計画「Pro-Act」(2024~2026年度)では2026年度の単体純利益50億円・ROE3.5%、2030年度には純利益75億円・ROE5%を目指す。山形県の人口減少・少子高齢化という構造的な営業基盤縮小リスクを抱えながら、コンサルティング機能強化・サステナブルファイナンス拡大・プロフェッショナル人財育成により地域密着型ビジネスモデルの深化を図っている。現状ROEは3.2%と資本効率に課題が残るが、金利正常化の進展が収益改善の主要ドライバーとなることが期待される。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 国内資金運用収支239億円が主柱で、役務取引等収支60億円・リース業58億円がこれを補完する。
- 2顧客: 山形県内の個人・中小企業・地方公共団体が主要顧客で、貸出金残高2兆315億円を供与する。
- 3価値提案: コンサルティング営業と事業承継・M&A支援など非金融サービスを組み合わせ、地域課題の解決に貢献する。
- 4コスト構造: 店舗網・システム維持の固定費が重く、人口減少下での生産性向上が収益性改善の鍵を握る。
Risks · リスク要因
- 1地域経済・人口減少リスク: 山形県の人口減少・少子高齢化が深刻で、中長期的な貸出残高縮小と収益基盤の劣化が見込まれる。
- 2金利・市場リスク: 金利急変動時に有価証券(残高8,133億円)の評価損や調達コスト上昇が財務内容を悪化させる恐れがある。
- 3信用リスク: 地域企業の業況悪化や不動産担保価値下落により貸倒引当金が積み増しとなり、業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
- 4サイバー攻撃・システムリスク: 決済ネットワークへの依存度が高く、サイバー攻撃やシステム障害による業務停止・信用失墜リスクが潜在する。
Strengths · 強み
- 1金利上昇の恩恵: 日銀利上げ局面で貸出金利回り改善が進み、FY2025純利益は前期比+112%の44億円を実現した。
- 2貸出金残高の成長: 事業性・個人向け貸出が堅調に拡大し、残高は前期比897億円増の2兆315億円を達成した。
- 3グループ総合力: 銀行に加えリース・信用保証・商社等の子会社を有し、多様なサービスで顧客囲い込みを図る。
- 4サステナブルファイナンス推進: 環境・社会課題解決型融資を強化し、洋上風力など地域の成長産業への参画機会を確保する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1長計「Pro-Act」の数値目標: 2026年度に単体純利益50億円・ROE3.5%・自己資本比率9%以上の達成を目指す。
- 2コンサルティング強化: プロフェッショナル人財育成を加速し、事業承継・M&A・SDGs支援件数の拡大で非金融収益を伸ばす。
- 3業容拡大目標: 2026年度に総貸出金平残1兆9,483億円・総預金2兆8,667億円・有価証券平残9,832億円を達成する計画である。
- 4サステナビリティ経営: サステナブルファイナンス累計額の拡大と脱炭素対応を推進し、2030年度ROE5%・純利益75億円を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純利益: 国債売却損の縮小が寄与し経常利益65億円(前期比+27億円)・純利益44億円(同+23億円)と大幅改善した。
金利環境の変化: 日銀が2024年7月・2025年1月に追加利上げを実施し、政策金利は0.5%へ上昇、貸出収益改善に寄与した。
第21次長期経営計画始動: 2024年4月に「Pro-Act」をスタートし、専門性強化と積極行動を軸に企業価値向上を推進している。
純資産減少: その他有価証券評価差額金の減少により純資産が前期比78億円減の1,360億円となり、ROEは3.2%にとどまっている。
02
業績推移
売上高
529億円▼4.1%FY25
営業利益
データなし
純利益
44.1億円▲112.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 474 | 440 | 412 | 440 | 512 | 551 | 529 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 経常利益 | 59.6 | 46.3 | 48.4 | 54.9 | 55.4 | 37.6 | 65.0 |
| 純利益 | 40.2 | 25.4 | 28.5 | 34.0 | 34.4 | 20.8 | 44.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 25770 | 26531 | 31290 | 35384 | 31445 | 31464 | 31643 |
| 純資産 (自己資本) | 1568 | 1477 | 1618 | 1556 | 1337 | 1438 | 1360 |
| 自己資本比率 (%) | 6.1 | 5.6 | 5.2 | 4.4 | 4.3 | 4.6 | 4.3 |
| 現金及び預金 | 845 | 756 | 3819 | 6359 | 2409 | 1886 | 2011 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲466 | 1000 | 4402 | 4502 | ▲4693 | ▲1454 | ▲428 |
| 投資CF | 554 | ▲967 | ▲1329 | ▲1947 | 754 | 942 | 570 |
| 財務CF | ▲11.5 | ▲122 | ▲9.8 | ▲15.4 | ▲12.1 | ▲11.3 | ▲16.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
138.17
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
3.2%
自己資本利益率
ROA
0.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Banking0.0兆85.8%
CreditGuaranteeBusiness0.0兆0.5%
Leasing0.0兆10.9%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆2.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,047人
平均年齢
41.2歳
平均勤続
18.0年
単体 平均年収
683万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
62.50円+10
配当性向
36.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
45
FY21
45
FY22
50
FY23
53
FY24
53
FY25
63
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。