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株式会社滋賀銀行
カブシキガイシャシガギンコウ上場銀行業8366EDINET: E03575THE SHIGA BANK,LTD.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
1331億円
8.55%営業利益 (FY25)
—億円
—経常利益 (FY25)
189億円
20.94%純利益 (FY25)
187億円
17.44%総資産
75282億円
5.55%自己資本比率
5.9%
—ROE
4.0%
0.58%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社滋賀銀行は滋賀県を主要マーケットとする地方銀行であり、総資産7.5兆円・貸出金4.5兆円規模の中堅地銀である。近江商人の「三方よし」思想をパーパスに掲げ、2024年4月スタートの第8次中期経営計画(2024-2029年度)では「インパクトデザイン」「ベースforグロース」「ヒューマンファースト」の3戦略を軸に、ROE6%以上(長期目標8%以上)の達成を目指している。FY2025の経常収益は1,331億円(前期比+8.5%)と拡大したが、資金調達費用の増加や特別損失計上等により経常利益は189億円(同-5,017百万円の減益)となった。一方、次世代基幹系システム計画中止に伴う和解金80億円を特別利益に計上したことで純利益は187億円(同+27.8億円)と増益を確保した。金利上昇局面では貸出金利息・有価証券利息が拡大し資金運用収益が恩恵を受ける一方、その他有価証券評価差額金が約600億円減少するなど自己資本への圧力も顕在化している。サステナブルファイナンスや事業承継支援など非金利収益の多様化を模索しているが、ROEは計画目標6%に対し現状4.0%にとどまっており、収益力向上が急務となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息と有価証券利息が中心で、FY2025の資金運用収益は866億円と全体収益の65%超を占める。
- 2顧客: 滋賀県内の法人・個人が主要顧客で、近畿圏・東京・東海地区にも営業基盤を持つ地域密着型モデルである。
- 3価値提案: コンサルティング・事業承継支援・サステナブルファイナンスで金融仲介に付加価値を加え差別化を図っている。
- 4コスト構造: 預金調達コストが上昇局面にあり、DX推進・店舗統合による経費効率化で利鞘を守る構造をとっている。
Risks · リスク要因
- 1金利上昇による債券評価損リスク: FY2025にその他有価証券評価差額金が約600億円減少し、自己資本比率低下圧力が顕在化している。
- 2地域経済への集中リスク: 滋賀県に営業基盤が集中するため、地域景気悪化や製造業(自動車・半導体)の業況悪化が与信費用を押し上げる。
- 3ROE目標未達リスク: 計画目標6%以上に対しFY2025実績4.0%と乖離が大きく、2029年3月期までの達成には収益力の大幅改善が必要である。
- 4システム・オペリスク: 次世代基幹系システム計画中止(和解金80億円受領)など大型IT投資の失敗が業務継続性とコストに影響を与え得る。
Strengths · 強み
- 1地域独占的な預金基盤: 滋賀県内預金シェアは高く、5.8兆円の預金残高が安定調達コストを支えている。
- 2先進的な環境経営: 地方銀行初のUN責任銀行原則署名(2020年)やしがぎんエナジー設立等、ESG先行優位が顧客獲得につながっている。
- 3TSUBASAアライアンス参加: 地域トップ地銀との広域連携でノウハウ共有とスケールメリットを享受できる体制にある。
- 4特別利益の活用力: 基幹系システム和解金80億円を取り込み純利益を下支えするなど、一時要因の管理が機動的である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ROE向上: 2029年3月期にROE6%以上(長期8%以上)を目指し、ファイナンス室主導でオルタナティブ投資・海外市場型ローン等の収益多様化を推進する。
- 2サステナブルファイナンス拡大: 期間累計7,000億円を目標に、グリーン預金・ESGローンなど環境関連商品の裾野を広げ、FY2025実績1,278億円から加速する。
- 3DXと店舗最適化: 生成AI全行導入・データドリブン経営・リモート窓口拡大により業務効率化と顧客利便性向上を2029年3月期までに実現する。
- 4人材投資の倍増: 従業員1人当たり研修投資を2023年度比で倍増(目標30万円/年)し、事業承継・コンサル人材を含む「Design人材」を2,000名育成する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025経常利益は189億円と前期比50億円の減益となったが、和解金80億円計上により純利益は187億円と前期比28億円の増益を確保した。
次世代基幹系システム計画を中止し、ベンダーとの和解金80億円を特別利益に一括計上、システム戦略の見直しを迫られた。
2024年10月に投資子会社「しがぎんキャピタルパートナーズ」を設立、2025年1月に「しがぎん事業承継ファンド」を立ち上げ事業承継分野に本格参入した。
日銀の17年ぶり利上げを受け貸出金利回りが1.06%(前期+0.08%)に上昇し資金運用収益が拡大した一方、その他有価証券評価差額金が約600億円減少し純資産が縮小した。
02
業績推移
売上高
1,331億円▲8.5%FY25
営業利益
データなし
純利益
187億円▲17.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 986 | 889 | 857 | 983 | 1153 | 1226 | 1331 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 経常利益 | 210 | 139 | 111 | 240 | 200 | 240 | 189 |
| 純利益 | 147 | 124 | 114 | 177 | 149 | 159 | 187 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 61153 | 62850 | 77937 | 75380 | 73057 | 79706 | 75282 |
| 純資産 (自己資本) | 4022 | 3758 | 4955 | 4642 | 4412 | 4909 | 4448 |
| 自己資本比率 (%) | 6.6 | 6.0 | 6.4 | 6.2 | 6.0 | 6.2 | 5.9 |
| 現金及び預金 | 8104 | 9341 | 20123 | 17507 | 12013 | 13597 | 8984 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 900 | 1313 | 12404 | ▲2790 | ▲4834 | 4533 | ▲4057 |
| 投資CF | ▲155 | 67.3 | ▲1279 | 218 | ▲580 | ▲2886 | ▲476 |
| 財務CF | ▲46.6 | ▲143 | ▲343 | ▲44.8 | ▲79.5 | ▲62.8 | ▲80.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
399.72
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
4.0%
自己資本利益率
ROA
0.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,873人
平均年齢
37.9歳
平均勤続
15.0年
単体 平均年収
692万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
135.00円-5
配当性向
22.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
58
FY21
58
FY22
98
FY23
120
FY24
140
FY25
135
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。