株
株式会社紀陽銀行
カブシキガイシャキヨウギンコウ上場銀行業8370EDINET: E03581The Kiyo Bank, Ltd.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
987億円
16.44%営業利益 (FY25)
—億円
—経常利益 (FY25)
233億円
15.75%純利益 (FY25)
176億円
17.30%総資産
59263億円
1.63%自己資本比率
4.0%
—ROE
7.5%
0.92%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社紀陽銀行は、和歌山県をホームグランドに大阪府にも営業基盤を持つ地方銀行であり、貸出金残高4兆1,460億円・預金等残高4兆7,376億円を擁する中堅地銀グループである。収益の中核は中小企業向け貸出に伴う資金運用収支で、FY2025は日銀の利上げを追い風に資金運用収益が前期比128億円増の591億円に拡大し、連結経常収益987億円(前期比+16.4%)・経常利益233億円・純利益176億円を達成した。 2024年4月開始の第7次中期経営計画「KX～Kiyo transformation～」では、中小企業取引を起点としたビジネスモデル変革を軸に、営業体制の最適化・グループ戦略・デジタルバンキング・サステナビリティの4戦略を推進する。好業績を受けて2025年5月に計画目標を上方修正し、2027年3月期の純利益目標を180億円以上から210億円以上に引き上げた。一方、主要営業エリアへの地域集中リスクや金利変動リスク、南海トラフ地震リスクなど地域銀行特有の構造的課題も抱える。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息が主柱で資金運用収益591億円、役務収益127億円が補完し連結経常収益987億円を構成する。
- 2顧客: 和歌山県・大阪府の中小企業・個人・地方公共団体が主要顧客で、貸出金4兆1,460億円の大半を占める。
- 3価値提案: 中小企業の本業支援・DX提案・創業サポートを通じ、単なる融資にとどまらない価値共創を提供する。
- 4コスト構造: 預金調達コストは低水準だが、営業経費・国債等債券売却損が費用の主因で経常費用754億円となる。
Risks · リスク要因
- 1地域集中リスク: 貸出・預金の大半が和歌山県・大阪府に集中し、地域経済悪化や南海トラフ地震発生で業績が急変する恐れがある。
- 2金利変動リスク: 保有国内外債券の金利上昇局面で含み損拡大や債券売却損増加が生じ、FY2025もその他業務収支が悪化した。
- 3自己資本比率の低下: 貸出増加によりリスクアセットが1,304億円増え、自己資本比率が前期比0.72ポイント低下し12.05%となった。
- 4競争激化リスク: 大手行・ネット銀行・フィンテック企業が中小企業・個人マーケットに参入し、利鞘と手数料収益の圧迫が続く。
Strengths · 強み
- 1金利上昇の恩恵: 日銀利上げで貸出金利回りが1.04%に上昇し、資金運用収支が前期比101億円増と業績を大きく押し上げた。
- 2中小企業への強固な基盤: 和歌山県内でのリレーションシップ金融が深く、中小企業向け貸出を中心に残高を3,136億円増やした。
- 3グループ総合力: 紀陽情報システム等の子会社を活用しDXや情報システム支援を内製化し、顧客へのDX提案力を有する。
- 4ROEの改善軌道: FY2025にROE7.5%を達成し、2027年3月期目標8%以上に向けた資本効率向上の実行力を示した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画KX: 2024年4月から2027年3月の3年間で、中小企業取引起点のビジネスモデル変革と顧客向けサービス業務利益220億円以上を目指す。
- 2目標上方修正: 2025年5月に純利益目標を210億円以上・ROE8%以上へ引き上げ、金利環境改善を活かした積極的な収益拡大を図る。
- 3デジタルバンキング推進: 紀陽情報システムと協業して地域DXを加速し、顧客のデジタル化支援と自行業務効率化を同時に進める。
- 4サステナブルファイナンス: 2029年度までの目標を設定し、TCFDを活用した気候変動対応と脱炭素ソリューション営業を展開する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 連結経常収益987億円(前期比+16.4%)、経常利益233億円(+31億円)、純利益176億円(+25億円)と過去最高水準を更新した。
貸出金の大幅増加: 中小企業向け貸出を中心に残高が3,136億円増加し4兆1,460億円に達し、利息収入の増収をけん引した。
計画目標の上方修正: 2025年5月に2027年3月期の純利益目標を180億円以上から210億円以上、ROE目標を7%以上から8%以上に引き上げた。
自己株取得の実施: 財務活動CFが前期比46億円悪化し△74億円となり、自己株式取得による資本効率改善策を積極執行した。
02
業績推移
売上高
987億円▲16.4%FY25
営業利益
データなし
純利益
176億円▲17.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 744 | 868 | 789 | 816 | 844 | 848 | 987 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 経常利益 | 182 | 217 | 204 | 243 | 50.7 | 201 | 233 |
| 純利益 | 116 | 137 | 136 | 155 | 39.2 | 150 | 176 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 45853 | 47282 | 56645 | 58807 | 54833 | 58314 | 59263 |
| 純資産 (自己資本) | 2340 | 2203 | 2457 | 2429 | 2238 | 2381 | 2362 |
| 自己資本比率 (%) | 5.1 | 4.7 | 4.3 | 4.1 | 4.1 | 4.1 | 4.0 |
| 現金及び預金 | 5681 | 5080 | 12168 | 13751 | 10019 | 9837 | 8070 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲1862 | 648 | 7152 | 755 | ▲5823 | 1151 | ▲1862 |
| 投資CF | 1478 | ▲1168 | ▲20.6 | 874 | 2146 | ▲1306 | 170 |
| 財務CF | ▲149 | ▲81.0 | ▲43.9 | ▲45.7 | ▲56.1 | ▲27.4 | ▲74.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
272.51
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.5%
自己資本利益率
ROA
0.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆100.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
2,065人
平均年齢
38.0歳
平均勤続
14.8年
単体 平均年収
585万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
155.00円+80
配当性向
44.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
35
FY21
35
FY22
40
FY23
60
FY24
75
FY25
155
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。