株
株式会社山口フィナンシャルグループ
カブシキガイシャヤマグチフィナンシャルグループ上場銀行業8418EDINET: E03622Yamaguchi Finacial Group,Inc.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
2134億円
15.52%営業利益 (FY25)
174億円
322.58%経常利益 (FY25)
524億円
40.65%純利益 (FY25)
353億円
40.17%総資産
129935億円
3.55%自己資本比率
4.8%
—ROE
5.6%
1.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社山口フィナンシャルグループ(YMFG)は、山口銀行・もみじ銀行・北九州銀行の3行を傘下に持つ地域金融持株会社である。山口県・広島県・北九州市を主要営業基盤とし、総資産12兆9,934億円・預金(譲渡性預金含む)10兆9,833億円の規模を有する。FY2025(2024年度)は政策金利引き上げによる利息収入増や有価証券利回り改善を追い風に、経常収益2,134億円(前年比+15.5%)、経常利益524億円・純利益353億円といずれも過去最高益を達成した。ROEは5.6%まで改善しており、OHRも51.6%と目標を大幅に上回って着地した。 2025年度より「YMFG中期経営計画(2025年度～2029年度)」を始動し、融資・エクイティ・ソリューションを組み合わせた「同舟共命型ビジネスモデル」の確立を最重要課題に位置付けている。2029年度目標は純利益600億円・ROE8.0%・RORA1.0%以上・OHR50%程度であり、資本効率改善と累進配当(配当性向50%程度)・政策投資株式縮減(2030年3月末までに簿価350億円未満)を通じた株主還元強化も明示している。地域の人口減少・事業承継問題という構造的課題を事業機会として捉え、コンサルティング会社ドリームインキュベータとの資本業務提携やサステナブルファイナンス拡大(累計6,502億円)など、非金利収益の多様化にも着手している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息・有価証券利息配当金が主柱で、FY2025資金運用収支は1,140億円、役務取引等収支186億円が補完する。
- 2顧客: 山口県・広島県・北九州市の中堅中小企業・個人を中心に、3行合算で貸出金8兆5,721億円を供給する。
- 3価値提案: 融資・エクイティ・ソリューションを複合提供する「同舟共命型」モデルで地域企業の経営課題解決を目指す。
- 4コスト構造: マルチバンク・シングルプラットフォームによりシステム統合・本部機能集約を進め、OHR50%程度を目標とする。
Risks · リスク要因
- 1信用リスク集中: 山口・広島・北九州への地域集中度が高く、地元景気悪化や自然災害発生時に不良債権・与信費用が急増する恐れがある。
- 2金利・市場リスク: 保有有価証券の価格変動により、FY2025にその他有価証券評価差額金が426億円減少し純資産が圧迫される局面があった。
- 3システム・サイバーリスク: 勘定系システム統合の過渡期にあり、統合障害やサイバー攻撃による業務停止・信用失墜リスクが顕在化しやすい。
- 4法務・マネロンリスク: 金融規制強化や反マネロン対応不備が発覚した場合、行政処分・制裁金・コルレス停止等の深刻な影響を受ける可能性がある。
Strengths · 強み
- 1地域3行体制: 山口・広島・北九州の3行を傘下に置き、中国・北部九州エリアで広域かつ密度の高い顧客基盤を形成している。
- 2収益改善実績: 前中計3年間で経常利益256億円→524億円へ2倍超に拡大し、OHRも63%から51.6%へ大幅に圧縮した。
- 3サステナブルファイナンス: 累計実行額6,502億円(うち環境分野3,820億円)と目標4,000億円超過達成し、非金利収益の多様化を牽引する。
- 4資本政策規律: 累進配当・自己株取得(3年累計約300億円)・政策株縮減を明示し、資本効率向上へのコミットメントが高い。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1同舟共命型ビジネスモデル確立: 2029年度までにRORA1.0%以上を目標に、融資・エクイティ・ソリューション複合支援による収益高度化を図る。
- 2金融ビジネス高度化: RORAmgmtを実践し純利益600億円・ROE8.0%を2029年度目標として資本コストを上回る収益構造を構築する。
- 3マルチバンク・シングルプラットフォーム深化: DX投資と勘定系システム統合を推進し、OHR50%程度の効率水準を2029年度までに達成する。
- 4株主還元・資本運営: 累進配当で配当性向を2029年度までに50%程度へ引き上げ、政策株は2030年3月末までに簿価350億円未満へ縮減する。
Recent Highlights · 直近の動向
過去最高益更新: FY2025経常利益524億円(前年比+151億円)・純利益353億円(同+101億円)を達成し、中計3年連続で目標を上回った。
ドリームインキュベータ資本業務提携: 2024年4月に持分法適用会社化し、コンサルティング力と金融機能を融合した地域課題解決体制を構築した。
住宅ローンDX化: 2024年12月にクラウド型銀行業務統合プラットフォームを稼働し、申込から契約までのWEB完結サービスを3行で開始した。
SOIL Nagatoyumoto開業: 2025年3月、長門湯本温泉に複合施設を合弁開業し、事業承継支援と観光まちづくりを一体化した地域共創モデルを具現化した。
02
業績推移
売上高
2,134億円▲15.5%FY25
営業利益
174億円▲322.6%FY25
純利益
353億円▲40.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1626 | 1754 | 1833 | 1470 | 1573 | 1848 | 2134 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 25.5 | 33.0 | 41.1 | 174 |
| 経常利益 | 334 | 366 | 370 | -76.4 | 257 | 373 | 524 |
| 純利益 | 231 | 254 | 250 | -130 | 179 | 252 | 353 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 103041 | 106054 | 119937 | 121827 | 122116 | 125485 | 129935 |
| 純資産 (自己資本) | 6610 | 6302 | 6811 | 6363 | 6147 | 6557 | 6222 |
| 自己資本比率 (%) | 6.4 | 5.9 | 5.7 | 5.2 | 5.0 | 5.2 | 4.8 |
| 現金及び預金 | 10156 | 9448 | 17802 | 21518 | 18547 | 13745 | 18466 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲2479 | 1341 | 11193 | ▲771 | ▲1433 | 320 | 6151 |
| 投資CF | 3397 | ▲1658 | ▲2927 | 4620 | ▲1556 | ▲4937 | ▲1466 |
| 財務CF | ▲337 | ▲391 | 88.3 | ▲132 | 17.6 | ▲184 | 36.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
165.17
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
5.6%
自己資本利益率
ROA
0.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
531人
平均年齢
44.9歳
平均勤続
19.1年
単体 平均年収
787万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
90.00円+26
配当性向
77.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
36
FY21
39
FY22
42
FY23
46
FY24
64
FY25
90
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。