み
みずほリース株式会社
ミズホリースカブシキガイシャ上場その他金融業8425EDINET: E05426Mizuho Leasing Company, Limited
決算期: 03月期
業種: その他金融業
売上高 (FY25)
6954億円
5.99%営業利益 (FY25)
490億円
23.93%経常利益 (FY25)
662億円
30.10%純利益 (FY25)
420億円
19.36%総資産
38981億円
15.90%自己資本比率
10.3%
—ROE
12.2%
0.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
みずほリースは、みずほフィナンシャルグループと丸紅グループの2大親会社を擁する総合リース会社である。売上高は2019年の3,849億円から2025年には6,954億円へと拡大し、FY2025の純利益420億円・ROE12.2%は中期経営計画2025の最終目標をいずれも達成した。事業は国内リース・割賦（コア）、グローバル・航空機・環境エネルギー（グロース）、サーキュラーエコノミー・XaaS（フロンティア）の3層ポートフォリオで構成される。FY2025は不動産分野や国内リースを中心に営業資産残高が前期末比4,230億円増の3兆2,819億円に拡大し、契約実行高も22.3%増の1兆7,957億円と大幅に伸長した。経常利益は前期比30.1%増の662億円と好調で、持分法利益の増加も寄与している。成長戦略上は再生可能エネルギー発電容量1GW目標や累計1,500億円規模のインオーガニック投資を推進するほか、丸紅との資本業務提携に伴う第三者割当増資で自己資本を強化済みである。金利上昇局面における調達コスト増や不動産・航空機のアセットリスクが今後の注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: リース・割賦セグメント売上高6,452億円が主柱で、ファイナンス415億円・その他87億円が補完する。
- 2顧客: 国内外の事業法人向けに設備投資資金と運用ソリューションをワンストップで提供している。
- 3価値提案: 金融にとどまらず不動産・航空機・再エネ・サーキュラーエコノミーまで横断するマルチソリューションを提供する。
- 4資金調達: 銀行借入1兆7,459億円・社債CP1兆190億円等で平均調達金利0.99%を維持し収益を確保する。
Risks · リスク要因
- 1金利変動リスク: 日銀の政策金利引き上げが続く中、固定金利資産と変動金利調達のミスマッチが拡大すると金利収支が悪化する。
- 2信用・アセットリスク: 不動産・航空機への集中投資が進み、景気悪化や資産価値下落時に想定超の損失が発生する可能性がある。
- 3流動性リスク: 有利子負債3兆2,781億円に対し手元流動性は680億円にとどまり、市場環境悪化時の資金調達難が事業に直結する。
- 4外部環境リスク: 米国関税政策・地政学リスクが顧客の設備投資を抑制した場合、リース取扱高の伸長が鈍化するおそれがある。
Strengths · 強み
- 1親会社シナジー: みずほFGの顧客基盤と丸紅の産業ネットワークを組み合わせ、大企業・中堅企業への提案力が他社を凌駕する。
- 2多角的ポートフォリオ: コア・グロース・フロンティアの3層分類により、景気サイクルに左右されにくい収益構造を構築している。
- 3資産積み上げ力: FY2025に営業資産残高が前期末比4,230億円増の3兆2,819億円に達し、中計目標7,000億円超増を達成した。
- 4ROE水準: 12.2%のROEを維持しつつ純資産4,015億円を確保し、資本効率と財務健全性を両立している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ポートフォリオ変革: コア分野での営業資産積み上げ2022年度比7,000億円超を中計期間内に達成し、グロース分野を次の収益柱に育成する。
- 2インオーガニック投資: 2025年度までに累計1,500億円規模のM&A・出資を実行し、航空機・再エネ・海外事業の基盤を拡充する。
- 3再エネ・脱炭素: 発電設備容量を2025年度までに1GWへ拡大し、発電・送電・蓄電・利用のトータルマネジメントを提供する。
- 4DX・人財投資: ITシステム投資累計100億円超・専門人財2022年度比80名超増を実現し、業務効率化と新ビジネス開発を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高6,954億円(前期比+6.0%)、純利益420億円(+19.4%)で中計最終年度目標の純利益420億円・ROE12%以上を達成した。
資本業務提携: 丸紅および㈱みずほフィナンシャルグループを引受先とする第三者割当増資で直接調達1,315億円を実施し純資産を強化した。
契約実行高急増: リース・割賦セグメントの契約実行高が前年度比41.6%増の9,570億円と急拡大し、不動産・オペレーティングリース案件が牽引した。
経常利益+30.1%: 持分法による投資利益の増加が寄与し、経常利益は前期比153億円増の662億円と営業利益の伸びを大きく上回った。
02
業績推移
売上高
6,954億円▲6.0%FY25
営業利益
490億円▲23.9%FY25
純利益
420億円▲19.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3849 | 5392 | 4979 | 5548 | 5297 | 6561 | 6954 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 179 | 318 | 395 | 490 |
| 経常利益 | 242 | 267 | 275 | 201 | 401 | 509 | 662 |
| 純利益 | 166 | 175 | 218 | 149 | 284 | 352 | 420 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 21619 | 23484 | 26032 | 27488 | 29546 | 33633 | 38981 |
| 純資産 (自己資本) | 1822 | 1958 | 2109 | 2308 | 2758 | 3298 | 4015 |
| 自己資本比率 (%) | 8.4 | 8.3 | 8.1 | 8.4 | 9.3 | 9.8 | 10.3 |
| 現金及び預金 | 254 | 223 | 204 | 245 | 335 | 562 | 680 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲2957 | ▲691 | ▲1968 | ▲685 | ▲1178 | ▲1922 | ▲3933 |
| 投資CF | ▲79.5 | ▲983 | ▲532 | ▲277 | ▲171 | ▲520 | ▲532 |
| 財務CF | 2995 | 1645 | 2482 | 998 | 1435 | 2665 | 4571 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
154.54
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
12.2%
自己資本利益率
ROA
1.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Finance0.0兆6.0%0.02兆57.4%
LeasingInstallmentSales0.6兆92.8%0.03兆4.4%
その他0.0兆1.3%0.00兆16.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
819人
平均年齢
44.1歳
平均勤続
14.0年
単体 平均年収
937万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
67.00円-208
配当性向
62.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
122
FY21
132
FY22
165
FY23
212
FY24
275
FY25
67
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。