ア
アイフル株式会社
アイフルカブシキガイシャ上場その他金融業8515EDINET: E03721AIFUL CORPORATION
決算期: 03月期
業種: その他金融業
売上高 (FY25)
1891億円
15.91%営業利益 (FY25)
253億円
20.12%経常利益 (FY25)
268億円
21.53%純利益 (FY25)
225億円
3.20%総資産
14485億円
14.38%自己資本比率
15.3%
—ROE
10.8%
0.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アイフルは個人向け無担保ローンを中核に、クレジットカード(ライフカード)・信用保証・事業者ローン(AGビジネスサポート)を傘下に持つ独立系ノンバンク金融グループである。FY2025(2025年3月期)の営業収益は1,891億円(前期比+15.9%)、営業利益253億円(+20.1%)、経常利益268億円(+21.5%)と、2025年3月期を初年度とする中期経営計画の全目標指標を上回って着地した。個人向け無担保ローン残高は前期末比9.0%増の5,980億円、信用保証残高は個人向けが同20.2%増の1,950億円、事業者向けが同23.8%増の696億円と高い伸びを示している。2024年6月にビットキャッシュを買収するなどM&A戦略を積極化しており、中期計画期間中(2025-2027年3月期)に最大600億円の成長投資を予定する。長期ビジョン「IT企業への変革」の下でシステム内製化・UI/UX改善を推進し、コスト構造改革も並行して進める。2027年3月期には営業収益2,180億円・経常利益420億円・実質ROE 11.4%を目標に掲げ、残高成長と利益率改善の双方をドライバーとして企業価値向上を目指す局面にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 営業貸付金利息が売上の56%を占め、クレジット・信用保証・その他が残りを補完する構造である。
- 2顧客: 個人消費者向け無担保ローンを中核に、中小事業者・提携金融機関も顧客基盤に加えている。
- 3価値提案: 独立系の与信ノウハウとスマホアプリのUI/UX内製化により、スピーディな審査と利便性を提供している。
- 4コスト構造: 貸倒引当金繰入額569億円が最大費目で、広告宣伝費186億円・金融費用95億円が続く構造である。
Risks · リスク要因
- 1貸倒関連費用の増大: 企業倒産増加や景気悪化局面では貸倒引当金(FY2025実績569億円)が急増し、利益を大幅に圧迫するリスクがある。
- 2金利上昇リスク: 日銀の金融政策転換により調達金利が上昇した場合、貸出金利との逆鞘拡大で収益性が悪化する可能性がある。
- 3法令・コンプライアンスリスク: 貸金業法・割賦販売法の規制強化や従業員によるミスコンダクトが行政処分・信用失墜につながりうる。
- 4創業家株式集中リスク: 代表取締役福田光秀氏一族が発行済株式の約40%を保有し、一般株主の意思が経営に反映されにくい構造が続いている。
Strengths · 強み
- 1ブランド認知と広告効率: テレビCM・WEB広告の組み合わせで年間32.5万件の新規成約を獲得し、独立系として高い知名度を維持している。
- 2多角化ポートフォリオ: ローン・クレジット・信用保証・事業者金融を束ね、単一事業リスクを分散した収益基盤を持っている。
- 3IT内製化による機動力: 社内エンジニアによるシステム・UI/UX内製化を推進し、顧客ニーズへの迅速な対応力を高めている。
- 4信用保証の高成長: 個人向け保証残高が前期末比20.2%増と高伸長し、オフバランス型で資本効率の高い収益源として機能している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期計画「Try Harder」: 2027年3月期に営業収益2,180億円・経常利益420億円・実質ROE 11.4%超を目標に残高成長を主軸とする。
- 2M&A・成長投資の加速: 計画期間中に最大600億円の成長投資を行い、SEF事業会社取得も含め事業ポートフォリオを組み替える方針である。
- 3コスト構造改革: センター部門の生産性向上・無人店舗閉鎖・内製化促進により営業収益費用率を継続的に改善する計画である。
- 4IT人材確保と内製化: 長期ビジョン「IT企業への変革」に基づきSES企業M&Aと積極採用でIT人材を強化し、DX対応力を高める方針である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 営業収益1,891億円(+15.9%)・経常利益268億円(+21.5%)と中期計画初年度の全目標を超過達成した。
ビットキャッシュ買収: 2024年6月に電子マネー事業のビットキャッシュを取得し、その他セグメント収益が前期比53.1%増の411億円に拡大した。
特別損失の計上: システム開発方針見直しによる減損損失16億円とフィッシング詐欺被害による貸倒損失5億円を特別損失に計上した。
FY2026業績予想: 営業収益2,107億円・経常利益300億円・純利益238億円を見込み、中期計画最終年に向け成長軌道を継続する見通しである。
02
業績推移
売上高
1,891億円▲15.9%FY25
営業利益
253億円▲20.1%FY25
純利益
225億円▲3.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1153 | 1270 | 1275 | 1321 | 1442 | 1631 | 1891 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 112 | 237 | 211 | 253 |
| 経常利益 | 41.1 | 17.2 | 193 | 123 | 244 | 221 | 268 |
| 純利益 | 93.5 | 13.9 | 184 | 123 | 223 | 218 | 225 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 7606 | 8605 | 8634 | 9356 | 10705 | 12664 | 14485 |
| 純資産 (自己資本) | 1280 | 1289 | 1477 | 1565 | 1796 | 2014 | 2214 |
| 自己資本比率 (%) | 16.8 | 15.0 | 17.1 | 16.7 | 16.8 | 15.9 | 15.3 |
| 現金及び預金 | 361 | 435 | 359 | 391 | 379 | 519 | 559 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲418 | ▲511 | 203 | ▲156 | ▲706 | ▲742 | ▲829 |
| 投資CF | ▲42.2 | ▲27.2 | ▲92.7 | ▲22.2 | ▲89.5 | ▲128 | ▲351 |
| 財務CF | 527 | 554 | ▲188 | 210 | 782 | 1009 | 1198 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
46.91
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.8%
自己資本利益率
ROA
1.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Aiful0.1兆58.1%
LifeCard0.0兆20.2%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆21.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,265人
平均年齢
38.5歳
平均勤続
12.5年
単体 平均年収
588万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
1.00円
配当性向
2.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
1
FY22
1
FY23
1
FY24
1
FY25
1
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。