株
株式会社 栃木銀行
カブシキガイシャ トチギギンコウ上場銀行業8550EDINET: E03639THE TOCHIGI BANK, LTD.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
451億円
0.42%営業利益 (FY25)
—億円
—経常利益 (FY25)
-236億円
658.36%純利益 (FY25)
-223億円
1162.73%総資産
33339億円
0.58%自己資本比率
4.6%
—ROE
-14.8%
16.18%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
栃木銀行は栃木県・埼玉県を主要営業基盤とする地方銀行であり、預金残高3兆1,175億円・貸出金残高2兆1,892億円を擁する中堅地銀である。FY2025（2025年3月期）は、日銀の利上げによる「金利ある世界」への転換を好機と捉え、低利回り有価証券の売却を前倒しで実施したことで国債等債券売却損が約318億円規模で発生し、経常損失236億円・純損失223億円という大幅赤字を計上した。一方、本業の収益力を示すコア業務純益（投信解約損益除く）は前年度比10億円増の84億円となり、貸出金利息・役務収益の増加を通じて収益基盤の改善が続いている。2023年4月にスタートした第11次中期経営計画では「収益力強化」「体制強化」「人的資本投資の強化」を3本柱に掲げており、FY2026（2026年3月期）は経常利益83億円・純利益58億円への回復を見込む。ポートフォリオ入替の一巡により有価証券利回りの改善が期待される一方、人口減少・競合激化・米国関税政策に伴う地域経済への影響など構造的課題も残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息が中心で資金運用収支246億円、役務取引等収支63億円が主要収益柱である。
- 2顧客: 栃木県・埼玉県の個人・中小企業・中堅企業を主対象に預金3兆1,175億円を集める。
- 3価値提案: 訪問型営業による対話重視の関係金融で、資金調達・資産形成・経営課題解決を一体提供する。
- 4コスト構造: OHR71.68%水準で運営し、DX・システム・人材育成への成長投資を自己資金で賄う。
Risks · リスク要因
- 1有価証券ポートフォリオリスク: 金利変動による債券価格下落で評価損・売却損が再発し、自己資本比率を圧迫する可能性がある。
- 2地域経済集中リスク: 栃木県への与信集中が高く、米国関税政策等による地域産業悪化が不良債権増加を招く恐れがある。
- 3繰延税金資産リスク: 大規模赤字後の課税所得予測次第で繰延税金資産が減額され、自己資本が毀損する可能性がある。
- 4競争激化リスク: 他金融機関・ノンバンク・フィンテックとの競争により利ざや圧縮や優良顧客流出が加速する恐れがある。
Strengths · 強み
- 1地域密着の預金基盤: 個人預金中心に毎期増加し、3兆1,175億円の安定した低コスト調達を維持している。
- 2本業収益の改善: コア業務純益が前年度比10億円増の84億円となり、貸出・役務の両輪で拡大している。
- 3貸出金の成長: 個人・中小・中堅向け積極融資で残高が前年度比1,292億円増加し2兆1,892億円に達した。
- 4自己資本比率の安定: 大幅純損失後も連結自己資本比率10.10%を確保し、国内基準4%を大きく上回る。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1第11次中計の数値目標: FY2026に純利益55億円以上・コア業務純益85億円以上・ROE3.0%以上を目指す。
- 2有価証券ポートフォリオ刷新: 低利回り債券の売却を前倒しで完了させ、金利上昇局面での運用利回り改善を図る。
- 3デジタル・人材への成長投資: DX・システム・店舗・新事業・グループ会社に積極投資し、「人にしか出来ない仕事」に集中する。
- 4長期ビジョンの実現: 2032年頃を目途に「リレーション」と「ソリューション」で地域の未来を共創する企業グループへ転換する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025は純損失223億円: 有価証券売却損の前倒し計上が主因で、ROEは-14.8%と大幅悪化した。
コア業務純益は過去最高水準: 貸出金利息・役務収益の増加で84億円となり、中計目標85億円に迫る水準を達成した。
FY2026業績回復を予想: 経常収益480億円・経常利益83億円・純利益58億円への急回復を会社側が見込んでいる。
自己資本比率が1.33ポイント低下: 純損失計上により10.10%に低下したが、引き続き規制水準4%を大きく上回っている。
02
業績推移
売上高
451億円▼0.4%FY25
営業利益
データなし
純利益
-223.3億円▼1162.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 430 | 425 | 402 | 416 | 452 | 453 | 451 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 経常利益 | 35.5 | 44.3 | 45.3 | 55.8 | 50.6 | 42.3 | -236 |
| 純利益 | 14.3 | 18.2 | 20.8 | 36.3 | 26.5 | 21.0 | -223 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 28923 | 29247 | 32611 | 35170 | 32792 | 33145 | 33339 |
| 純資産 (自己資本) | 1691 | 1597 | 1683 | 1627 | 1549 | 1518 | 1531 |
| 自己資本比率 (%) | 5.8 | 5.5 | 5.2 | 4.6 | 4.7 | 4.6 | 4.6 |
| 現金及び預金 | 3702 | 3791 | 6515 | 8876 | 5634 | 5724 | 6845 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲127 | 224 | 3179 | 2796 | ▲2909 | 146 | ▲977 |
| 投資CF | ▲512 | ▲128 | ▲439 | ▲430 | ▲324 | ▲49.2 | 2106 |
| 財務CF | ▲9.0 | ▲7.0 | ▲16.8 | ▲5.5 | ▲9.0 | ▲6.4 | ▲6.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Banking0.0兆87.8%
FinancialInstrumentsBusiness0.0兆5.1%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆7.1%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,282人
平均年齢
40.8歳
平均勤続
18.0年
単体 平均年収
639万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
10.50円+2
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
8
FY21
8
FY22
8
FY23
9
FY24
9
FY25
11
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。