株
株式会社東和銀行
カブシキガイシャトウワギンコウ上場銀行業8558EDINET: E03640THE TOWA BANK,LTD.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
378億円
10.77%営業利益 (FY25)
—億円
—経常利益 (FY25)
63.9億円
47.38%純利益 (FY25)
45.2億円
28.05%総資産
23828億円
0.95%自己資本比率
3.8%
—ROE
4.3%
1.34%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
東和銀行は群馬県を主要地盤とし、埼玉県にも店舗網を展開する地方銀行である。総資産2兆3,827億円、貸出金1兆6,067億円、預金2兆1,555億円という規模を持ち、FY2025の経常収益は378億円（前年比+10.8%）、経常利益63億円、純利益45億円と3期ぶりの明確な増益を達成した。主因は日銀の利上げ政策を受けた資金運用収支の改善であり、資金運用利回りは1.01%へ上昇、預金利息コストの増加を吸収して資金運用収支は前年比+7億円の223億円となった。また2024年5月には第二種優先株式の自己取得・消却により公的資金を全額返済し、財務上の懸案事項が解消された。一方、主要顧客である自動車関連産業が集積する地域特性から米国の関税政策の影響を強く受けるリスクがあり、地元経済の先行き不透明感が増している。2024年4月にスタートした中期経営計画「TOWA Future PlanⅠ」のもと、顧客支援強化・ローコスト運営・ガバナンス整備を柱に収益体質の改善を進めており、ROE 4.3%からの底上げが今後の課題となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息が主収益で資金運用収益236億円、役務取引等収益68億円が補完する構造である。
- 2顧客: 群馬・埼玉の中小企業と個人を主要顧客とし、貸出金残高1兆6,067億円を供給している。
- 3価値提案: 地域密着型の事業支援・資金繰り相談を通じ、中小企業の経営課題に伴走する形で収益を確保している。
- 4コスト構造: 預金調達コスト増加や営業経費上昇が課題で、ローコスト・オペレーション確立を中計の柱に掲げている。
Risks · リスク要因
- 1地域経済集中リスク: 自動車産業が盛んな群馬県が主地盤であり、米国関税政策の影響で地域景気が悪化すると不良債権が増加しやすい。
- 2金利上昇の逆作用: 金利上昇は収益を押し上げる一方、貸出先の資金調達コスト増大が信用コスト上昇に転じるリスクがある。
- 3有価証券価格変動リスク: 5,350億円の有価証券ポートフォリオを保有しており、金利・株価の急変による評価損が自己資本を毀損しうる。
- 4収益力の低さ: ROE 4.3%にとどまり、資本効率が低水準であるため、将来の競争激化や規制強化への対応余力が限定的である。
Strengths · 強み
- 1公的資金完済: 2024年5月に第二種優先株式を全額消却し、財務の正常化と経営自由度の回復を果たしている。
- 2金利上昇メリット: 利上げ局面で資金運用利回りが前年比+0.04ptの1.01%に改善し、利息収入が前年比+19億円拡大した。
- 3不良債権比率の管理: 金融再生法ベース開示債権比率2.53%、自己資本比率9.75%を維持し財務健全性を確保している。
- 4地域密着ネットワーク: 群馬・埼玉に集中した店舗網と顧客基盤により、地元中小企業の金融ニーズを継続的に捕捉している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計「TOWA Future PlanⅠ」: 2024年4月始動の3カ年計画で、顧客応援活動強化・ビジネスモデル整備・コスト削減・ガバナンス確立の4戦略を推進している。
- 2ローコスト・オペレーション: 営業経費の増加を抑制しつつデジタル化・業務効率化を進め、収益性指標の底上げを2027年度までに目指している。
- 3サステナブルファイナンス拡充: 再生可能エネルギー向けグリーンファイナンスやトランジションファイナンスに注力し、新たな貸出需要を取り込む方針である。
- 4顧客資金繰り支援: 金利上昇・原材料高・関税影響を受ける取引先に寄り添い、事業継続を支援することで貸出残高の健全な維持・拡大を図っている。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025経常利益が前年比+20億円の64億円に改善: 貸出金利息増加と償却債権取立益拡大が主因で、3期ぶりの大幅増益となった。
公的資金全額返済完了: 2024年5月に第二種優先株式を自己取得・消却し、純資産が274億円減少したが財務上の重要懸案が解消された。
貸出金が前年末比+297億円の1兆6,067億円に増加: 中小企業向け融資が積み上がり、資金運用残高の拡大が利息収入を押し上げた。
日銀利上げで預金コストが急増: 預金利息が前年85百万円から1,300百万円へ約15倍に拡大し、今後のコスト上昇ペースが収益の鍵を握る。
02
業績推移
売上高
378億円▲10.8%FY25
営業利益
データなし
純利益
45.2億円▲28.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 373 | 387 | 364 | 369 | 335 | 341 | 378 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 経常利益 | 59.2 | 59.4 | 40.9 | 37.1 | 39.9 | 43.4 | 63.9 |
| 純利益 | 48.0 | 29.0 | 24.9 | 17.4 | 40.9 | 35.3 | 45.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 23030 | 23295 | 25515 | 25668 | 23904 | 24057 | 23828 |
| 純資産 (自己資本) | 1360 | 1303 | 1351 | 1252 | 1177 | 1186 | 912 |
| 自己資本比率 (%) | 5.9 | 5.6 | 5.3 | 4.9 | 4.9 | 4.9 | 3.8 |
| 現金及び預金 | 1653 | 2399 | 3829 | 3757 | 1876 | 1948 | 1671 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲314 | 120 | 1782 | 50.0 | ▲2094 | 9.4 | ▲159 |
| 投資CF | ▲549 | 643 | ▲334 | ▲109 | 224 | 74.3 | 61.6 |
| 財務CF | ▲243 | ▲16.7 | ▲18.5 | ▲13.0 | ▲11.2 | ▲11.2 | ▲180 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
122.36
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
4.3%
自己資本利益率
ROA
0.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,203人
平均年齢
41.0歳
平均勤続
17.4年
単体 平均年収
603万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
35.00円
配当性向
28.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
40
FY21
30
FY22
25
FY23
25
FY24
35
FY25
35
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。