三
三菱ＨＣキャピタル株式会社
ミツビシエイチシーキャピタルカブシキガイシャ上場その他金融業8593EDINET: E04788Mitsubishi HC Capital Inc.
決算期: 03月期
業種: その他金融業
売上高 (FY25)
2.09兆円
7.19%営業利益 (FY25)
0.19兆円
28.01%経常利益 (FY25)
0.19兆円
27.67%純利益 (FY25)
0.14兆円
9.14%総資産
11.8兆円
5.49%自己資本比率
15.3%
—ROE
7.8%
0.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
三菱HCキャピタルは、三菱UFJフィナンシャル・グループと日立製作所を主要株主とする総合リース・金融サービス会社である。カスタマーソリューション・海外地域・環境エネルギー・航空・ロジスティクス・不動産・モビリティの7セグメントを擁し、単純なリース・ファイナンスにとどまらず、再生可能エネルギー発電事業、航空機・コンテナ・鉄道貨車等のグローバルアセット管理、不動産アセットマネジメント等へと事業を多角化している。総資産は11兆7,623億円、有利子負債は8兆8,407億円と大きなバランスシートを運用しており、自己資本比率は15.2%と金融機関的な財務構造を持つ。FY2025は売上高2.09兆円(前期比+7.2%)、営業利益1,871億円(+28.0%)、純利益1,351億円(+9.1%)と大幅な増益を達成した。中期経営計画「2025中計」では従来型リースからの脱皮を図り、ビジネスモデルの進化・積層化を推進している。欧州の再生可能エネルギー大手European Energy A/Sへの出資完了や、水素・EV・脱炭素ソリューションへの取り組みなど、長期的な社会課題解決型ビジネスへの転換を加速させている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: リース・割賦・貸付等の金融収益が主軸で、オペレーティングリース売却益やインフラ・再エネ事業投資収益が補完する。
- 2顧客: 国内外の法人顧客に設備・航空機・不動産等のアセット活用サービスを提供し、契約実行高は年間3兆3,117億円に達する。
- 3価値提案: 金融機能にとどまらずリファービッシュ・PC-LCM・EV統合サービス等の高付加価値ソリューションを組み合わせて提供する。
- 4地域構成: 国内カスタマーソリューション資産3兆円に加え、海外地域・航空・ロジスティクスで総資産の約6割を海外が占める。
Risks · リスク要因
- 1信用リスクと貸倒費用の増加: FY2025に海外地域・環境エネルギーで貸倒関連費用が前期比300億円増加しており、景気悪化時の不良債権拡大リスクが大きい。
- 2為替変動リスク: 総資産の約6割が海外資産であり、円高進行時には円換算での資産・利益が大幅に目減りする構造リスクを抱える。
- 3金利上昇リスク: 有利子負債8兆8,407億円の大部分が変動金利調達と混在しており、急激な金利上昇は資金原価を押し上げ収益を圧迫する恐れがある。
- 4地政学・政策リスク: ロシア・ウクライナ情勢や米中対立・米関税政策の影響に加え、航空機や海運市況の急変がグローバルアセット価値を毀損する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1三菱UFJグループとの信用基盤: 親会社の信用力を背景に低コストの大規模資金調達が可能で、8兆8,407億円の有利子負債を安定運用できる。
- 2多様なアセットクラス運用力: 航空機・海上コンテナ・北米貨車・再エネ発電等のグローバルアセットで専門ノウハウを蓄積し分散収益を実現する。
- 3再生可能エネルギーのプラットフォーム: European Energy A/Sへの出資完了で欧州再エネ事業を強化し、国内太陽光・風力と合わせ環境事業を拡大できる。
- 4アセット回転型ビジネスモデル: 不動産・インフラ案件の売却益創出やコンテナ・貨車の高稼働率維持により、保有と売却を組み合わせた安定収益構造を持つ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12025中計「ホップ」フェーズ: 2023-2025年度を種まき・足場固め期と位置付け、10年後の姿「未踏の未来へ、ともに挑むイノベーター」に向けた基盤を構築する。
- 2環境エネルギーの拡大: European Energy A/S活用による欧州再エネ拡大と、水素サプライチェーン構築・脱炭素ソリューション提供で2030年代の成長事業を育成する。
- 3高付加価値ビジネスへの転換: 中古半導体製造装置リファービッシュ・PC-LCM・FMVリース・As-a-Serviceなどで収益性の高いセグメント資産を積み上げる。
- 4資本効率向上とROE改善: ALM最適化・米国CMS導入・アセット売却によるバランスシート回転を通じ、ROE向上と財務健全性の両立を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純利益1,351億円: 前期比+9.1%増で3期連続過去最高益を更新し、連結業績予想1,350億円をほぼ達成した。
航空・ロジスティクスが牽引: 航空セグメント利益223億円、ロジスティクスセグメント利益212億円と好調で、海外地域の貸倒費用増を補完した。
European Energy A/S出資完了: 2024年4月にデンマークの再生可能エネルギー大手を持分法適用関連会社化し、欧州再エネ事業の本格展開を開始した。
国内オートリース2社合併: モビリティセグメントでオートリース会社2社を合併し、営業力強化と車両管理台数拡大による収益基盤の強化を推進している。
02
業績推移
売上高
2.09兆円▲7.2%FY25
営業利益
0.19兆円▲28.0%FY25
純利益
0.14兆円▲9.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 兆円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 0.86 | 0.92 | 0.95 | 1.77 | 1.90 | 1.95 | 2.09 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.11 | 0.14 | 0.15 | 0.19 |
| 経常利益 | 0.09 | 0.09 | 0.06 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.19 |
| 純利益 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.14 |
貸借対照表 (BS)
単位: 兆円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 5.79 | 6.29 | 6.01 | 10.3 | 10.7 | 11.1 | 11.8 |
| 純資産 (自己資本) | 0.78 | 0.80 | 0.82 | 1.33 | 1.55 | 1.71 | 1.80 |
| 自己資本比率 (%) | 13.4 | 12.7 | 13.6 | 12.9 | 14.5 | 15.3 | 15.3 |
| 現金及び預金 | 0.19 | 0.46 | 0.29 | 0.52 | 0.46 | 0.34 | 0.29 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 兆円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲0.24 | ▲0.25 | 0.20 | 0.20 | 0.05 | ▲0.05 | ▲0.30 |
| 投資CF | ▲0.03 | ▲0.03 | 0.00 | ▲0.11 | ▲0.13 | 0.14 | ▲0.10 |
| 財務CF | 0.30 | 0.55 | ▲0.37 | ▲0.19 | ▲0.01 | ▲0.22 | 0.35 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
94.19
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.8%
自己資本利益率
ROA
1.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Aviation0.3兆15.4%
CustomerSolutionsUnit1.0兆46.4%
EnvironmentEnergyAndInfrastructureBusiness0.0兆2.2%
Logistics0.1兆6.5%
Mobility0.0兆0.3%
OverseasRegionsUnit0.5兆23.6%
RealEstate0.1兆5.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
2,102人
平均年齢
40.5歳
平均勤続
15.0年
単体 平均年収
1,008万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
60.00円+5
配当性向
120.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
38
FY21
38
FY22
41
FY23
48
FY24
55
FY25
60
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。