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フィデアホールディングス株式会社
フィデアホールディングスカブシキカイシャ上場銀行業8713EDINET: E23187FIDEA Holdings Co. Ltd.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
531億円
6.40%営業利益 (FY25)
13.8億円
0.51%経常利益 (FY25)
42.1億円
17.97%純利益 (FY25)
28.2億円
139.05%総資産
29220億円
4.53%自己資本比率
2.6%
—ROE
3.5%
2.12%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
フィデアホールディングスは、山形県の荘内銀行と秋田県の北都銀行を傘下に持つ東北初の県境広域地銀グループとして2009年に設立された。収益の大半は貸出金利息と有価証券運用に依存しており、FY2025は日銀の2回の追加利上げによる仕組貸出利息の増加や与信関係費用の減少を主因として、経常利益42億円(前期比+17.9%)、純利益28億円(同+138.8%)と大幅増益を達成した。連結ROEは3.45%まで回復し、第5次中期経営計画が掲げる長期目標「ROE5%超」に向け着実に改善している。 最大の経営イベントは2027年1月を効力発生日とする2行合併であり、存続会社の荘内銀行が商号を「フィデア銀行」に変更する。2025年度から頭取・本部役員の両行兼務による実質1行体制に移行し、シナジーの前倒し発揮を図る。一方、東北地方固有の人口減少・高齢化・事業所数減少という構造課題に加え、金利上昇局面での有価証券ポートフォリオ再構築コスト、合併・システム統合リスクが投資家にとっての主要な懸念点となる。GX・DX分野のコンサルティング強化と再生可能エネルギー向けプロジェクトファイナンスを成長ドライバーに位置づけており、地域密着型の収益多様化が中長期の焦点である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息と有価証券運用が経常収益531億円の大半を占め、役務収益(手数料)が補完する。
- 2顧客: 山形・秋田両県の個人・中小法人・地公体を主要顧客とし、2行合計で地域シェアを確保する。
- 3価値提案: GX・DX支援や事業承継・M&Aコンサルを通じ、単純融資を超えた総合支援を地域企業に提供する。
- 4コスト構造: 経費率は高いが、合併シナジーにより2024年度経費を前期比3億円削減し計画超の改善を達成した。
Risks · リスク要因
- 1合併・システム統合リスク: 2027年1月の2行合併でシステム障害や顧客離反が生じた場合、想定シナジーが未達となり業績が悪化する恐れがある。
- 2金利変動リスク: 利上げ継続は貸出利息を押し上げる一方、保有有価証券の評価損拡大や与信費用増加を通じ収益を毀損する可能性がある。
- 3人口減少による構造的収縮: 山形・秋田は全国屈指の人口減少県であり、貸出先の事業所数減少が中長期的な収益圧力となり続ける。
- 4競争激化・異業種参入: フィンテック企業や大手行の地方進出により貸出・手数料の価格競争が激化し、収益基盤が侵食されるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1広域地盤: 山形・秋田2県にまたがる県境ネットワークにより、他の単県地銀にない広域営業情報と顧客基盤を持つ。
- 2仕組貸出の活用: マイナス金利解消に伴い金融業向け仕組貸出を積極拡大し、貸出金利息を前期比19億円増強した。
- 3再エネファイナンス: 再生可能エネルギー向けプロジェクトファイナンスに特化した専門性を持ち、東北の地域特性を活かした差別化を図っている。
- 4経費削減の実績: ベースアップ実施下でも人件費・物件費削減により2024年度経費を計画超過達成で前期比3億円圧縮した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12行合併の完遂: 2025年度から実質1行経営体制を開始し、2027年1月の「フィデア銀行」発足に向けてシナジーを前倒しで発現させる。
- 2ROE5%超の達成: 第5次中計の長期目標として連結ROE5%超を掲げ、顧客部門利益改善と市場部門ポートフォリオ再構築を両輪で推進する。
- 3GX・DX分野のコンサル強化: 脱炭素支援・デジタル化支援・再エネプロファイナンスを成長領域に据え、法人関連手数料の拡大を目指す。
- 4自己資本比率の維持: 国内基準9.49%(2025年3月末)を維持しつつリスクアセットを適切にコントロールし、健全性と収益性を両立する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純利益は28億円、前期比+138.8%の大幅増益: 与信関係費用が19億円減少し、顧客部門経常利益が黒字転換したことが主因である。
日銀2回の追加利上げにより政策金利0.5%へ: 仕組貸出利息が19億円増加し資金利益改善に寄与した一方、有価証券評価損益改善が課題となっている。
2027年1月の合併に向け2025年度から実質1行体制へ移行: 頭取・本部役員の両行兼務を開始し、合併効果の前倒し発揮を本格化した。
有価証券残高が前期比1,670億円(-22.7%)減少し5,658億円に: ポートフォリオ再構築を優先し、国債等債券損益は前期比24億円悪化している。
02
業績推移
売上高
531億円▲6.4%FY25
営業利益
13.8億円▲0.5%FY25
純利益
28.2億円▲139.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 489 | 509 | 532 | 511 | 514 | 499 | 531 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 13.8 | 17.6 | 13.7 | 13.8 |
| 経常利益 | 50.8 | 28.7 | 68.9 | 65.7 | 55.4 | 35.7 | 42.1 |
| 純利益 | 37.9 | 13.5 | 33.1 | 35.1 | 32.7 | 11.8 | 28.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 27313 | 27150 | 32215 | 32652 | 30199 | 30607 | 29220 |
| 純資産 (自己資本) | 1195 | 1118 | 1201 | 1092 | 906 | 858 | 774 |
| 自己資本比率 (%) | 4.4 | 4.1 | 3.7 | 3.3 | 3.0 | 2.8 | 2.6 |
| 現金及び預金 | 1431 | 1441 | 6093 | 7229 | 3120 | 3025 | 3082 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲354 | 455 | 4696 | 859 | ▲4045 | 675 | ▲1521 |
| 投資CF | 256 | ▲383 | ▲31.4 | 347 | 9.1 | ▲755 | 1597 |
| 財務CF | ▲12.7 | ▲62.7 | ▲12.6 | ▲70.2 | ▲72.3 | ▲15.3 | ▲18.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
156.21
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
3.5%
自己資本利益率
ROA
0.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
199人
平均年齢
46.0歳
平均勤続
22.0年
単体 平均年収
683万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
112.50円
配当性向
99.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
9
FY21
9
FY22
45
FY23
113
FY24
113
FY25
113
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。