豊
豊トラスティ証券株式会社
ユタカトラスティショウケンカブシキガイシャ上場証券、商品先物取引業8747EDINET: E03716YUTAKA TRUSTY SECURITIES CO., LTD.
決算期: 03月期
業種: 証券、商品先物取引業
売上高 (FY25)
76.6億円
3.51%営業利益 (FY25)
20.7億円
4.01%経常利益 (FY25)
21.5億円
2.62%純利益 (FY25)
19.1億円
33.92%総資産
1259億円
26.52%自己資本比率
11.0%
—ROE
14.6%
2.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
豊トラスティ証券は、大阪取引所の貴金属・農産物市場や東京商品取引所のエネルギー市場を中心とした商品デリバティブ取引業と、取引所株価指数証拠金取引「ゆたかCFD」・取引所為替証拠金取引「Yutaka24」・株価指数先物取引を軸とする金融商品取引業を展開する中堅総合証券会社である。全国11本支店の対面営業ネットワークと業界最大規模の営業スタッフを擁し、個人投資家向けの会場型セミナーと動画チャンネル「ゆたかTV」(登録者数5.4万人)を組み合わせた独自の顧客獲得モデルが特徴的である。FY2025の売上高は77億円(前年比+3.5%)、営業利益21億円、純利益19億円、ROE14.6%と堅調な収益水準を維持しており、自己資本規制比率520.6%・純資産額規制比率837.4%と財務健全性も高い。中期経営計画(2023-2025年度)では早期の東証総合取引参加者資格取得を最重要目標に掲げ、株式・投信等のフルライン商品展開による収益基盤の多角化を進めている。一方、主力の商品デリバティブ取引市場の売買高は減少傾向にあり、不招請勧誘禁止規制による新規顧客獲得の制約や異業種・外資系参入による競争激化が構造的な課題として残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 商品デリバティブ受託手数料とトレーディング損益が主柱で、CFD・為替証拠金の手数料が補完する。
- 2顧客: 個人投資家を対面営業で開拓し、法人委託者(商社等の当業者)からの受託も収益の柱とする。
- 3価値提案: 全国11本支店の対面営業と「ゆたかTV」動画配信・会場型セミナーで個人投資家の資産運用ニーズに応える。
- 4コスト構造: 大規模営業スタッフ・拠点網の人件費・拠点費が主要コストで、高い固定費比率を持つ構造である。
Risks · リスク要因
- 1主力の商品デリバティブ市場の売買高は減少傾向にあり、不招請勧誘禁止規制が新規顧客開拓を大きく制約している。
- 2金融商品取引法・商品先物取引法違反時には登録・許可取消や業務停止等の行政処分を受け、事業継続に重大な影響が生じうる。
- 3自己ディーリング(自己売買業務)の損益が業績に直結し、相場急変時には大幅な損失が発生するリスクを内包している。
- 4顧客個人情報の漏洩やサイバー攻撃が発生した場合、損害賠償と信頼失墜により財政状態・業績に重大な影響を及ぼしうる。
Strengths · 強み
- 1業界最大規模の営業スタッフと全国11本支店ネットワークにより、法人当業者からの大口受託と個人顧客基盤を両立している。
- 2「ゆたかTV」登録者数5.4万人の動画コンテンツが低コストな集客インフラとして機能し、会場型セミナーへの誘導を実現している。
- 3自己資本規制比率520.6%・純資産額規制比率837.4%と法定基準(120%)を大幅に上回る財務健全性が信用力を支えている。
- 4FY2025に「ゆたかCFD」預り資産が163.9億円(前年57.9億円比+179%)と急拡大し、商品先物依存からの収益多角化が加速している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12023-2025年度の中期経営計画で東証総合取引参加者資格の早期取得を最優先目標とし、株式・投信のフルライン展開を目指す。
- 2「ゆたかCFD」「Yutaka24」の預り資産拡大を継続し、商品デリバティブ依存を低減して安定的な収益基盤を構築する方針である。
- 3年10回の会場型セミナーと「ゆたかTV」動画配信を集客の主軸に据え、新規口座数の拡大と預り資産の増大を図る。
- 4コンプライアンス研修の継続強化と情報セキュリティ投資により、規制対応と顧客信頼の維持を経営基盤強化の柱と位置付ける。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高77億円(前年比+3.5%)、営業利益21億円、純利益19億円と増収増益を達成し、ROEは14.6%を記録した。
「ゆたかCFD」預り資産がFY2025に163.9億円と前年57.9億円から約2.8倍に急増し、金融商品取引業の収益貢献が大幅に拡大した。
「Yutaka24」(為替証拠金)預り資産は前年49.1億円から37.6億円へ約23%減少し、相場の乱高下による資産棄損が響いた。
株価指数先物取引は2022年1月より取扱いを開始し、新規顧客層の取込みが進む一方、米関税政策や中東地政学リスクが相場変動を増幅させた。
02
業績推移
売上高
76.6億円▲3.5%FY25
営業利益
20.7億円▲4.0%FY25
純利益
19.2億円▲33.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 59.1 | 70.4 | 58.9 | 67.2 | 68.8 | 74.0 | 76.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 13.7 | 15.3 | 19.9 | 20.7 |
| 経常利益 | 7.7 | 14.9 | 7.0 | 14.6 | 16.1 | 21.0 | 21.5 |
| 純利益 | 5.8 | 8.2 | 5.4 | 9.8 | 8.9 | 14.3 | 19.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 511 | 550 | 688 | 782 | 708 | 995 | 1259 |
| 純資産 (自己資本) | 96.7 | 88.6 | 93.0 | 102 | 109 | 125 | 138 |
| 自己資本比率 (%) | 18.9 | 16.1 | 13.5 | 13.0 | 15.3 | 12.5 | 11.0 |
| 現金及び預金 | 53.5 | 63.9 | 47.0 | 50.3 | 59.7 | 76.5 | 81.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.7 | 22.5 | ▲11.3 | 4.9 | 20.6 | 19.5 | 17.7 |
| 投資CF | ▲5.6 | 8.4 | ▲0.5 | ▲3.0 | ▲1.3 | 0.2 | ▲8.3 |
| 財務CF | 0.1 | ▲20.2 | ▲5.4 | 0.8 | ▲10.1 | ▲3.1 | ▲4.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
343.86
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
14.6%
自己資本利益率
ROA
1.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
346人
平均年齢
41.8歳
平均勤続
12.6年
単体 平均年収
724万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
86.00円+17
配当性向
28.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
45
FY21
36
FY22
54
FY23
53
FY24
70
FY25
86
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。