株
株式会社誠建設工業
カブシキガイシャマコトケンセツコウギョウ上場不動産業8995EDINET: E04049makoto construction co,ltd
決算期: 03月期
業種: 不動産業
売上高 (FY25)
32.8億円
2.66%営業利益 (FY25)
0.2億円
88.83%経常利益 (FY25)
0.1億円
92.19%純利益 (FY25)
0.5億円
64.12%総資産
69.5億円
15.34%自己資本比率
57.3%
—ROE
1.2%
2.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社誠建設工業は、大阪府堺市を中心とした南大阪地区に特化し、土地仕入から設計・施工・販売まで一貫体制で戸建分譲住宅を提供する小規模デベロッパーである。売上高の97%を占める戸建分譲住宅事業（うち建売住宅事業が97%）が収益の根幹であり、連結子会社2社が仲介・販売を担う3店舗体制を構築している。FY2025（2025年3月期）は売上高3,274百万円（前年比+2.7%）と微増収を確保したものの、木材・建築資材・土地仕入コストの高止まりと不動産仲介事業の売上85%急減が重なり、売上総利益率は前期の17.6%から14.0%へ悪化した。その結果、営業利益は20百万円（同比88.7%減）、経常利益は15百万円（同比91.9%減）と急落した。当期純利益は46百万円と前年比64.5%減ながら一定額を確保したが、棚卸資産の増加（569百万円）に伴い財務活動によるキャッシュ調達を1,057百万円に拡大し、有利子負債依存度は前期24.3%から37.0%へ上昇しており、金利上昇局面での財務負担増加が注視点となる。地域密着・高品質低価格路線を堅持しつつ、二次取得者・富裕層向け商品開発や省エネ基準への対応が中期課題として浮上している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 建売住宅事業が売上の97.0%を占め、請負住宅・不動産仲介・賃貸が補完する構造である。
- 2顧客: 堺市周辺の一次取得者を主要顧客とし、二次取得者・富裕層への拡大を志向している。
- 3価値提案: 土地仕入から施工・販売までの一貫体制により高品質・低価格な建売住宅を供給している。
- 4販売網: 連結子会社2社が運営する3店舗体制と堺市内2展示場を核に地域密着営業を展開している。
Risks · リスク要因
- 1有利子負債リスク: 有利子負債依存度がFY2024の24.3%からFY2025の37.0%へ急上昇し、金利上昇で財務負担が増大する。
- 2地域集中リスク: 事業エリアが南大阪地区に限定されており、同地域の景気悪化・自然災害で業績が直撃される。
- 3建築コスト高止まり: 木材・建築資材・人件費の高騰が続き、目標の売上総利益率15%を下回る14.0%に低下した。
- 4競合激化リスク: 南大阪地区への新規同業他社参入が増加し、用地取得コスト上昇と販売価格下落の同時進行が懸念される。
Strengths · 強み
- 1地域集中戦略: 堺市周辺に特化した用地情報ネットワークを長年構築し、小型・中型物件の取得競争力を持つ。
- 2一貫生産体制: 土地仕入・設計・施工・販売を内製化することでコスト抑制と品質管理を両立している。
- 3財務健全性の基盤: 純資産3,983百万円を維持し、自己資本比率は資産規模に対して一定水準を確保している。
- 4展示場活用: 堺市内2店舗の「住まい館」が注文住宅・リフォーム受注と建売販売促進の両機能を担っている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1収益率改善: 売上高総利益率15%以上の回復を最優先目標とし、低コスト建築工法の採用と調達窓口多様化を推進する。
- 2用地取得強化: 小型・中型開発物件の情報収集を拡充し、堺市周辺での積極的な分譲用地取得を継続する。
- 3顧客層拡大: 一次取得者中心から二次取得者・富裕層向け商品開発へシフトし、収益単価の向上を目指す。
- 4人材・組織整備: 新卒・中途採用の継続と資格取得支援・公募制によるキャリア形成支援で組織基盤を強化する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績急悪化: 売上高3,274百万円（+2.7%）と微増収も、営業利益は前期比88.7%減の20百万円に急落した。
不動産仲介事業の急減: 子会社の不動産仲介売上が前期56百万円から8百万円へ85.0%減少し、全社利益を圧迫した。
棚卸資産急増と借入拡大: 仕掛・販売用不動産が計567百万円増加し、長期借入金を718百万円積み増して対応した。
建売住宅の堅調受注: 建売住宅事業の受注高は3,040百万円（前年比+1.6%）を確保し、受注残高134戸を次期に繋いだ。
02
業績推移
売上高
32.8億円▲2.7%FY25
営業利益
0.2億円▼88.8%FY25
純利益
0.5億円▼64.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 30.5 | 27.8 | 28.5 | 31.4 | 34.7 | 31.9 | 32.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 2.1 | 3.2 | 1.8 | 0.2 |
| 経常利益 | 1.9 | 1.1 | 1.7 | 2.1 | 3.3 | 1.9 | 0.1 |
| 純利益 | 1.4 | 0.2 | 1.1 | 1.4 | 2.2 | 1.3 | 0.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 45.2 | 46.6 | 56.0 | 58.7 | 53.5 | 60.2 | 69.5 |
| 純資産 (自己資本) | 34.2 | 34.2 | 35.3 | 36.0 | 37.9 | 39.6 | 39.8 |
| 自己資本比率 (%) | 75.7 | 73.5 | 63.0 | 61.2 | 70.8 | 65.8 | 57.3 |
| 現金及び預金 | 13.0 | 12.4 | 14.6 | 20.3 | 9.9 | 12.2 | 14.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 2.7 | ▲2.3 | ▲4.7 | 4.5 | ▲3.1 | ▲0.1 | ▲7.4 |
| 投資CF | — | ▲0.1 | ▲0.3 | 0.3 | ▲0.0 | 0.5 | ▲0.8 |
| 財務CF | ▲3.4 | 1.8 | 7.1 | 1.0 | ▲7.3 | 1.9 | 10.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
23.15
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
1.2%
自己資本利益率
ROA
0.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
BuiltForSaleHouseDetachedHouseForInstallmentSales0.0兆48.7%
ContractHousingDetachedHouseForInstallmentSales0.0兆1.0%
DetachedHouseForInstallmentSales0.0兆49.8%
RealEstateIntermediary0.0兆0.1%
RealEstateLeasingBusiness0.0兆0.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
21人
平均年齢
53.7歳
平均勤続
15.2年
単体 平均年収
555万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
25.00円
配当性向
202.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
25
FY21
25
FY22
25
FY23
25
FY24
25
FY25
25
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。