株
株式会社デリバリーコンサルティング
カブシキガイシャデリバリーコンサルティング上場情報・通信業9240EDINET: E36711Delivery Consulting Inc.
決算期: 07月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
27.4億円
1.37%営業利益 (FY25)
0.5億円
75.47%経常利益 (FY25)
0.6億円
71.43%純利益 (FY25)
0.3億円
77.42%総資産
14.8億円
0.20%自己資本比率
75.0%
—ROE
3.2%
12.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社デリバリーコンサルティングは2003年設立のITコンサルティング企業で、クラウド・AI・データ分析・RPAなどを活用したDX支援を主軸とする単一セグメント事業を展開している。売上高は2019年の11億円から2024年の27億円まで堅調に拡大してきたが、FY2025は前期比1.4%増の27億円と踊り場を迎えた。一方で売上総利益率は31.0%から38.5%へ大幅改善しており、高付加価値案件へのシフトと内製化推進が奏功している。営業利益は人件費・採用費・マーケティング費用の戦略的投資拡大により前期比75.5%減の52百万円に留まったが、受注残高が437百万円と前年比131.7%増に達しており、先行投資の成果が次期以降の売上拡大に結び付く可能性がある。Tableau・Salesforce・AI insideなど主要テックパートナーとのアライアンスを基盤に、書籍出版・セミナー開催によるマーケティング強化とアカウントマネジメント体制の整備を推進中であり、国内DX市場が2030年に向けCAGR11.0%で拡大する環境下での中長期成長を目指している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: DX支援コンサルティングの単一セグメントで売上高27億円、クラウド・AI・RPAの導入支援から運用まで請け負う。
- 2顧客: トランス・コスモスやアクセンチュアなど大手経由を含む国内企業向けで、販売先上位2社で売上の約25%を占める。
- 3価値提案: 課題発見から戦略立案・実装・運用まで一気通貫で支援し、アーキテクチャ思考による全体最適設計を提供する。
- 4パートナー依存構造: Tableau・Salesforce等テックパートナーとの協業で顧客獲得し、自社エンジニアと外注を組み合わせてデリバリーする。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中リスク: 上位2社(トランス・コスモス15.2%、アクセンチュア10.1%)への依存が高く、取引方針変更が業績に直撃する。
- 2人材確保リスク: 生成AI・クラウド人材の獲得競争が激化しており、採用・育成失敗や人材流出が成長の構造的制約となりうる。
- 3特定テックパートナー依存: SalesforceグループのTableauへの収益依存が残存し、同社の事業方針変更や製品競争力低下が収益に影響する。
- 4株式希薄化リスク: 新株予約権の潜在株式数が発行済株式の14.2%(68.8万株)に上り、行使されれば既存株主の価値が希薄化する。
Strengths · 強み
- 1一気通貫デリバリー力: 設立20年超で培ったPM力と品質管理体制により、規模を問わず安定したプロジェクト遂行実績を有する。
- 2高付加価値シフトの実績: FY2025に売上総利益率を31.0%から38.5%へ改善し、単価向上と内製化推進の効果を数値で証明した。
- 3テックパートナー認定: Tableau委託先公式サプライヤー認定(2020年)など主要ベンダーとの公式連携が新規顧客獲得の差別化要因となる。
- 4成長市場の先行ポジション: 国内DX市場がCAGR11.0%で拡大する中、受注残高が前年比131.7%増と需要の先取りが進んでいる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1アカウントマネジメント強化: 既存顧客との関係深化で顧客1社あたり収益を最大化し、FY2025下半期に増収トレンド回帰を既に確認している。
- 2マーケティング投資拡大: 書籍出版・セミナー開催等による新規顧客獲得の仕組みを構築し、テックパートナー経由の案件紹介と組み合わせて顧客基盤を拡大する。
- 3新サービス創出: データリテラシーエンジニアリングやAI活用新サービスを開発し、成長DX領域でサービス収益の多様化と高収益化を図る。
- 4M&Aと人材基盤強化: 戦略的M&Aを継続検討しつつ採用・育成・調達で高付加価値人材を確保し、2030年までの国内DX市場8兆円超を取り込む体制を整備する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高27億円(前期比+1.4%)で着地したが、営業利益は戦略投資の拡大により前期比75.5%減の52百万円に急減した。
受注残高が急拡大: FY2025の受注残高は437百万円と前期比131.7%増に達しており、先行投資の効果が次期業績回復を示唆している。
売上総利益率が大幅改善: 高付加価値案件へのシフトと内製化推進により売上総利益率が31.0%→38.5%へ7.5ポイント改善し、収益構造の転換が進んでいる。
主要顧客構成が変化: トランス・コスモス向け売上比率が前期24.9%から15.2%へ低下し、アクセンチュア向けが2.3%から10.1%へ急拡大した。
02
業績推移
売上高
27.4億円▲1.4%FY25
営業利益
0.5億円▼75.5%FY25
純利益
0.4億円▼77.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 11.5 | 15.1 | 17.9 | 21.3 | 21.9 | 27.0 | 27.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.5 | 0.5 | 2.1 | 0.5 |
| 経常利益 | 0.1 | 1.3 | 2.7 | 3.6 | 0.5 | 2.1 | 0.6 |
| 純利益 | 0.1 | 1.2 | 1.8 | 2.4 | 0.3 | 1.6 | 0.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 3.4 | 6.5 | 11.3 | 13.8 | 13.2 | 14.9 | 14.8 |
| 純資産 (自己資本) | 0.6 | 1.7 | 5.6 | 9.0 | 9.3 | 10.7 | 11.1 |
| 自己資本比率 (%) | 16.8 | 26.3 | 49.5 | 65.4 | 70.8 | 71.8 | 75.0 |
| 現金及び預金 | 1.0 | 3.5 | 8.4 | 10.1 | 7.9 | 9.6 | 8.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.1 | 1.7 | 3.1 | 2.3 | ▲1.1 | 2.6 | ▲0.7 |
| 投資CF | ▲0.5 | ▲0.1 | 0.1 | ▲0.9 | ▲0.6 | ▲0.3 | ▲0.1 |
| 財務CF | ▲0.5 | 0.9 | 1.6 | 0.3 | ▲0.5 | ▲0.5 | ▲0.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
7.30
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
3.2%
自己資本利益率
ROA
2.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
172人
平均年齢
36.0歳
平均勤続
4.9年
単体 平均年収
619万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。