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株式会社サクシード
カブシキガイシャサクシード上場サービス業9256EDINET: E37221Succeed co.,ltd.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
34.7億円
7.50%営業利益 (FY25)
3.8億円
14.76%経常利益 (FY25)
3.8億円
14.41%純利益 (FY25)
2.6億円
16.59%総資産
30.0億円
8.69%自己資本比率
80.5%
—ROE
11.2%
0.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社サクシードは「教育と福祉の社会課題を解決し、より良い未来を創造する」を理念に掲げ、教育人材支援・福祉人材支援・個別指導教室・家庭教師の4セグメントを展開する東証上場の小型成長企業である。FY2025の売上高は34.7億円(前期比+7.5%)、営業利益は3.8億円(+14.6%)、純利益は2.6億円(+16.4%)とトップライン・ボトムラインともに加速しており、2019年以来6期連続増収の成長軌道にある。ROEは11.2%と収益性も安定している。 事業構成は個別指導教室が売上の約38.5%を占めて最大セグメントとなっており、教育人材支援(約32.8%)、家庭教師(約14.8%)、福祉人材支援(約13.9%)が続く。教員不足・保育士不足という構造的な社会課題が追い風となる人材サービスは高成長が続く一方、福祉人材支援は積極的な人的投資により利益が前期比13.8%減と先行投資フェーズにある。個別指導教室は首都圏ドミナント戦略のもと30校舎を展開し、千葉・東京への商圏拡大を進めており、当期のセグメント利益は+22.5%と最も高い伸びを示した。財務面では純資産24.2億円に対し有利子負債はほぼなく、現預金23.7億円を抱える無借金経営で財務健全性は高い。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 人材紹介・派遣(教育+福祉)が売上の約46.7%、個別指導教室38.5%、家庭教師14.8%の3本柱で構成される。
- 2顧客: 公立・私立学校や地方自治体、保育・学童施設に人材を供給し、神奈川県中心に個人生徒へ教育サービスを提供する。
- 3価値提案: 教育・福祉に特化した専門求人サイトとニーズ細分化によりミスマッチを低減し、高い定着率と継続的な紹介料収入を実現する。
- 4コスト構造: 人件費・募集費が主要コストで、教室出店や広告への先行投資が増加しているが、無借金経営で財務負担は限定的である。
Risks · リスク要因
- 1少子化による長期的市場縮小: 児童・生徒数の絶対的減少が家庭教師会員数や学習塾生徒数を圧迫し、個別指導教室の出店計画が未達となるリスクがある。
- 2人材紹介・派遣ライセンス喪失リスク: 職業安定法・労働者派遣法に基づく許可(2030年5月末まで)が取り消された場合、事業基盤が根幹から毀損される。
- 3検索エンジン依存によるマーケティングリスク: 顧客獲得の多くをSEO・WEB広告に依存しており、検索アルゴリズム変更により集客が急減する可能性がある。
- 4代表取締役への依存リスク: 高木毅社長が経営戦略の中枢を担っており、同氏に不測の事態が生じた場合の経営継続性に不確実性が残る。
Strengths · 強み
- 1教育・福祉特化の参入障壁: 教員・保育士など免許・資格保有者の専門データベースを長年蓄積しており、汎用人材会社との差別化が図られている。
- 2構造的追い風: 2024年度の教員採用試験倍率が2.9倍まで低下し教員不足が深刻化する中、民間人材サービスへの公的需要が急拡大している。
- 3ドミナント展開による教室事業の収益性: 神奈川県から首都圏へ30校舎を展開し、FY2025のセグメント利益率は約23.9%と高水準を維持している。
- 4無借金・現預金豊富な財務基盤: 現預金23.7億円・有利子負債ほぼゼロで、出店投資や新規事業参入に機動的に対応できる財務余力がある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1教育人材の供給拡大: 教員紹介・部活動運営受託・ICT支援員派遣に集中投資し、公的機関入札やプロポーザルへの参加で2025年度以降も受注増を目指す。
- 2個別指導教室の首都圏全域ドミナント化: 東京・千葉への出店を継続し、学齢人口増加エリアへの集中出店で30校舎から更なる規模拡大を図る方針である。
- 3日本語教育・外国籍児童支援の新市場開拓: 外国人労働者数過去最高を受け、外国にルーツを持つ子どもへの学習支援受託を新収益柱として育成する。
- 4ブランド・認知度向上への投資: SNSマーケティング強化と広告手法の見直しにより、人材・教育サービス双方の会員数拡大と新規顧客獲得効率の改善を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高34.7億円(+7.5%)、営業利益3.8億円(+14.6%)、純利益2.6億円(+16.4%)と増収増益を達成し、6期連続増収を記録した。
個別指導教室の首都圏拡大: 東京都足立区「六町校」と千葉県「流山おおたかの森校」を新規開校し、直営30校舎体制へ拡大、セグメント利益は+22.5%増となった。
教育人材支援が好調: 東京都目黒区・埼玉県戸田市など複数自治体から部活動運営受託を新規受注し、売上11.4億円(+7.7%)・利益は+22.5%増を達成した。
福祉人材支援は先行投資フェーズ: 売上4.8億円(+10.9%)と増収も、積極的な人件費・募集費増加によりセグメント利益は前期比13.8%減の7,574万円にとどまった。
02
業績推移
売上高
34.7億円▲7.5%FY25
営業利益
3.8億円▲14.8%FY25
純利益
2.6億円▲16.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14.7 | 18.0 | 19.9 | 25.9 | 29.4 | 32.3 | 34.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 4.3 | 3.8 | 3.3 | 3.8 |
| 経常利益 | 2.3 | 2.4 | 2.6 | 4.2 | 4.0 | 3.3 | 3.8 |
| 純利益 | 1.6 | 1.7 | 1.7 | 2.8 | 2.7 | 2.2 | 2.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 9.1 | 10.7 | 12.7 | 22.0 | 24.6 | 27.6 | 30.0 |
| 純資産 (自己資本) | 5.5 | 7.2 | 8.9 | 17.1 | 19.8 | 22.1 | 24.2 |
| 自己資本比率 (%) | 60.5 | 66.8 | 69.9 | 77.6 | 80.3 | 79.9 | 80.5 |
| 現金及び預金 | — | 7.5 | 9.5 | 18.4 | 20.6 | 22.9 | 23.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | 1.6 | 2.2 | 3.5 | 2.2 | 2.7 | 2.7 |
| 投資CF | — | ▲0.2 | ▲0.1 | 0.3 | ▲0.1 | ▲0.5 | ▲1.4 |
| 財務CF | — | ▲0.2 | ▲0.0 | 5.2 | 0.0 | 0.1 | ▲0.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
72.64
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.2%
自己資本利益率
ROA
8.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
98人
平均年齢
33.4歳
平均勤続
4.4年
単体 平均年収
463万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
16.00円+2
配当性向
22.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY24
14
FY25
16
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。