Ｉ
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社
イントループカブシキガイシャ上場サービス業9556EDINET: E37779決算期: 07月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
336億円
23.91%営業利益 (FY25)
21.9億円
45.06%経常利益 (FY25)
22.2億円
44.43%純利益 (FY25)
13.7億円
51.66%総資産
136億円
12.29%自己資本比率
48.4%
—ROE
25.0%
6.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
INTLOOPはフリーランスのコンサルタント・ITエンジニアを大手企業へ紹介・派遣する「プロフェッショナル人材ソリューション」と、自社コンサルタントによる経営・DX支援を組み合わせた「事業創造型コンサルティングファーム」である。売上高は2018年38億円から2025年336億円へと7年で約9倍に拡大しており、DX投資需要の拡大とフリーランス活用の普及という追い風を受けて高成長を継続している。FY2025は売上高+23.9%に対し営業利益+45.1%と利益成長が上回り、売上総利益率は27.4%まで改善した。2025年7月期を初年度とする中長期計画「INTLOOP VISION2030」では、2030年7月期に売上高1,000億円・営業利益150億円を掲げ、既存フリーランス事業の強化・AI/DXソリューション拡充・M&AやVC投資による事業領域拡大の5つの重点戦略を推進する。一方で参入障壁が相対的に低いビジネスモデルゆえに競合激化リスクや、プロフェッショナル人材確保の難易度上昇、フリーランス関連法規制の厳格化といったリスクを抱えており、今後の利益率水準と人材調達コストの動向が投資判断の鍵となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: フリーランス人材を大手企業に業務委託・派遣でデリバリーするマッチング手数料が売上の大宗を占める。
- 2顧客: 国内大手企業を中心にDX・経営改革ニーズを持つ法人が主要顧客であり、特定顧客集中は10%未満である。
- 3価値提案: 業界・領域横断でコンサルタントとITエンジニアを柔軟に組み合わせ、実行まで伴走する支援を提供する。
- 4コスト構造: 外注費(フリーランス報酬)と社員人件費が原価の大半を占め、売上原価率は72.6%となっている。
Risks · リスク要因
- 1人材確保リスク: プロフェッショナル人材の争奪激化により登録フリーランス確保が計画未達となれば、売上規模の拡大が停滞する可能性がある。
- 2競合参入リスク: 許認可・独自技術を要しない事業モデルのため、資本力のある大手人材会社やITベンダーの参入で価格競争が激化しうる。
- 3法規制リスク: フリーランス保護新法や労働者派遣法の改正・強化により、外注費コスト上昇や契約形態変更が業績を圧迫する影響度は大きい。
- 4個人情報漏洩リスク: 大量のフリーランス個人情報を保有するため、情報セキュリティ事故発生時の信頼毀損・賠償リスクが事業継続に影響しうる。
Strengths · 強み
- 1人材データベース: フリーランス登録者の蓄積データと専任キャリアカウンセラーによる囲い込みが競合との差別化につながっている。
- 2高成長の実績: 売上高は7年間でCAGR約37%の成長を継続し、FY2025営業利益は前期比+45.1%と増収増益が定着している。
- 3Webマーケティング優位: インバウンド集客を軸にした顧客・人材獲得モデルにより、販管費効率が向上しROEは25.0%を維持する。
- 4ROEと資本効率: 純資産66億円に対し当期純利益14億円でROE25.0%を達成し、知識集約型ゆえ資産軽量なモデルを実現している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1VISION2030の財務目標: 2030年7月期に売上高1,000億円・営業利益150億円を目指し、現水準から約3倍の規模拡大を図る。
- 2AI/DXソリューション拡充: AI領域を中心にソリューションポートフォリオを拡大し、高付加価値案件の獲得と営業利益率改善を両立させる。
- 3M&A・VC投資活用: スタートアップ協業・JV共創・ファンド投資を通じた新規事業領域の創出を加速し、FY2025も投資有価証券を9億円積み増した。
- 4グループ経営基盤の強化: タレントマネジメント本部を新設し、社員・フリーランス双方の人的資本管理を強化して持続的成長の基盤を構築する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高336億円(+23.9%)・営業利益22億円(+45.1%)・純利益14億円(+51.6%)と増収増益を達成し、利益成長が売上成長を上回った。
本店移転と設備投資: 本店移転に伴い有形固定資産+5億円・無形固定資産+7億円を計上し、投資CFは前期の▲8億円から▲23億円へ拡大した。
中長期計画始動: 2025年7月期を初年度に「INTLOOP VISION2030」を策定し、2030年売上高1,000億円・営業利益150億円の目標を対外公表した。
キャッシュ減少: 借入金返済(短期700百万円・長期411百万円)と積極投資により期末現金は前期比▲16億円の41億円となり流動性の動向に注視が必要である。
02
業績推移
売上高
336億円▲23.9%FY25
営業利益
21.9億円▲45.1%FY25
純利益
13.7億円▲51.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 37.9 | 30.6 | 71.6 | 92.5 | 131 | 178 | 271 | 336 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | 7.9 | 11.1 | 15.1 | 21.9 |
| 経常利益 | 0.6 | 1.6 | 0.6 | 4.2 | 7.7 | 11.1 | 15.3 | 22.2 |
| 純利益 | 0.3 | 0.8 | 0.4 | 3.4 | 5.2 | 8.0 | 9.0 | 13.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 12.1 | 14.1 | 20.7 | 30.0 | 59.8 | 66.2 | 121 | 136 |
| 純資産 (自己資本) | 1.5 | 2.3 | 2.7 | 6.1 | 30.7 | 38.7 | 50.8 | 66.0 |
| 自己資本比率 (%) | 12.6 | 16.5 | 12.9 | 20.3 | 51.3 | 58.4 | 41.8 | 48.4 |
| 現金及び預金 | — | — | 9.9 | 14.9 | 40.0 | 40.3 | 57.1 | 40.7 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 0.6 | 5.5 | 6.7 | 3.0 | 12.3 | 17.4 |
| 投資CF | — | — | ▲1.9 | ▲0.1 | ▲0.1 | ▲1.2 | ▲8.1 | ▲22.5 |
| 財務CF | — | — | 4.8 | ▲0.5 | 18.5 | ▲1.5 | 12.6 | ▲11.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
146.49
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
25.0%
自己資本利益率
ROA
10.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
716人
平均年齢
35.5歳
平均勤続
2.1年
単体 平均年収
611万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。