日
日本プロセス株式会社
ニホンプロセスカブシキガイシャ上場情報・通信業9651EDINET: E04873Japan Process Development Co.,Ltd.
決算期: 05月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
105億円
10.60%営業利益 (FY25)
11.4億円
19.77%経常利益 (FY25)
12.8億円
27.08%純利益 (FY25)
14.8億円
102.19%総資産
145億円
13.05%自己資本比率
76.6%
—ROE
13.7%
6.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
日本プロセスは、制御システム・自動車システム・組込システムなど高品質が求められる領域に特化したソフトウェア開発会社である。鉄道運行管理や発電所監視制御、自動運転支援、衛星・航空宇宙・危機管理など社会インフラ分野を主戦場とし、仕様決定から完成まで一貫して請け負う独自概念「T-SES（トータル・ソフトウェア・エンジニアリング・サービス）」を競争力の核に置く。FY2025（2025年5月期）は売上高105億円（前年比+10.6%）、営業利益11億円（+19.7%）、親会社帰属純利益15億円（+102.3%）と過去最高水準を更新した。純利益の大幅増は投資有価証券売却益などの一時要因を含むが、本業の営業利益も2桁成長を達成している。中期経営計画（2024年6月〜2027年5月）では社会インフラDXへの注力を掲げ、注力分野の売上は中計初年度だけで前年比+23.0%と先行指標も強い。上位2社顧客集中（売上比42.6%）というリスクを抱えるものの、6期連続増配・自己資本比率76.6%・現金残高56億円と財務基盤は堅固であり、中小型IT株の中では安定成長型の位置付けといえる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ソフトウェア受託開発（請負・準委任）が売上の大半を占め、5セグメントに分散して安定収益を確保している。
- 2顧客: 鉄道・電力・自動車・防衛・航空宇宙など社会インフラ系の大手メーカーや官公庁が主要顧客であり上位2社で売上の42.6%を占める。
- 3価値提案: 仕様決定から完成まで一貫請負するT-SESで品質・納期リスクを管理し、顧客の開発コスト削減と高品質を両立している。
- 4コスト構造: 人件費が原価の中心で、中国現地法人によるオフショア開発とパートナー企業活用でコスト競争力を補完している。
Risks · リスク要因
- 1主要顧客集中リスク: 上位2社で売上の42.6%を占め、顧客の開発計画縮小や方針転換が業績に直接影響を与えるリスクが高い。
- 2不採算プロジェクトリスク: 一括請負案件は見積超過コストが直接損失となるため、大規模案件増加に伴いリスク顕在化の頻度が高まる可能性がある。
- 3人材確保リスク: IT人材需給逼迫が続く中、採用計画未達や離職増加は事業拡大計画の達成を直接阻害する最重要経営課題である。
- 4情報セキュリティリスク: 顧客の機密情報を扱う性質上、サイバー攻撃による情報漏洩は損害賠償・信用失墜につながり事業継続を脅かす。
Strengths · 強み
- 1制御・組込分野の専門性: 鉄道・電力・自動車など安全性最優先領域で長年の実績と固有技術を蓄積しており、参入障壁が高い。
- 2高収益体質の維持: FY2025営業利益率10.9%・ROE13.7%と情報サービス業の平均を上回る収益水準を安定的に維持している。
- 3財務健全性: 自己資本比率76.6%・現金56億円と無借金経営に近い財務基盤を持ち、6期連続増配で株主還元も継続している。
- 4社会インフラDX需要の取込み: 危機管理関連が前年比+85%、注力分野全体で+23%と成長ドライバーとなる案件獲得が加速している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計売上目標120億円: 2027年5月期に売上120億円以上・営業利益12億円以上・ROE8.0%以上を掲げ、社会インフラDXへの注力で達成を目指す。
- 2T-SESの高度化と受注拡大: 新規設計・見積・マネージメント能力の向上とパートナー企業拡大により大規模案件の請負比率を高め収益性を改善する。
- 3人的資本投資の強化: 3期連続賃上げ・オンライン学習プラットフォーム導入・新卒採用1割規模の維持により高度技術者の育成と獲得競争力を強化する。
- 4累進配当の継続と資本政策: 6期連続増配を継続しROE8.0%以上を目標に資本効率を改善しながら株主還元と成長投資を両立する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績が過去最高水準: 売上105億円（+10.6%）・営業利益11億円（+19.7%）・純利益15億円（+102.3%）を達成し中計初年度を順調に滑り出した。
特定情報システムが急拡大: 危機管理関連の大型案件開始により同セグメント売上+33.7%・利益+85.0%と全5セグメント中最大の成長を記録した。
投資有価証券の売却を実施: 保険解約返戻金と有価証券売却益が発生し経常利益・純利益を大幅に押し上げ、現金残高が前年比+1,082百万円増の56億円に積み上がった。
2024年7月に新中計を公表: 「ソフトウェアで社会インフラ分野の安全・安心、快適・便利に貢献する」をビジョンに掲げ2027年5月期目標120億円・ROE8%以上を設定した。
02
業績推移
売上高
105億円▲10.6%FY25
営業利益
11.5億円▲19.8%FY25
純利益
14.8億円▲102.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 72.2 | 77.7 | 76.4 | 79.5 | 89.2 | 94.7 | 105 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.8 | 9.1 | 9.6 | 11.4 |
| 経常利益 | 6.7 | 7.9 | 8.0 | 8.1 | 9.7 | 10.1 | 12.8 |
| 純利益 | 5.0 | 5.6 | 5.4 | 5.3 | 6.8 | 7.3 | 14.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 106 | 113 | 118 | 117 | 123 | 128 | 145 |
| 純資産 (自己資本) | 88.2 | 94.0 | 96.8 | 96.7 | 101 | 105 | 111 |
| 自己資本比率 (%) | 83.0 | 83.2 | 82.1 | 82.4 | 81.9 | 81.7 | 76.6 |
| 現金及び預金 | 16.0 | 19.9 | 32.9 | 37.6 | 41.6 | 45.8 | 56.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲2.2 | 2.5 | 8.4 | 5.7 | 3.1 | 10.5 | 5.0 |
| 投資CF | 3.8 | 4.8 | 7.0 | 2.6 | 4.4 | ▲2.9 | 10.3 |
| 財務CF | ▲3.6 | ▲4.3 | ▲2.5 | ▲3.9 | ▲3.5 | ▲3.5 | ▲4.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
152.76
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
13.7%
自己資本利益率
ROA
10.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AutomotiveSystems0.0兆23.0%0.00兆25.0%
ControlSystems0.0兆16.3%0.00兆23.6%
EmbeddedSystems0.0兆14.1%0.00兆18.1%
IndustryAndICTSolutions0.0兆29.5%0.00兆19.3%
ParticularInformationSystems0.0兆17.1%0.00兆27.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
653人
平均年齢
38.2歳
平均勤続
13.0年
単体 平均年収
774万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
88.00円+32
配当性向
40.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
39
FY21
40
FY22
47
FY23
52
FY24
56
FY25
88
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。