株
株式会社ＤＴＳ
カブシキガイシャディティエス上場情報・通信業9682EDINET: E04861DTS CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
1259億円
8.80%営業利益 (FY25)
145億円
15.84%経常利益 (FY25)
155億円
20.47%純利益 (FY25)
106億円
45.82%総資産
804億円
5.30%自己資本比率
73.8%
—ROE
17.7%
5.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社DTSは、業務・テクノロジー・プラットフォームの3セグメントを持つ独立系総合情報サービス企業である。FY2025は売上高1,259億円(前年比+8.8%)、営業利益145億円(+15.8%)、純利益106億円(+45.8%)と過去最高水準の業績を達成し、ROEも17.7%と高水準を維持している。売上高は2019年の867億円から7年間で約1.45倍に成長しており、特に業務＆ソリューションセグメントが銀行業案件の拡大で+21.9%と牽引した。デジタル・ソリューション・サービスの3成長領域を「フォーカスビジネス」と位置づけ、同比率は51.6%に達し、AMLion(マネロン対策)やServiceNow導入支援、サイバーセキュリティ等の高付加価値サービスへのシフトが進んでいる。一方、2024年に海外子会社での不適切支払いが発覚しガバナンス強化を迫られた経緯があり、信頼回復への取り組みが続く。中期経営計画(2025-2027)では売上高1,600億円・ROE18%以上・3年累計325億円の成長投資を掲げ、配当性向50%以上・総還元性向70%以上の積極的な株主還元方針も示している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 業務42.3%・テクノロジー34.1%・プラットフォーム23.7%の3セグメントでITサービスを提供する。
- 2顧客: 金融・製造・流通等の国内大手企業を中心に、システム開発・運用・保守を受託する。
- 3価値提案: 既存SIにデジタル・AI・クラウド・セキュリティを組み合わせた高付加価値ソリューションを提供する。
- 4コスト構造: 人的資本依存型で、国内一人当たり営業利益3.2百万円を目標に生産性向上を追求する。
Risks · リスク要因
- 1海外ガバナンス: 海外子会社での贈収賄問題(2024年発覚)により有報提出遅延が生じ、グローバル管理体制の脆弱性が露呈した。
- 2サイバーセキュリティ: 2025年2月にグループ会社で不正アクセスが発生し個人情報漏洩が判明、顧客信頼への影響が懸念される。
- 3人材競争: IT人材の需給逼迫が続く中、採用競争の激化と人件費上昇が利益率を圧迫するリスクがある。
- 4プロジェクト管理: 短納期化要求の高まりにより採算悪化案件が発生すると、収益計画が下振れするリスクがある。
Strengths · 強み
- 1独立系の強み: 特定ベンダーに依存しない中立性により、複数の金融・製造・流通大手との長期取引関係を維持できる。
- 2フォーカスビジネス: AMLionやServiceNow等の自社ソリューションが売上比率51.6%に達し、収益力が向上している。
- 3財務健全性: ROE17.7%・EBITDA156億円・自己株式110億円消却と資本効率改善を両立できている。
- 4ESG評価: CDP気候変動「A」評価取得・健康経営優良法人4年連続認定で人材確保・機関投資家評価に優位性がある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画(2025-2027): 売上高1,600億円・営業利益187億円・ROE18%以上を2027年3月期に達成する目標を掲げる。
- 2フォーカスビジネス拡大: デジタル・ソリューション・サービス3領域の売上比率を57%以上に引き上げ、高付加価値化を推進する。
- 3成長投資: 3年間累計325億円をM&A・資本業務提携(スパイスファクトリー等)・DX人材育成に投下する。
- 4株主還元: 配当性向50%以上・総還元性向70%以上を維持し、手元資金比率33%以下に抑制して資本効率を高める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高1,259億円(+8.8%)・営業利益145億円(+15.8%)・純利益106億円(+45.8%)と過去最高水準を更新した。
自己株式取得: 2024年4月~2025年3月に合計約110億円の自己株式を取得し全株消却、1株当たり価値を向上させた。
海外不正問題: 2024年に海外子会社での不適切支払いが発覚、特別調査委員会の勧告を受け再発防止策を完了し内部統制を有効と判断した。
不正アクセス: 2025年2月にグループ会社で第三者による不正アクセスが発生、個人情報の一部漏洩が確認されセキュリティ強化を進めている。
02
業績推移
売上高
1,259億円▲8.8%FY25
営業利益
145億円▲15.8%FY25
純利益
106億円▲45.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 867 | 946 | 905 | 945 | 1061 | 1157 | 1259 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 112 | 117 | 125 | 145 |
| 経常利益 | 99.3 | 108 | 111 | 114 | 119 | 128 | 155 |
| 純利益 | 68.2 | 73.2 | 75.9 | 78.5 | 80.0 | 72.9 | 106 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 670 | 706 | 752 | 791 | 807 | 849 | 804 |
| 純資産 (自己資本) | 514 | 551 | 594 | 621 | 624 | 634 | 593 |
| 自己資本比率 (%) | 76.7 | 78.0 | 79.0 | 78.5 | 77.3 | 74.7 | 73.8 |
| 現金及び預金 | 351 | 383 | 433 | 458 | 434 | 376 | 284 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 69.5 | 75.5 | 93.7 | 75.9 | 76.4 | 104 | 91.8 |
| 投資CF | ▲17.7 | ▲13.6 | ▲6.9 | ▲1.4 | ▲9.3 | ▲85.2 | ▲23.2 |
| 財務CF | ▲24.8 | ▲30.5 | ▲38.5 | ▲50.3 | ▲91.0 | ▲78.2 | ▲161 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
253.80
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.7%
自己資本利益率
ROA
13.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
BusinessAndSolutions0.1兆42.3%0.01兆12.8%
PlatformsAndServices0.0兆23.7%0.00兆10.4%
TechnologyAndSolutions0.0兆34.1%0.00兆10.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
3,172人
平均年齢
39.6歳
平均勤続
15.0年
単体 平均年収
644万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
177.00円+29
配当性向
54.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
75
FY21
85
FY22
100
FY23
170
FY24
148
FY25
177
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。