Ｋ
ＫＹＣＯＭホールディングス株式会社
カイコム ホールディングス カブシキガイシャ上場情報・通信業9685EDINET: E04858KYCOM HOLDINGS CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
67.7億円
11.15%営業利益 (FY25)
5.9億円
9.65%経常利益 (FY25)
6.4億円
10.94%純利益 (FY25)
4.7億円
11.93%総資産
79.6億円
3.17%自己資本比率
56.4%
—ROE
10.9%
0.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
KYCOMホールディングスは1968年創立の北陸地盤IT持株会社で、ソフトウェア開発・運用管理・ITサポートを主力とする情報処理事業を中核に、不動産（太陽光発電含む）・レンタカー・無線ソリューションの4セグメントを展開している。FY2025の売上高は67億70百万円（前年比+11.1%）で7期連続増収となり、経常利益率9.4%は中期目標の6%を上回った。DX/AI関連・ERP構築・ローコード/ノーコード開発の需要拡大が追い風となる一方、人件費増加により情報処理事業の営業利益は前年比3.1%減少しており、収益拡大と人材投資のバランスが課題となっている。売上の約37%を日立システムズ・日立製作所・日立システムズエンジニアリングサービスの3社で占める顧客集中リスクを抱えるが、ニアショア回帰・DX需要を追い風に新卒・中途採用を強化し、ROE目標15%（現状10.9%）達成に向けて高収益体質への転換を推進している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 情報処理事業が売上高の91%（61億60百万円）を占め、不動産・レンタカー・無線が残余を補完する。
- 2顧客: 日立グループ3社向け合計が売上高の約37%を占め、公共・通信・電力・旅行業界向けが主体である。
- 3価値提案: DX/AI・ERP・ローコード開発など高付加価値領域に注力し、グループ横断連携でユーザー密着型の開発を提供する。
- 4コスト構造: 人件費が最大コストであり、技術者の採用・教育投資が増加し、FY2025も情報処理事業の営業利益を圧迫した。
Risks · リスク要因
- 1日立グループへの顧客集中リスク: 上位3社で売上の約37%を占め、発注方針変更や業績悪化が当社グループに直接波及する懸念がある。
- 2IT人材不足と人件費上昇リスク: 技術者の需給逼迫が続き、賃上げ・採用コスト増大が利益を圧迫し、FY2025情報処理営業利益が3.1%減少した。
- 3情報セキュリティリスク: 顧客機密・個人情報を多数保有し、予期しない不正アクセスや情報漏洩が発生した場合、業績・信用へ重大な影響が生じる。
- 4太陽光設備盗難など非IT事業リスク: FY2025にケーブル盗難による発電停止が発生し、不動産事業の売上が2.2%減・営業利益が17.9%減少した。
Strengths · 強み
- 1日立グループとの長期取引基盤: 3社合計で売上高の約37%を占める安定的な大口顧客基盤が収益の下支えになっている。
- 27期連続増収の成長実績: FY2019の49億円からFY2025の68億円へ年平均約5.6%で売上を伸ばし持続成長を実証している。
- 3北陸ニアショア拠点の優位性: 国内開発回帰需要を背景に、コスト競争力のある北陸拠点でSE人材を確保し受注機会を獲得している。
- 4経常利益率9.4%の高収益性: 中期目標6%を大幅に超過し、IT中堅企業として相対的に高い利益率水準を維持している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ROE15%目標の達成: 現状10.9%から目標15%への引き上げに向け、高収益体質への転換と本業以外の次世代事業育成を推進する。
- 2DX/AI・ニアショア需要の取り込み: ERP・ローコード/ノーコード・生成AI関連技術への対応組織を整備し、受注単価と件数の拡大を図る。
- 3人材投資の強化: 新卒・中途通年採用の拡充と資格取得支援・管理職研修を継続し、技術者の付加価値向上と定着率改善を目指す。
- 4新規事業の探索と収益多様化: 高収益体質で生み出したキャッシュを原資に、IT以外の新規事業の企画・調査・投資を実行する方針である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高67億70百万円（+11.1%）・経常利益6億39百万円（+11.1%）と2桁増収増益を達成し、経常利益率は9.4%となった。
情報処理事業はDX/AI・ERP需要で売上61億60百万円（+11.1%）に拡大したが、人件費増加で営業利益は4億89百万円（-3.1%）に減少した。
無線ソリューション事業は顧客契約価格改善により売上3億48百万円（+27.1%）、営業損失が55百万円から2百万円へ大幅改善した。
不動産事業では太陽光発電所のケーブル盗難被害（5月下旬まで発電停止）が発生し、受取保険金41百万円を特別利益に計上した。
02
業績推移
売上高
67.7億円▲11.1%FY25
営業利益
5.9億円▲9.6%FY25
純利益
4.7億円▲11.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 49.1 | 47.1 | 51.4 | 51.8 | 57.0 | 60.9 | 67.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 4.4 | 5.0 | 5.4 | 5.9 |
| 経常利益 | 2.7 | 1.7 | 5.5 | 4.7 | 5.3 | 5.8 | 6.4 |
| 純利益 | 1.7 | 0.3 | 3.6 | 3.4 | 3.6 | 4.2 | 4.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 45.6 | 55.4 | 58.9 | 59.2 | 67.7 | 77.2 | 79.6 |
| 純資産 (自己資本) | 22.9 | 22.8 | 27.1 | 30.9 | 35.1 | 41.0 | 44.9 |
| 自己資本比率 (%) | 50.1 | 41.1 | 46.1 | 52.2 | 51.8 | 53.1 | 56.4 |
| 現金及び預金 | 7.0 | 8.5 | 14.6 | 15.2 | 18.5 | 21.5 | 21.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.9 | 4.1 | 5.9 | 3.4 | 5.1 | 6.6 | 5.2 |
| 投資CF | 0.0 | ▲10.5 | ▲0.5 | ▲0.9 | ▲4.1 | ▲4.7 | ▲2.3 |
| 財務CF | ▲3.0 | 8.1 | 0.7 | ▲2.0 | 2.2 | 1.1 | ▲2.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
92.28
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.9%
自己資本利益率
ROA
5.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
InformationTechnologyBusiness0.0兆90.1%0.00兆8.0%
RealEstateBusiness0.0兆2.3%0.00兆39.6%
RentACarBusiness0.0兆2.4%0.00兆8.5%
WirelessSolutionBusiness0.0兆5.2%▲0.00兆-0.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
5人
平均年齢
58.0歳
平均勤続
9.3年
単体 平均年収
533万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
10.00円+5
配当性向
128.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
5
FY24
5
FY25
10
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。