株
株式会社シーイーシー
カブシキガイシャシーイーシー上場情報・通信業9692EDINET: E04853COMPUTER ENGINEERING & CONSULTING LTD.
決算期: 01月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY26)
659億円
17.21%営業利益 (FY26)
73.4億円
9.59%経常利益 (FY26)
74.3億円
9.23%純利益 (FY26)
52.0億円
28.74%総資産
622億円
18.19%自己資本比率
68.5%
—ROE
12.5%
2.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社シーイーシーは、システム開発・インフラ構築・セキュリティ・クラウドサービスを主軸とする独立系の情報サービス企業である。事業はインテグレーション(売上構成比65%)・コネクティッド(18%)・ソリューション(17%)の3セグメントで構成され、官公庁・自動車産業・一般企業を幅広く顧客に持つ。FY2026は企業のDX投資拡大とサイバーセキュリティ需要の高まりを追い風に、売上高659億円(前期比+17.2%)・営業利益73億円(+9.6%)・純利益52億円(+28.8%)と過去最高水準の業績を達成した。2031年1月期を終点とする長期計画「VISION 2030」を策定し、その第1フェーズとなる中期経営計画2025-2027ではFY2028に売上高720億円・営業利益86億円・ROE14%以上を掲げる。自社SOCによる24時間セキュリティ監視や生成AI関連案件、クラウドマイグレーション需要が成長ドライバーとなっており、2025年6月に実施した20億円の自己株式取得・消却など資本効率向上にも積極的に取り組んでいる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: システム開発・インフラ構築が中心のインテグレーションセグメントが売上高の65%を占め、ストック型のセキュリティ・クラウドサービスが補完する。
- 2顧客: 官公庁・自動車産業・一般企業が主要顧客で、上位10社が売上高の約4割を占める安定した顧客基盤を持つ。
- 3価値提案: DX推進・クラウド移行・サイバーセキュリティ対策を一気通貫で提供し、顧客の経営課題を包括的に解決する。
- 4コスト構造: 技術者の人件費・外注費が主要コストで、外注比率の適正管理と内製力強化による利益率改善を目指す。
Risks · リスク要因
- 1プロジェクト大規模化に伴うコスト超過・納期遅延リスクが高まっており、採算悪化が業績に直接影響する可能性がある。
- 2上位10社で売上高の約4割を占める顧客集中リスクがあり、主要顧客のIT投資抑制が業績に大きなダメージを与えうる。
- 3IT人材の獲得競争が激化する中、技術者の確保・育成が計画通り進まなければ受注機会の逸失や外注コスト上昇につながる。
- 4M&Aや新規投資の拡大に伴い、シナジー創出遅延や投資回収の長期化によって収益性が低下するリスクを内包している。
Strengths · 強み
- 1自社SOCを持ち、CEC-SIRTによる24時間365日の監視体制とISO/IEC 27001認証がセキュリティサービスの差別化要因となっている。
- 2インテグレーション・セキュリティ・クラウド・IoTを自社完結で提供できる一気通貫体制が、顧客の囲い込みと取引拡大に寄与する。
- 3官公庁向け大型ネットワーク案件や自動車産業向け基幹システムなど、特定業界への深い業務ノウハウと長期継続取引の実績を有する。
- 4FY2026受注残高は229億円(前期比+42%)と高水準で、中期的な売上の可視性が高い安定した受注基盤を構築している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画2025-2027で、FY2028に売上高720億円・営業利益86億円・ROE14%以上を目標に設定し、3年間で段階的に達成する。
- 2セキュリティサービスと生成AI・クラウドマイグレーション関連を注力事業として、二桁成長の維持を目指して投資を継続する。
- 3ストック型ビジネスの拡大と顧客との取引深耕により、景気変動に左右されにくい安定収益構造への転換を加速する。
- 4余剰資金を株主還元と成長投資に配分する財務方針のもと、自己株式取得・消却や配当を通じて資本効率の継続的向上を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2026売上高は659億円(+17.2%)と過去最高を更新し、インテグレーションセグメントが官公庁向け大型案件で+20.3%の大幅増収を牽引した。
セキュリティサービスが自社製品・監視サービスともに二桁成長を達成し、ソリューションセグメント全体で+22.1%の高成長を記録した。
2025年6月に上限20億円の自己株式取得を実施し、2026年1月に全株式を消却、ROE向上と株主還元の強化姿勢を明確に示した。
2025年3月に長期経営計画「VISION 2030」と中期経営計画2025-2027を発表し、FY2031までの事業変革ロードマップを公開した。
02
業績推移
売上高
659億円▲17.2%FY26
営業利益
73.4億円▲9.6%FY26
純利益
52億円▲28.7%FY26
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 519 | 480 | 452 | 482 | 531 | 562 | 659 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 43.7 | 63.6 | 67.0 | 73.4 |
| 経常利益 | 60.5 | 51.6 | 42.8 | 44.1 | 64.1 | 68.1 | 74.3 |
| 純利益 | 36.4 | 40.4 | 30.4 | 51.8 | 45.4 | 40.4 | 52.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 414 | 438 | 451 | 463 | 514 | 526 | 622 |
| 純資産 (自己資本) | 313 | 344 | 357 | 374 | 408 | 404 | 426 |
| 自己資本比率 (%) | 75.7 | 78.5 | 79.2 | 80.7 | 79.4 | 76.8 | 68.5 |
| 現金及び預金 | 176 | 210 | 224 | 233 | 267 | 255 | 252 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 48.1 | 53.5 | 31.5 | 24.9 | 56.8 | 52.7 | 58.3 |
| 投資CF | ▲6.0 | ▲4.7 | ▲3.4 | 19.3 | ▲7.5 | ▲16.7 | ▲21.8 |
| 財務CF | ▲12.3 | ▲14.1 | ▲14.1 | ▲35.6 | ▲15.3 | ▲48.5 | ▲39.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY26)
株価データは準備中
EPS
165.67
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
12.5%
自己資本利益率
ROA
8.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY26)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Connected0.0兆18.0%0.00兆19.3%
Integration0.0兆65.2%0.01兆20.5%
ソリューション0.0兆16.8%0.00兆17.5%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,659人
平均年齢
38.7歳
平均勤続
12.7年
単体 平均年収
640万円
連結従業員数 推移
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
FY26
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY26 実績1株配当 (年間)
100.00円+20
配当性向
48.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
60
FY22
60
FY23
70
FY24
80
FY25
80
FY26
100
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。