株
株式会社クレオ
カブシキガイシャクレオ上場情報・通信業9698EDINET: E04849creo co.,ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
145億円
1.18%営業利益 (FY25)
11.3億円
4.15%経常利益 (FY25)
11.5億円
4.91%純利益 (FY25)
7.0億円
2.93%総資産
99.9億円
0.65%自己資本比率
73.4%
—ROE
9.5%
0.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社クレオは、人事給与・会計ソリューション「ZeeM」を中核とするソリューションサービス事業、富士通グループ向け受託開発事業、LINEヤフー向けシステム運用・サービス事業、コールセンター等のサポートサービス事業の4事業を展開するITサービス企業である。FY2025の売上高は145億円(前年比+1.2%)、営業利益は11億円(同+4.2%)と小幅ながら増収増益を維持した。成長ドライバーはソリューションサービス事業で、クラウド型利用料の拡大が牽引し同事業の売上高は50億円(+7.4%)・営業利益は9億円(+23.5%)と高い伸びを示した。一方、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上高が44億円(-4.7%)と落ち込み、事業ポートフォリオの偏りが課題として残る。中期経営計画「VISION2030」のもと、FY2027に売上高180億円・営業利益15億円・ROE12%超を掲げ、ストックビジネスの拡充と人財育成を主軸に据えている。収益の安定化に向けたサブスクリプション移行が進む一方、特定顧客依存リスクや人材確保競争が中長期的な課題となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ソリューションサービス35%・受託開発21%・システム運用14%・サポート30%の4事業で売上高145億円を構成する。
- 2顧客: 富士通グループ(売上比13.3%)・アマノ(14.3%)・LINEヤフーを主要顧客とし、大手企業中心に取引する。
- 3価値提案: 人事給与SaaS「ZeeM」とアマノ勤怠管理を組み合わせたHRソリューションで人的資本管理需要を取り込む。
- 4収益モデル: 「ZeeM」のサブスクリプション移行によりストック売上比率を高め、安定的な利益創出を目指している。
Risks · リスク要因
- 1LINEヤフーへの依存度が高く、同社の内製化方針転換によりシステム運用・サービス事業(売上高20億円)が急減するリスクがある。
- 2受託開発事業では仕様変更による高原価化プロジェクトが発生しており、FY2025の同事業営業利益は前年比-7.6%と悪化した。
- 3ITエンジニアの採用競争激化により、成長事業のソリューション体制強化と受託開発の人財確保が同時に遅延するリスクがある。
- 4サポートサービス事業はコールセンター等で個人情報を大量取扱うため、情報漏洩発生時に顧客離反や損害賠償が生じるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1人事給与領域の製品「ZeeM」はサブスクリプション化が進み、FY2025のソリューション事業営業利益が前年比+23.5%と高成長を実現した。
- 2富士通グループとの長期継続取引を基盤に受託開発事業で安定受注を確保し、受注残高がFY2025に前年比+78.4%と大幅増加した。
- 3LINEヤフーとの株主関係(持株13.6%)を背景に、システム運用・サービス事業で約7割の安定売上を長期確保している。
- 4現金及び現金同等物56億円を保有し、有利子負債の少ない堅固な財務基盤が投資余力と株主還元の源泉となっている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画「VISION2030」でFY2027に売上高180億円・営業利益15億円・ROE12%超の達成を目指し事業基盤を再構築する。
- 2ソリューションサービス事業をサブスクリプション型に移行し、ストック売上比率を高めることで安定的な収益構造への転換を図る。
- 3アマノとのHRソリューション連携拡販と大規模案件対応のプロジェクトマネージャー・SEの増員により、同事業の受注拡大を加速する。
- 4サポートサービス事業では高付加価値化と従業員のリスキリングを推進し、顧客の内製化や統合による需要減少リスクを分散する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高は145億円(+1.2%)、営業利益11億円(+4.2%)と小幅増収増益を達成し、ソリューション事業が全社を牽引した。
ソリューションサービス事業の受注高はFY2025に前年比+15.5%の48億円超に達し、受注残高も14億7600万円と積み上がっている。
サポートサービス事業は主要顧客の統合に伴う内製化で売上高が前年比-4.7%の44億円に落ち込み、利益も-15.9%と大幅減少した。
財務活動で配当金4億1500万円・自己株式取得2億4800万円を実施し、株主還元を強化する一方で現金残高は56億円を維持した。
02
業績推移
売上高
145億円▲1.2%FY25
営業利益
11.3億円▲4.1%FY25
純利益
7億円▼2.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 135 | 146 | 147 | 148 | 147 | 144 | 145 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 10.6 | 9.0 | 10.8 | 11.3 |
| 経常利益 | 7.1 | 11.0 | 12.0 | 11.1 | 9.1 | 11.0 | 11.5 |
| 純利益 | 6.6 | 7.3 | 7.8 | 6.6 | 4.9 | 7.2 | 7.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 84.3 | 89.7 | 93.4 | 97.8 | 97.5 | 101 | 99.9 |
| 純資産 (自己資本) | 58.6 | 61.6 | 66.4 | 70.0 | 69.0 | 73.0 | 73.3 |
| 自己資本比率 (%) | 69.5 | 68.7 | 71.1 | 71.6 | 70.8 | 72.5 | 73.4 |
| 現金及び預金 | 40.1 | 41.3 | 39.3 | 43.2 | 39.1 | 55.8 | 56.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.0 | 8.9 | 4.9 | 11.1 | 5.2 | 21.7 | 9.7 |
| 投資CF | ▲2.4 | ▲3.5 | ▲4.0 | ▲3.9 | ▲3.5 | ▲1.7 | ▲2.8 |
| 財務CF | ▲1.4 | ▲4.2 | ▲3.0 | ▲3.3 | ▲5.7 | ▲3.3 | ▲6.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
89.16
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
9.5%
自己資本利益率
ROA
7.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ContractedDevelopmentBusiness0.0兆20.9%0.00兆18.3%
SolutionsServiceBusiness0.0兆34.8%0.00兆17.9%
SupportServiceBusiness0.0兆30.2%0.00兆7.3%
SystemsOperationAndServiceBusiness0.0兆14.0%0.00兆15.2%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
503人
平均年齢
41.9歳
平均勤続
14.2年
単体 平均年収
578万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
51.00円+1
配当性向
56.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
35
FY21
38
FY22
39
FY23
40
FY24
50
FY25
51
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。