株
株式会社アイ・エス・ビー
カブシキガイシャアイエスビー上場情報・通信業9702EDINET: E04846ISB CORPORATION
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
370億円
9.03%営業利益 (FY25)
23.1億円
17.36%経常利益 (FY25)
23.8億円
17.57%純利益 (FY25)
14.4億円
29.38%総資産
216億円
8.36%自己資本比率
67.2%
—ROE
10.2%
5.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アイ・エス・ビーは、情報サービス事業（売上比率85%）とセキュリティシステム事業（同15%）の2セグメントを展開する独立系ITサービス企業である。情報サービス事業では車載・組込みソフト開発、業務システム、金融・公共向けエンタープライズ、MDMプロダクトを手掛け、セキュリティシステム事業では出入管理システムの販売・施工に加え、月額課金型のリカーリングビジネスを拡大している。売上高は2019年の225億円から2025年の370億円へと6年間で1.6倍超に拡大し、成長軌道は鮮明である。一方でFY2025は、業務システム部門における不採算プロジェクトの発生、調達コスト上昇、先行投資拡大が重なり、増収にもかかわらず営業利益は23億円（前期比17.3%減）、純利益は14億円（同29.4%減）と大幅減益となった。2026年2月に公表した「ISBグループ中長期経営計画2030」では、2030年に売上高500億円以上・営業利益45億円以上・ROE14%以上を目標に掲げており、AIドリブン開発への変革、リカーリング収益の拡大、M&Aを含む事業領域拡大を軸とした収益構造の転換が投資家の注目点となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 情報サービス事業が売上高の85%、セキュリティシステム事業が15%を占め、月額課金型リカーリングが利益の安定化に寄与している。
- 2顧客: 車載・通信メーカー、金融・公共機関、中堅企業など幅広い業種に受託開発・製品・施工サービスを提供している。
- 3価値提案: 無線通信・組込み・セキュリティの独自技術と地域密着型グループ網で、ハードとソフトの一体提案を実現している。
- 4コスト構造: 技術者人件費・外注費が主要コストで、MDMや出入管理のリカーリング拡大により固定収益比率の向上を目指している。
Risks · リスク要因
- 1不採算プロジェクトリスク: FY2025も業務システム部門で不採算PJが発生し、営業利益を大幅に押し下げており再発防止が急務である。
- 2特定顧客・分野への依存: 携帯端末・車載メーカー等からの受注依存が残り、当該市場が縮小すれば業績への影響が直接波及する。
- 3人材確保・育成リスク: IT人材の争奪戦が激化する中、採用・育成コストの上昇と技術者不足が稼働率低下や受注機会の喪失につながりうる。
- 4調達コスト上昇リスク: セキュリティシステム向け部材の価格高騰・供給不安が継続しており、外注費上昇と合わせて利益率を圧迫する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1車載・組込み領域で長年蓄積した無線通信・Wi-SUN技術により、既存メーカーからの継続受注が安定的に確保されている。
- 2セキュリティシステム事業のリカーリング月額課金残高が着実に増加し、景気変動に左右されにくい収益基盤を形成している。
- 3全国の連結子会社が地域特性を活かして展開するグループシナジーにより、金融・公共・自治体など多様な顧客基盤を持つ。
- 4売上高は7期連続増収で370億円を達成しており、AI・DX投資需要を追い風に受注高も前期比9.3%増と拡大基調にある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中長期計画2030: 2030年12月期に売上高500億円以上・営業利益45億円以上・ROE14%以上を目標とし、M&Aを除くオーガニック成長を主軸に置く。
- 2AIドリブン開発への転換: 情報サービス事業でAI活用開発チームを組成し、コンサル・プライム案件の獲得拡大と収益構造の高収益化を進める。
- 3リカーリング拡大: セキュリティシステム事業で顔認証端末等の新デバイス投入を継続し、月額課金ビジネスのストック型収益比率を高める。
- 4人的資本・株主還元強化: 従業員エンゲージメントスコア3.6以上・配当性向50%以上・DOE4%下限を設定し、内外への価値還元を拡充する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収減益: 売上高は370億円（前期比+9.0%）と過去最高を更新したが、営業利益は23億円（同17.3%減）と大幅に落ち込んだ。
不採算PJと先行投資が利益を圧迫: 業務システム部門の不採算PJ発生と販管費増加が重なり、純利益は14億円（同29.4%減）に留まった。
中長期経営計画2030を公表: 2026年2月に2030年目標を開示し、ROE14%・配当性向50%以上など資本効率重視の方針を明示した。
セキュリティ事業は堅調: セキュリティシステム事業の売上高は55億円（同+11.1%）、セグメント利益は7.6億円（同+12.4%）と唯一増益を達成した。
02
業績推移
売上高
370億円▲9.0%FY25
営業利益
23.1億円▼17.4%FY25
純利益
14.4億円▼29.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 225 | 244 | 262 | 290 | 324 | 340 | 370 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 23.2 | 27.3 | 28.0 | 23.1 |
| 経常利益 | 12.3 | 17.1 | 19.4 | 24.0 | 28.1 | 28.9 | 23.8 |
| 純利益 | 6.3 | 9.9 | 11.1 | 14.2 | 14.7 | 20.3 | 14.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 122 | 135 | 144 | 165 | 180 | 199 | 216 |
| 純資産 (自己資本) | 66.9 | 87.6 | 95.6 | 107 | 118 | 135 | 145 |
| 自己資本比率 (%) | 54.6 | 64.8 | 66.5 | 64.9 | 65.7 | 67.7 | 67.2 |
| 現金及び預金 | 36.6 | 52.0 | 60.7 | 76.3 | 88.7 | 89.8 | 90.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 13.5 | 18.6 | 14.6 | 19.3 | 19.4 | 18.8 | 17.4 |
| 投資CF | ▲10.4 | ▲1.3 | ▲2.0 | ▲0.7 | ▲2.7 | ▲13.5 | ▲10.2 |
| 財務CF | ▲1.8 | ▲1.8 | ▲4.0 | ▲3.4 | ▲4.5 | ▲4.8 | ▲6.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
125.31
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.2%
自己資本利益率
ROA
6.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
InformationServiceBusiness0.0兆85.1%0.00兆4.8%
SecuritySystem0.0兆14.9%0.00兆13.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
992人
平均年齢
37.0歳
平均勤続
11.3年
単体 平均年収
611万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
55.00円+1
配当性向
169.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
63
FY21
30
FY22
40
FY23
42
FY24
54
FY25
55
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。