株
株式会社メイテックグループホールディングス
カブシキガイシャメイテックグループホールディングス上場サービス業9744EDINET: E04804MEITEC Group Holdings Inc.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
1331億円
4.80%営業利益 (FY25)
188億円
6.63%経常利益 (FY25)
189億円
7.04%純利益 (FY25)
127億円
3.22%総資産
936億円
3.13%自己資本比率
52.1%
—ROE
26.4%
0.26%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
メイテックグループホールディングスは、メイテック・メイテックフィルダーズを中核とするエンジニアリングソリューション事業（売上の約99%）を展開する技術者派遣の最大手企業である。常時1,200社超の大手製造業技術開発部門に約12,000名のエンジニアを正社員として雇用・派遣するビジネスモデルを持ち、稼働率（MT98.3%・MF97.1%）と派遣単価の維持・向上が収益の根幹となる。FY2025は売上高1,331億円（前期比+4.8%）・営業利益188億円（同+6.6%）と7期連続増収基調で過去最高を更新した。現預金530億円・自己資本480億円超を保有し、財務健全性は極めて高い。 中期経営計画「M2CX」（2023-2025年度）ではROE30%目標を掲げ、顧客・エンジニアの2軸でサービス変革を推進している。一方、採用環境の悪化によりエンジニア社員数が前年比106名減の12,147名にとどまっており、2026年3月末目標14,200名の達成に向けた採用力の回復が最重要課題となっている。AI・自動化による設計開発領域への代替リスクや、景気悪化時の稼働率低下リスクは構造的な懸念点として認識が必要である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: エンジニア派遣が売上の約99%を占め、稼働人員数・稼働率・派遣単価の3要素が利益を規定する。
- 2顧客: 自動車・電機など大手製造業1,200社超の技術開発部門に特化し、高付加価値領域に集中する。
- 3価値提案: 正社員エンジニア約12,000名を常時雇用し、設計・開発の中核工程を高品質かつ安定的に供給する。
- 4コスト構造: 売上原価の大半が労務費であり、稼働率低下時に固定費化するため景気変動への感応度が高い。
Risks · リスク要因
- 1エンジニア採用数の低迷が継続しており、2026年3月末目標14,200名に対し現状12,147名と大幅に未達のリスクがある。
- 2大手製造業の設備投資抑制や景気急悪化で稼働率が低下した場合、固定労務費が重くのしかかり収益が急減する構造リスクがある。
- 3AIによる設計・開発業務の代替が進展すると、エンジニア派遣の需要そのものが中長期的に縮小する事業環境リスクがある。
- 4派遣先で機密技術情報・個人情報の漏洩事故が発生した場合、顧客信頼の喪失と訴訟損害賠償により業績に重大な影響が生じ得る。
Strengths · 強み
- 1業界最大規模の正社員エンジニア約12,000名を擁し、1,200社超の顧客基盤と高稼働率98%超を長期維持している。
- 2自己資本480億円超・現預金530億円の強固な財務基盤により、リーマン級危機でも雇用維持を実現できる耐久力がある。
- 3ROE26.4%・総還元性向100%以内の方針を堅持し、エクイティスプレッドを長期にわたり高水準で維持している。
- 4厚労省「優良派遣事業者」認定とベストマッチングITシステムにより、顧客とエンジニア双方の信頼ブランドを確立している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画「M2CX」（2023-2025年度）でROE30%目標を掲げ、顧客・エンジニア2軸のサービス変革を推進している。
- 22026年3月末にエンジニア社員数14,200名を目標とし、中途採用拡大と採用プロセス改革で採用力の早期回復を図る。
- 3キャリアサポートの質・量拡充を統合管理で推進し、AI・DX時代に対応したエンジニアの技術力向上と市場価値向上を支援する。
- 4総還元性向100%以内の方針を維持しつつ、自己資本の質と量を堅持したうえでPBR・ベータ値を意識した資本効率経営を継続する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高1,331億円（前期比+4.8%）・営業利益188億円（同+6.6%）・純利益127億円と売上・利益ともに過去最高を更新した。
稼働率はMT98.3%・MF97.1%と前期比改善し、稼働時間もMT8.38h/day・MF8.24h/dayと増加、増収の主要因となった。
FY2025中間期に大型研修施設の利用停止を決定し、6億2百万円の減損損失を計上したが純利益への影響は限定的にとどまった。
エンジニア社員数は前年比106名減の12,147名と採用目標に遅れが生じており、採用活動の抜本的な修正を最重要課題と明示した。
02
業績推移
売上高
1,331億円▲4.8%FY25
営業利益
188億円▲6.6%FY25
純利益
127億円▲3.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 977 | 1010 | 966 | 1071 | 1191 | 1270 | 1331 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 128 | 165 | 177 | 188 |
| 経常利益 | 126 | 130 | 103 | 129 | 165 | 177 | 189 |
| 純利益 | 88.3 | 90.9 | 70.3 | 92.4 | 123 | 123 | 127 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 746 | 775 | 750 | 816 | 846 | 908 | 936 |
| 純資産 (自己資本) | 424 | 443 | 445 | 453 | 467 | 477 | 488 |
| 自己資本比率 (%) | 56.8 | 57.2 | 59.3 | 55.5 | 55.2 | 52.6 | 52.1 |
| 現金及び預金 | 451 | 470 | 451 | 497 | 510 | 527 | 530 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 103 | 98.4 | 54.9 | 135 | 128 | 147 | 134 |
| 投資CF | ▲2.4 | ▲5.4 | ▲3.1 | ▲2.7 | ▲4.5 | ▲10.6 | ▲10.0 |
| 財務CF | ▲67.3 | ▲73.2 | ▲70.8 | ▲86.9 | ▲110 | ▲119 | ▲122 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
165.01
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
26.4%
自己資本利益率
ROA
13.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
RecruitingPlacementBusinessForEngineers0.0兆1.1%0.00兆38.9%
TemporaryStaffingBusiness0.1兆98.9%0.02兆13.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
8,331人
平均年齢
39.3歳
平均勤続
13.1年
単体 平均年収
600万円
連結従業員数 推移
FY19
—
FY20
—
FY21
—
FY22
—
FY23
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
286.00円+128
配当性向
218.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
289
FY21
253
FY22
296
FY23
141
FY24
158
FY25
286
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。