株
株式会社オオバ
カブシキカイシャオオバ上場サービス業9765EDINET: E04764OHBA CO.,LTD.
決算期: 05月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
181億円
9.77%営業利益 (FY25)
19.4億円
5.10%経常利益 (FY25)
20.0億円
3.52%純利益 (FY25)
13.3億円
0.37%総資産
179億円
0.37%自己資本比率
73.6%
—ROE
10.7%
1.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社オオバは、土地区画整理・都市計画・設計など「まちづくり」を核とする総合建設コンサルタントである。1922年創業の100年企業として、地理空間情報・環境・まちづくり・設計の4業務と、業務代行等を含む事業ソリューション業務を単一セグメントで展開する。FY2025の売上高は181億円(前年比+9.8%)、営業利益は1,936百万円で14期連続増益を達成し、ROE・ROICともに10.7%と中期目標12%に向けて順調に進捗している。官庁:民間比率が6:4という業界内でも差別化された民間受注比率の高さと、無借金・自己資本比率の充実した財務体質が強みである。中期経営計画(2024年5月期~2028年5月期)では2028年5月期に売上高200億円・営業利益率12%・ROE12%を目標として掲げ、技術資格保有者650名体制・事業ソリューション業務の拡大・M&A活用を推進している。防災・減災需要や国土強靭化、産業用地開発など追い風の事業環境を背景に、収益性と株主還元(総還元性向60%目処)の両立を図っている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 建設コンサルタント業務(売上比89%)と業務代行収入等の事業ソリューション業務(11%)で構成する。
- 2顧客: 官庁6割・民間4割の受注バランスで国・地方公共団体から民間デベロッパーまで幅広く対応する。
- 3価値提案: 地理空間・環境・まちづくり・設計をワンストップで提供し、区画整理業務代行まで一気通貫で担う。
- 4コスト構造: 技術者人件費が主要コストで、有資格者500名体制を基盤に売上総利益率31~34%を維持する。
Risks · リスク要因
- 1公共事業費予算の縮小リスクが残存しており、売上の約6割を占める官庁受注が財政政策の変更に直接影響を受ける。
- 2土地区画整理の業務代行参画で不動産リスクを直接テイクする新事業モデルは、不動産市況悪化時に保有資産減損や損失発生の可能性がある。
- 3成果品の瑕疵担保責任について損害賠償の上限がない標準約款が適用されており、大型ミス発生時に業績へ多大な影響が及ぶリスクがある。
- 4全社員の約半数が東京都に集中しており、首都直下地震等の自然災害発生時に業務遂行能力が大幅に低下するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1100年超の区画整理実績と官民双方のネットワークにより、大型まちづくり案件で他社が容易に代替できない強みを持つ。
- 2官庁:民間=6:4の受注構造により、公共投資の変動リスクを民間需要で補完できる業界内でも希少な収益安定性がある。
- 3無借金経営と自己資本比率73.6%の強固な財務体質により、景気悪化局面でも競合に対して価格・案件選別で優位に立てる。
- 4技術士・RCCM等の技術資格保有者が約500名に達し、受注要件となる資格数で中小同業他社との差別化が図られている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12028年5月期に売上高200億円・営業利益率12%・ROE12%を目指し、建設コンサルタント業務と事業ソリューション業務の両軸で拡大する。
- 2技術資格保有者を現在の約500名から650名へ増加させ、ポリバレントな多能工技術者の育成で受注競争力を高める。
- 3防衛土木・スマートシティ・まちづくりDX・老朽マンション建替え等の新市場開拓と、同業他社とのM&Aや異業種との業務提携を積極推進する。
- 4総還元性向60%・配当性向50%を目処とする株主還元強化と、IR・SR活動の充実によりPBR向上を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高は181億円(前年比+9.8%)で、防衛土木需要拡大や大型区画整理案件の継続受注が成長を牽引した。
事業ソリューション業務の売上高が前期940百万円から1,969百万円へ2倍超に急拡大し、業務代行収入が収益多様化に寄与した。
FY2026の会社業績予想は売上高170億円・営業利益20億円と前期比で売上高は減少見込みだが、利益率改善を想定している。
配当性向50%目処への引き上げと優待対象株数の2,500株以上への引き下げを実施し、株主還元を大幅に強化した。
02
業績推移
売上高
181億円▲9.8%FY25
営業利益
19.4億円▲5.1%FY25
純利益
13.3億円▼0.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 156 | 152 | 159 | 159 | 156 | 165 | 181 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.8 | 17.1 | 18.4 | 19.4 |
| 経常利益 | 11.5 | 11.8 | 13.8 | 16.5 | 17.9 | 19.3 | 20.0 |
| 純利益 | 17.1 | 8.2 | 8.5 | 10.9 | 10.8 | 13.4 | 13.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 123 | 130 | 137 | 144 | 161 | 180 | 179 |
| 純資産 (自己資本) | 78.9 | 82.9 | 93.0 | 102 | 109 | 126 | 132 |
| 自己資本比率 (%) | 64.0 | 63.8 | 68.0 | 70.9 | 67.8 | 70.3 | 73.6 |
| 現金及び預金 | 20.1 | 23.4 | 30.0 | 19.6 | 42.1 | 31.2 | 16.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 15.0 | 12.6 | 19.9 | ▲3.5 | 23.0 | ▲3.5 | ▲5.1 |
| 投資CF | 0.4 | ▲2.1 | ▲8.5 | ▲1.8 | 5.7 | ▲1.6 | ▲1.2 |
| 財務CF | ▲11.3 | ▲7.2 | ▲4.8 | ▲5.2 | ▲6.2 | ▲5.8 | ▲8.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
83.68
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.7%
自己資本利益率
ROA
7.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
467人
平均年齢
39.8歳
平均勤続
13.2年
単体 平均年収
761万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
62.00円+8
配当性向
52.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
21
FY21
22
FY22
31
FY23
35
FY24
54
FY25
62
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。